Торговля акциями на зарубежных рынках. Как выбрать брокера и выйти на фондовый рынок сша. Чикагская товарная биржа

Доброго времени суток читателям!

Я думаю, все согласятся, что американский фондовый рынок заслуживает отдельной статьи. Он включает крупнейшие биржи мира, которые влияют на финансовое «самочувствие» всей планеты. Американская фондовая биржа - явление уникальное: едва появившись, она тут же притягивает деньги. По статистике, половина мирового оборота приходится на США.

Американские площадки делятся на три категории: фондовые, товарно-сырьевые, деривативов. Рассмотрим каждый вид по отдельности.

Американский фондовый рынок представлен четырьмя монстрами мировой торговли. Поговорим о них подробнее.

NYSE

Признанный мировой лидер среди фондовых площадок. Биржа самая крупная и значительная, одна из старейших в Америке. Самые жесткие требования к листингу - NYSE. Те, кому посчастливилось попасть в ее котировки, могут считать, что поймали птицу фондовой удачи: 50% оборотов мировой фондовой торговли здесь.

Кроме того, NYSE планомерно проводит политику слияний и поглощений, что только усиливает влияние и мощь.

NASDAQ

Американская фондовая площадка, которая создавалась исключительно для электронных торгов.

Несмотря на относительно молодой возраст (меньше 50 лет), она успела настолько вырасти, что занимает второе место в мире по капитализации после NYSE. Это еще раз доказывает актуальность развития автоматизированных систем торговли.

Особенность - в отсутствии физического местоположения. Поскольку торги автоматизированы, биржевые ресурсы разбросаны по разным местам, нет необходимости держать большой штат сотрудников. Участники американской биржи работают из дома, что сильно расширяет географию фондовых торгов.

Подобно NYSE, она занимается поглощениями и расширяет горизонты фондовой деятельности.

Специализация биржи - компании IT-сектора и иных высокотехнологичных отраслей.

AMEX

Биржа под этим названием не существует с 2008 года, когда ее выкупил всемирный гигант NYSE и переименовал в NYSE Alternext USA. Независимость убил кризис 2008 года.

AMEX даже в начале своей столетней истории могла дать фору тому же американскому NYSE по популярности и объему фондовых торгов. Создавалась эта площадка как плацдарм для торговли небольших предприятий добывающей отрасли, легкой и химической промышленности. Конкурент NYSE немало помог ей, ужесточив листинговые условия, в результате чего американские фондовые компании стали массово переходить в AMEX.

AMEX стал создателем ETF-фондов. А началось все с депозитарных расписок, введенных в 1993 году, и внедрения на американский рынок биржевых фондов.

Фондовая биржа по сей день может похвастать несколькими востребованными индексами. А ее основной индекс, теперь называемый NYSE Arca Index, признан точнейшим финансовым индикатором в мире.

Чикагская фондовая биржа СНХ

Ведет историю с позапрошлого столетия. Признана крупнейшей среди товарных бирж. Находится в стане лидеров США по оборотам торгов.

Американская фондовая площадка уникальна, поскольку не рассчитывает ни одного собственного индекса и не создала листинг. Торговать здесь может любая компания. Поэтому предлагает широкий товарный ассортимент, что благотворно влияет на дальнейший рост и развитие.

Товарно-сырьевые и биржи деривативов

Помимо фондовых бирж, на североамериканском континенте существуют биржи для непосредственной торговли товарами, а также американские биржи деривативов, специализацией которых является оборот производных финансовых активов, таких как фьючерсы и опционы.

Чикагская товарная биржа СМЕ

Создавалась как площадка для американской сельхозпродукции. Ознаменовалась большими темпами роста, поскольку выгодное расположение притягивало продавцов со всех уголков страны.

Однако к 50-м годам прошлого века состояние дел пришло в упадок из-за резкого снижения спроса на американскую сельхозпродукцию. Благодаря грамотному менеджменту, введению новаторских инструментов (рынка фьючерсов International Monetary Market IMM), биржа возродилась в былом величии и стала набирать обороты. А запущенная в 1992 году система электронных торгов CME Globex, официально принадлежащая Чикагской бирже, позволила сделать торги круглосуточными и дополнительно прибавила американской площадке популярности.

На рынке фьючерсов площадка играет ключевую роль. На ее котировки ориентируются все инвесторы мира. Летом 2018 года вошла в состав группы NYSE.

Особенность площадки - прозрачность сделок. Это упрощает анализ рынка и заодно отрезает возможность рыночного манипулирования. Отдельная гордость биржи - фьючерсы на погоду, чтобы хеджировать риски американских фермеров.

Чикагская биржа опционов CBOE

Это самая большая опционная площадка в мире. Основана не так давно - в семидесятых годах прошлого века, однако ей быстро удалось стать популярной и привлечь массу не только американских инвесторов.

На ней действуют как ручные, так и автоматизированные торги. Каким образом торговать, решать трейдеру: гибридная система позволяет все. Кстати, на сегодняшний день ручные и автоматические торги разделились практически поровну.

Intercontinental Commodity Exchange (ICE)

По-русски название этой площадки звучит как Межконтинентальная биржа. В настоящее время часть старого знакомца - мирового гиганта NYSE. Является крупнейшей мировой площадкой срочного рынка, несмотря на молодой возраст (ей меньше 20 лет). Некоторые цены, к примеру, на нефть марки Brent определяются на этой бирже.

Она изначально задумывалась как площадка для торговли энергоресурсами, для этой цели был проведен ряд покупок и слияний. На волне успеха она и была приобретена NYSE. Бонусом от этой сделки был доступ к лидирующему фондовому рынку. Также ею осуществляется клиринг по всему североамериканскому континенту и в Европе.

Мало кто знает, что именно она старейшая биржа США. Добилась результатов на рынке опционов, особенно валютных. Позже повторила судьбу ближайших американских фондовых собратьев, будучи купленной NASDAQ.

Число ценных бумаг в листинге невелико по сравнению с остальными, но это с успехом компенсируется торговлей некоторыми из популярных индексов (например, на золото и серебро XAU).

Бостонская биржа

Сама затея организовать в этом городе биржу была обречена на успех, поскольку Бостон - признанный финансовый центр Соединенных Штатов. Даже первый в Америке взаимный фонд был создан в нем. Может быть, удачное местоположение способствовало тому, что ничем не примечательная американская региональная биржа, которая еще и пренебрегала деривативами и с опаской относилась к нововведениям, набирала обороты с завидной скоростью.

Однако ее все равно постигла судьба похожих региональных площадок. Не выдержав конкуренции, она была поглощена монстром NASDAQ, который за счет этого получил собственную систему клиринга.

Тихоокеанская биржа

Одна из региональных площадок, доросшая до международного статуса (это случилось благодаря поглощению все тем же NYSE).

Интересная особенность - первые десятилетия существования являла собой две отдельные биржи с разным географическим положением: одна часть располагалась в Сан-Франциско и работала с акциями и облигациям, а вторая в Лос-Анжелесе торговала нефтью. Только в середине XX века они наконец соединились в Тихоокеанскую площадку.

Американская биржа известна также тем, что была первопроходцем перевода в частную собственность.

Таблица сравнения бирж

Основные данные по рассмотренным американским биржам, включая московское время работы, я привел в таблице ниже.

Название	Число компаний	Капитализация, млрд$	Дневной объем	График работы	Торгуемые компании/ресурсы
NYSE	4,4 тыс.	28 трлн	2 млрд шт.	17:30-0:00	Акции крупнейших мировых компаний разных отраслей
NASDAQ	3,6 тыс.	13 трлн	2,5 млрд шт.	17:30-0:00	NASDAQ NM: акции крупнейших компаний с мировой известностью Nasdaq SCM: акции малых компаний.
AMEX	1300	1	0,1 млрд шт.	17:30-0:00	Ценные бумаги компаний с малой капитализацией ETF-фонды
Чикагская фондовая биржа СНХ	—	32	—	16:30-23:00	Акции; опционы
Чикагская товарная биржа СМЕ	—	3,3	15 млн шт.	24/5Т	Товары (сельхозпродукция) Процентные ставки (ЦБ, евро, доллар) Валюты Фондовые индексы (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei) Драгметаллы Продукция добывающей промышленности (нефть, уголь, газ)
Чикагская биржа опционов CBOE	—	—	1 млн шт.	16:30-23:15	Опционы на наиболее популярные активы
Intercontinenta Commodity Exchange (ICE)	—	—		24/7	ICE Futures Europe: контракты на нефть, газ и пр. энергоносители, также инструменты климатических бирж. CE Futures US: фьючерсы и опционы на рис, сахар и другие товары, индексы и валюта. ICE Futures Canada: контракты на зерновые.
Филадельфийская фондовая биржа PSE	3,6	13,3	2,2 млн шт.	16:30-23:00	Опционы компаний добывающей отрасли
Бостонская	—	—	53 тыс. шт.	—	Опционы
Тихоокеанская	—	—	—	—	Опционы

Как начать торговать на американских фондовых биржах

Чтобы среднестатистическому инвестору работать на американском фондовом рынке, потребуется заключить договор с брокером, который в списке брокерских услуг предоставляет доступ на рынок США. Ниже расскажу, как выбрать брокера и торговать с ним.

Российский брокер

Брокер под российской юрисдикцией не предоставит и десятую часть нужных инвестору инструментов на американском рынке. Можно, разумеется, работать с Америкой через Санкт-Петербургскую биржу, но лучше выбрать брокера с зарубежной «дочкой», посредством которой искомые варианты будут доступны (например, американские акции онлайн).

Выбирая российского брокера, обратите внимание, к каким американским площадкам он предоставляет доступ, и предпочтите того, у которого их количество максимально.

Риком Кит Открытие Финам БКС Тинькофф Промсвязь

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

Не глючащий терминал Transaq
Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Есть поддержка на русском языке
Хорошие комиссии
Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

Минимальный депозит 10.000$
Комиссия за неактивность

Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Максимально простое открытие счета
Русскоязычная поддержка
Открытие счета от 200$

Довольно высокие комиссии
Разного рода дополнительные платежи

Предупреждение о Форексе и бинарных опционах

Давние читатели уже знают о моем отношении к этим двум ипостасям. Для новых мне нетрудно повториться.

Запомните: ни один форекс-дилер или дилер по работе с «бинарными опционами» (которые, к слову, попасть на наш рынок не могут) не обладает доступом к фондовому рынку, тем более зарубежному.

Американский фондовый рынок является наиболее ликвидным из всех финансовых площадок мира. На площадках NYSE котируются акции 7 тысяч компаний, представляющие уникальные возможности.

Выбор брокера для торговли на NYSE

Для выхода на американский фондовый рынок необходимо изначально выбрать брокера, который способен обеспечить данную услугу. К слову, нет необходимости искать сегодня американские компании. Доступ к биржам США сегодня предоставляют и многие российские компании. Среди них:

Финам;
Фридом Финанс;
Брокерская компания «Открытие»;
Ай Ти Инвест;
Церих Кэпитал Менеджмент.

Дополнительно, доступ к фондовым площадкам США можно получить через иностранную страховую компанию. Но для этого предварительно нужно стать ее клиентом, и приобрети накопительную программу страхования.

При выборе брокерской компании следует обратить внимание на следующие факторы:

Удобство торговой платформы, скорость исполнения транзакций.
Предлагаемый выбор торговых инструментов.
Юрисдикция, а также защита частного инвестора.
Наличие всех требуемых лицензий и сертификатов.

Американская фондовая биржа NYSE

Принцип работы российских компаний, предоставляющих доступ к американским биржам, основывается на открытии оффшорных «дочерних компаний».

Перебрав все брокерские компании, можно отметить, что минимальный порог для доступа на NYSE составляет 3 тысячи долларов.

В большинстве случаев требуется минимальная сумма в 10 тысяч долларов.

Что же касается комиссий, то трейдер платит только за открытие или закрытие позиции (в зависимости от тарифной сетки), а также за пользование торговой платформой.

Для открытия торгового счета следует заполнить заявление на сайте компании (или прийти непосредственно в офис), налоговую форму W-8BEN, а также приложить отсканированные копии подтверждающих личность документов. Рассмотрение документов может занять до одной недели.

Что касается налогов, то благодаря подписанной между Россией и Соединенными Штатами конвенции об избежании двойного налога, прибыль, полученная с торговли на NYSE, облагается только российским налогом, что дает преимущество.

Однако, исходя из того, что оффшорная «дочка» российского брокера не является налоговым агентом РФ, то подавать декларацию, а также платить налоги придется самостоятельно.

Инвестиции сроком более одного года обеспечивают в будущем стабильность ваших накоплений. , а также дальнейшие перспективы.

О том, как придумать название фирмы, читайте .

Не знаете, стоит ли вкладывать деньги в золото? Эта статья поможет определиться с верным решением. Ключевые способы инвестирования.

Как правильно отобрать акции для торгов на американском фондовом рынке

После того как был открыт торговый счет и заведены на него денежные средства, можно приступать к торговле на американской фондовой бирже.

При этом сразу стоит отметить, что торговля на NYSE совершенно отличается от MICEX.

Яркий тому пример – количество торгуемых акций, около семи тысяч.

Дабы не потеряться в столь огромном количестве, и не тратить время на «пустые фишки», следует выполнять ряд нетрудных правил. В частности:

Использовать акции, средний дневной объем которых не меньше 300 тысяч долларов.
Ценовой диапазон (особенно для новичков) должен составлять от 15 до 75 долларов за одну акцию;
Торговать активами с капитализацией больше 250 миллионов долларов. Лучше всего, конечно, использовать акции с капитализацией от 1 миллиарда;
Не торговать первые 15 минут, в это время идет преимущественно импульсная торговля.

Помимо всего вышесказанного, стоит также добавить и то, что всегда нужно следовать простым правилам управления капитала. В данном случае, не имеет особой важности то, на каком рынке ведется торговля, и на какой срок рассчитаны инвестиции. Следовательно, не стоит рисковать более чем 5 процентами от всего инвестируемого капитала.

Отбор акций для торговли

Для среднесрочной и долгосрочной торговли на американском фондовом рынке можно также использовать такие ресурсы как finviz.com и Stock Screener от Google Finance. Оба сервиса позволяют за доли секунды провести ранжировку требуемого экономического сектора, и выбрать наиболее интересные для вложений акции. Также, сервисы позволяют рассортировать акции по таким показателям как.

Американский фондовый рынок дает частным инвесторам куда больше возможностей, чем российский. Услугами каких интернет-брокеров в США можно воспользоваться из России?

Капитализация российского рынка, составлявшая в 2015 году, по данным Bank of America Merrill Lynch, $415,89 млрд, сопоставима со стоимостью крупнейших американских компаний вроде Apple ($585,9 млрд) или Alphabet ($506,1). Удобство торговых программ и сервисов для частных инвесторов в России уступает западным аналогам примерно в той же мере.

По словам главы компании Valorence Advisors & Research Ильи Алхимова, трейдера с 15-летним стажем, торговые программы, которые предлагают российские брокеры, проигрывают западным сервисам в функциональности. Результат — всего 70 тыс. активных счетов частных инвесторов на бирже. Российские брокеры предложить клиентам более простые сервисы, но пока не добились особенного успеха.

Брокерские компании в России понимают, что отечественный фондовый рынок не удовлетворяет потребности инвесторов, и предлагают им доступ на западные торговые площадки. Однако эти услуги обходятся недешево. По данным службы клиентской поддержки ФГ БКС, в этой компании минимальный счет для торговли на американском рынке составляет $10 тыс. Брокер взимает комиссию $0,01 c каждой акции без учета биржевых сборов и сборов регуляторов. Покупка фьючерса или опциона обойдется трейдеру уже в $1,75, при этом ему придется ежемесячно платить $25 за использование торгового терминала BCS CQG.

Зачем платить такие деньги российским посредникам, если можно напрямую обратиться к американским интернет-брокерам? Илья Согонов, управляющий партнер Anderida Group, небольшой компании по управлению состояниями, считает, что американские торговые сервисы предоставляют больше возможностей для трейдинга. «Российские брокеры, к сожалению, не могут дать полноценного доступа к большому количеству возможных площадок и инструментов», — считает он.

Частный трейдер Андрей Агапов, который сам пользовался услугами иностранных посредников, согласен с такой оценкой. «Если в России брокерские компании в основном предлагают выход на рынок акций США, то местные компании позволяют торговать также фьючерсами, опционами и многими другими инструментами. Выбор активов, доступных для сделок, конечно, не сравним с тем, который предоставляют российские брокеры», — рассказал он.

Сложности

На американском рынке гораздо выше требования к частным инвесторам и потребность трейдера в капитале. Алина Ананьева говорит, что в России можно начинать торговлю с капиталом в 30 тыс. руб. В США для открытия счета потребуется $5-10 тыс., а для комфортного трейдинга, например опционами, — от $50 тыс. Также для торговли на срочном рынке необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Правда, можно просто указать в анкете, что у вас есть знания по опционам, и там поверят на слово, говорит она.

Еще одним минусом торговли через американские компании трейдеры считают сложную схему налогообложения. Если в России брокеры берут вопросы уплаты налогов на себя, то трейдеру, сотрудничающему с брокерской компанией из США, придется решать этот вопрос самостоятельно. По словам Ильи Алхимова, в России до сих пор не существует приемлемой формы налоговой отчетности для граждан, получивших прибыль на фондовом рынке США. Налоговые службы не принимают документы, выданные американскими брокерами.

Клиентам брокерских компаний из США приходится переделывать отчетность, полученную от брокера, в соответствии с российскими стандартами. При этом им приходится доказывать наличие прибыли, предъявляя брокерский договор, справки о зачислении средств и множество других документов по требованию. Правда, даже в таких случаях налоговые службы нередко отказывают в приеме деклараций. Это способствует росту серых схем и уходу трейдеров от налогообложения, рассказывает Алхимов.

Если трейдеру все-таки удастся подать документы в налоговую, то в соответствии со ст.280 Налогового кодекса ставка по доходу от операций с ценными бумагами составит 13%.

Interactive Brokers

Чаще всего трейдеры из России прибегают к услугам компании Interactive Brokers (IB), которая была основана еще в 1977 году и обладает капиталом более чем $5 млрд. По данным Алины Ананьевой из LowRisk.ru, в настоящее время этот брокер открыл порядка 3300 счетов гражданам России и СНГ. Трейдеры Алхимов и Согонов также предпочитают выходить на американский рынок через эту компанию. «Основное отличие Interactive Brokers от российских брокеров — широта охвата мировых площадок (все в одном флаконе, кроме российских евробондов), продуманность торговой системы Trade Work Station (TWS), прозрачный риск-менеджмент, широкие возможности подключения», — рассказал Алхимов.

Популярность Interactive Brokers в России во многом обусловлена простотой процедуры открытия счета и наличием русскоязычной техподдержки. Регистрация брокерского счета осуществляется через онлайн-сервисы компании. Как следует из информации, опубликованной на сайте IB , брокер принимает документы в электронном виде, не требуя при этом их перевода на английский язык.

Минимальная сумма, которую нужно положить на счет, чтобы торговать через Interactive Broker, — $10 тыс. или эквивалент в другой валюте. Для частных лиц в возрасте до 25 лет предусмотрено послабление — им необходимо иметь хотя бы $3 тыс. Клиентам консультантов и брокеров из IB можно открывать счета, располагая только $5 тыс., отмечается на сайте Interactive Brokers.

Комиссии варьируются в зависимости от активов. При операциях с акциями она составляет $0,005 (за одну бумагу). Также клиент может выбрать брокерскую комиссию, уменьшающуюся в зависимости от объемов торгов. Например, при месячном обороте более чем 300 тыс. акций платеж составит $0,0035 за бумагу. Комиссия при операциях с опционами равна $0,70 за контракт при обороте меньше 10 тыс. бумаг в месяц и $0,50 при обороте до 50 тыс. бумаг. Платеж за операции с фьючерсом — $0,25-0,85 на контракт в зависимости от объема торгов, за сделки с облигациями — $0,002-0,1 в зависимости от вида долговой бумаги и месячного оборота по ней.

Lightspeed Trading

Компания Lightspeed Trading (основана в 2001 году) известна на рынке как брокер для торговых роботов и алгоритмических трейдеров, которые заключают сделки на большие суммы денег. Тем не менее у этой компании есть что предложить частному инвестору.

Клиент может открыть счет через онлайн-сервис на сайте. Документы пересылаются в электронном виде, хотя брокер может затребовать некоторые формы в бумажном виде — их необходимо отправить в офис Lightspeed по почте. Минимальный счет при торговле через онлайн-платформу Lightspeed — $10 тыс., но у брокера также есть собственный терминал Lightspeed Trader, который требует минимум $25 тыс. на счете, говорится на сайте компании. Для покупки акций и ETF частному инвестору достаточно интернет-версии.

Согласно условиям компании, если клиент открыл счет меньше чем на $15 тыс. и не совершает сделок, брокерская компания ежемесячно списывает штраф $25. Комиссия для акций и ETF в Lightspeed составляет $0,0045 за бумагу (минимум $4,5 за сделку). Для активных трейдеров предусмотрено снижение комиссии в зависимости от месячного оборота. Плата за вывод денежных средств составляет $50 независимо от суммы.

Just2Trade

Этот относительно молодой американский брокер (основан в 2010 году как подразделение Success Trade Securities) недавно был куплен компанией Whotrades Inc., входящей в холдинг «Финам». Он специализируется на американских биржах. Открытие счета осуществляется в рамках регистрации счета Whotrades+ (WT+). Клиенту не нужно предоставлять документы в бумажном виде — он может переслать их в виде скана по электронной почте. Минимальная сумма, с которой можно выходить на американский рынок через Just2Trade, составляет $3 тыс.

Комиссия у брокера Just2Trade фиксированная: за одну сделку с акциями и ETF клиенту придется заплатить $2,5. Пополнение счета обойдется в $30, а вывод денег — в $40. Правда, в отличие от Lightspeed брокер не взимает плату за отсутствие торговой активности. Just2Trade является членом Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), что гарантирует страхование брокерского счета на $500 тыс.

MB Trading и Place Trade

Брокерские компании из «второго эшелона» — MB Trading и Place Trade — отличаются от гигантов более комфортными требованиями к размеру счета и менее гуманными комиссиями. Брокер MB Trading (основан в 1999 году) готов открыть счет российскому клиенту при наличии хотя бы $250. Регистрация клиента осуществляется через веб-форму. Документы принимаются только в электронном виде, при этом бумаги, подтверждающие адрес трейдера, необходимо перевести на английский и заверить у нотариуса, сообщается на сайте компании.

Комиссия зависит от оборота: при объеме сделки до 5 тыс. акций клиент платит $4,95, если больше — то $4,95 плюс $0,005 за каждую бумагу сверх «лимита». За отсутствие активности в течение трех месяцев MB Trading взимает плату $12 раз в квартал. Плата за вывод средств составляет $50.

В свою очередь, компания Place Trade требует для открытия счета наличия минимум $5 тыс. Для инвесторов в возрасте от 21 года до 26 лет предусмотрены льготные условия — минимальный счет в $3 тыс. Компания принимает онлайн-заявки на открытие счета на русском языке. Комиссия за сделку с акцией составляет $0,01 за бумагу, но не меньше $1,5. Если сумма на счете меньше $100 тыс. и клиент не совершает сделки в течение месяца, с него взимается плата за отсутствие активности $10. Вывод средств обойдется в $10.

Первое преимущество состоит в том, что цену сделки определяет сам рынок (как совокупность всех его участников). Это, возможно, благодаря тому, что этот рынок биржевой . Биржа – это структура, обеспечивающая возможность клиентам (участникам торгов) осуществлять между собой сделки купли-продажи. Именно «между собой», потому что здесь нет дилера, который устанавливает цену покупки и продажи. Цена определяется балансом спроса и предложения, то есть актуальными в данный момент заявками (ордерами) других таких же клиентов. При этом биржа обеспечивает клиенту выполнение его контрагентом по сделке своих обязательств.

Торговля на американском фондовом рынке

Спред . На бирже трейдеру нет необходимости каждый раз терять на спреде. Спред не фиксирован брокером, а определяется разницей лучших цен на покупку и на продажу.

Прозрачность системы . Все сделки, которые совершаются на бирже, сразу же становятся видны всем участникам рынка – как цена сделки, так и ее объем. Совершив трейд, трейдер сразу видит свою сделку на «ленте принтов» (журнал всех сделок, которые регистрирует биржа).

Многомерность торговой информации, доступной трейдеру:

— реальный торговый объем,

— глубина рынка (“стакан”),

— поток сделок (“лента принтов”),

— имбэлэнсы (дисбаланс заявок на покупку и на продажу перед открытием и перед закрытием биржи).

Зрелость рынка . Законы и общественные институты США, регулирующие биржевую деятельность, оттачивались не одно десятилетие. Инсайд и другие биржевые махинации являются уголовно наказуемым деянием, таким образом,каждому участнику гарантированы равные возможности владения информацией при принятии торговых решений.

Огромный выбор инструментов торговли . На трех крупнейших фондовых биржах США – NYSE, NASDAQ и AMEX – доступны для торговли около 6,5 тысяч акций и ETF (ETF – это индексный фонд, паи которого обращаются на бирже точно так же, как и обыкновенные акции). Благодаря такому широкому выбору у трейдера всегда есть возможность найти инструменты, мало зависящие от общего движения рынка – акций, которые “живут своей жизнью”, у которых есть свои новости и свой характер торговли. Также трейдер может найти среди этого множества инструментов те, которые предоставляют ему наиболее привлекательное соотношение риск/прибыль – акции с чистыми движениями и с наиболее предсказуемыми для него ситуациями.

Информация. Доступно большое количество информации, в том числе на бесплатных сервисах. Новости по каждой компании, чем она занимается, ее фундаментальные и технические показатели, выплата дивидендов, ежеквартальный отчет о прибыли - все это есть в свободном доступе.

Ликвидность. Оборот данного рынка в целом – около $300 млрд в день. Каждый день из рук в руки переходит около 5 млрд акций. Это дает возможность в любой момент войти в достаточно большую позицию или выйти из нее.

Центр мировой экономики. Нью-Йорк остается одним из самых больших финансовых центров мира. Здесь, на американском фондовом рынке, начинаются все глобальные процессы в мировой экономике – будь то пузырь доткомов или ипотечный кризис. Торгуя и отслеживая американский рынок, трейдер вовлечен в первоисточник происходящего, что дает ему преимущество при торговле на других рынках.

С большей долей уверенности можно заявить, что Американские фондовые биржи – самые крупные финансовые центры в мире. Основу всего финансового конгломерата представляют три биржи: NYSE, расположенная в Нью-Йорке, затем идет NASDAQ и AMEX – Американская фондовая биржа. Через три таких крупных торговых центра, ежедневно, день за днем, большинство американских компаний покупают и продают ценные бумаги, совершая миллиардные сделки. Помимо таких мировых финансовых гигантов, в США так же есть и менее крупные биржи: это Чикагская фондовая биржа – CHX и Филадельфийская фондовая биржа –PSE и др.

Нью-Йоркская биржа NYSE

На сегодняшний день эта биржа считается самой крупной по состоянию капитала. Первое подписание договора состоялось в 1792 году, именно на том месте в Манхеттэне, где сейчас расположена всем известная улица Wall Street. Участниками считаются самые известные и ведущие концерны Америки. Хоть и по капиталовложению данная биржа занимает топовые позиции, все же по листингу она проигрывает бирже NASDAQ, и занимает вторую строчку рейтинга по листингу.

С конца 1988 года количество мест на бирже практически не менялось – 1469 человек. Все же, пару раз некоторое количество участников сменялось новыми, но стабильность в плане контингента с 88 года позволяет удерживать позиции лидеров биржи.

Главная особенность биржи – наличие так называемых специалистов, которые поддерживают процедуру торговли. На 2015 год их насчитывается более 1360. Весь процесс торгов проходит в открытую: продавец озвучивает количество продаваемых акций и их цену, а покупатель предлагает свою цену и нужное ему количество ценных бумаг. В этом процессе участвуют брокеры – представители компаний, и специалисты. Но все же, решение остается за специалистом, который анализирует поступающие заявки на данные акции. Таким образом, специалист может обработать от одной до трех ценных бумаг, на которой может располагаться от одной до трех букв – специальных символов компании NYSE.

Кроме того, функцией специалистов выступает необходимость обеспечения ликвидности ценных бумаг и предотвращение скачков цены на акции.

Электронная платформа NASDAQ

Вторая по величине капитала Американская фондовая биржа , основанная в 1971 году. В состав участников биржи входят компании, занимающиеся высокотехнологичным процессом, где главный упор делается на компьютеры и «всемирную паутину». Чтобы представить масштаб биржи, достаточно упомянуть, что в него входят такие всемирно известные фирмы как: Microsoft, Apple, Facebook и Google.

Главное отличие автоматизированной платформы Американской биржи от Нью-Йоркской состоит в ограниченном количестве специалистов, так называемых макрет-мейкеров. Они не являются центральными фигурами во время сделки, и их число насчитывается не более 300 человек. За специалистом также не закрепляется определенная ценная бумага, в таких случаях на одну акцию может приходиться до 20 маркет-мейкеров. На каждой фирменной акции NASDAQ находится от четырех специальных символов.

Данная биржа отличается от всех остальных – практически полным отсутствием физического местонахождения, так как она полностью автоматизирована.

Американская фондовая биржа AMEX

Третьей по значимости и по обороту ценных бумаг, занимает американская биржа , основанная в 30х годах ХХ столетия. На ее долю приходится около 10% всего оборота денежных бумаг. Пожалуй, единственным фактором, который может объединять эту биржу с биржей-лидером NYSE это то, что она также находится на улице Wall Street. Все сделки происходят автоматизировано, человеческий фактор практически не присутствует. Главными игроками на бирже выступают средние и мелкие фирмы, открывшиеся совсем недавно.

На этой бирже, в отличие от остальных бирж, присутствует категория платформы ETF, некогда напоминающей ПИФы, но при этом торги проходят в том же режиме, что и торги акциями.

Американские фондовые биржи — Сравнительная база:

Согласно данным, компания NYSE по праву занимает лидирующие позиции по общему объему капитализации, даже не смотря на то, что число компаний, прошедших листинг превышает на бирже NASDAQ. Это стало возможным, благодаря высокой дневной торговле, где в Нью-Йоркской бирже она составляет в среднем 2 миллиарда акций, на бирже NASDAQ – 2,5,в этом плане она превосходит лидера по капитализации и AMEX – 0, 1 миллиарда в год. Кроме того, в Нью-Йоркскую биржу входят мировые компании, которые своей историей ушли корнями в далекие XVIII века, биржа NASDAQ вовлекла в рыночные отношения ценных бумаг относительно молодые компании в областях современных технологий, за которыми будущее, а биржа AMEX работает с молодыми средними и малыми предприятиями с небольшой капитализацией.