Prag dobičkonosnosti, kakšna številka je normalna. Kakšen je prag donosnosti? Primeri in formule za izračun. V gotovini
Prag donosnosti
Prag donosnosti- to je tak izkupiček od prodaje, pri katerem podjetje krije svoje stroške proizvodnje in prodaje izdelkov, ne da bi ustvarilo dobiček in izgubo. Bruto marža zadošča le za pokritje fiksnih stroškov, dobiček pa je nič.
Pogosteje se prag donosnosti določi grafično.
Cena - 0,5 tisoč rubljev. za 1 kos
Obseg prodaje - 4.000 kosov.
Stalni stroški - 550 tisoč rubljev.
Spremenljivi stroški - 1.300 tisoč rubljev. (0,325 tisoč rubljev za 1 kos)
Dobiček - 150 tisoč rubljev.
Vrstni red risanja
kjer - stalni stroški;
Odstotek bruto marže do prihodkov od prodaje.
V našem primeru
tisoč rubljev. oz
tisoč rubljev.
Število 3143m enot. - mejna količina blaga. Vsaka naslednja enota blaga bo donosna.
Za določitev zneska dobička po prehodu praga donosnosti je dovolj, da količino prodanega blaga, ki presega kritično količino, pomnožimo s specifično vrednostjo bruto marže v vsaki enoti blaga.
Na primer.
Masa dobička po količini izdelka, bruto marža
prag presežen = prodano po Skupna količina (3.17)
preseči prag prodanega blaga
donosnost
Moč operativnega vzvoda je največja blizu praga dobičkonosnosti in pada z rastjo iztržka od prodaje in dobička, saj se delež fiksnih stroškov v njihovi skupni višini zmanjšuje do naslednjega »skoka« fiksnih stroškov.
Meja finančne moči
Meja finančne moči- to je razlika med doseženim dejanskim prihodkom od prodaje izdelkov in pragom dobičkonosnosti.
Prag prihodkov od delnic
finančno = od - donosnost (3.18)
izvedbena moč
Za naš primer:
Dobiček od prodaje - 2.000 tisoč rubljev.
Prag donosnosti - 1.571 tisoč rubljev.
oziroma 21 % glede na obseg prihodkov.
Ali po drugi formuli:
,kje je sila upravljalne ročice.
.
(3.19)Kot izhaja iz izračunov, je podjetje sposobno vzdržati zmanjšanje prihodkov za 21% brez grožnje za svoj finančni položaj. Če ima podjetje visoko rezervo finančne moči (>10%), to kaže na ugodno vrednost udarne sile operativnega vzvoda (z optimalnim deležem fiksnih stroškov) in visoko stopnjo dobičkonosnosti. Takšno podjetje je privlačno za vlagatelje, upnike, zavarovalnice. Večji kot je delež stalnih stroškov v stroških, pomembnejše je razmerje med prihodki od prodaje in prihodki. Za podjetja z zajetnimi temeljnimi dohodki je visoka moč operativnega vzvoda nevarna, saj se v nestabilnih gospodarskih razmerah (padec efektivnega povpraševanja, inflacija) vsak % zmanjšanja prihodkov spremeni v katastrofalen padec dobička. Avtomatizacija vodi do povečanja stroškov in posledično do povečanja moči operativnega vzvoda in podjetniškega tveganja. Tako obstajajo tako pozitivni kot negativni vidiki avtomatizacije. Enotnega odgovora na vprašanje, kaj je bolj donosno: imeti visoke variabilne stroške in nizke fiksne stroške ali obratno, ni. Vsako podjetje ima svoj odgovor. Odvisno je od finančnih ciljev, izhodiščnega položaja in drugih okoliščin.
3.3.5. Podjetniško tveganje. Interakcija finančnih in
Operativni vzvod
Podjetniško tveganje je povezano z izgubo dobička, ki je posledica zmanjšanja prodaje ali povečanja stroškov zaradi: a) nestanovitnosti povpraševanja; b) nihanja cen končnih izdelkov; c) povečanje stroškov nabave surovin in materiala.
Stopnja podjetniškega tveganja je določena z močjo operativnega vzvoda, ta pa je odvisna od deleža fiksnih stroškov v stroških proizvodnje. Manjši kot je obseg prodanih proizvodov, večji je delež stalnih stroškov v njihovih stroških. Višina fiksnih stroškov se v obdobju upadanja povpraševanja po izdelkih ne zniža, ampak obratno, zato se poveča podjetniško tveganje.
Finančno tveganje je odvisno od pogojev kreditiranja (cena izposojenih sredstev) in strukture kapitala ter nastane zaradi nezmožnosti odplačevanja kredita in obračunavanja dividend.
Gospodarska nestabilnost vodi do povečanja obresti na izposojeni kapital in povečanja dividend na navadne delnice, saj zahtevajo zadostno nadomestilo tveganja v primeru likvidacije podjetja. Stopnja finančnega tveganja je določena s stopnjo finančnega vzvoda.
Obe nevarnosti sta med seboj povezani, prav tako oba vzvoda.
Izguba dobička kot posledica podjetniškega tveganja vodi v nezmožnost plačevanja obresti na posojilo in nabiranja dividend – poveča se finančno tveganje, zmanjša se učinek finančnega vzvoda. Rast obrestnih mer, povezana s spremembami denarne politike, tveganostjo projekta, obstoječo kapitalsko strukturo, vodi do »uteževanja« fiksnega dela stroškov in ima povečan vpliv na moč operativnega vzvoda.
Operativni vzvod vpliva na višino prejetega dobička, finančni vzvod pa določa delež čistega dobička na delnico (dividendo) in višino čistega dobička na 1 rubelj kapitala (donos na kapital).
Zato, ko se vpliv operativnega in finančnega vzvoda hkrati povečuje, majhne spremembe v prihodkih povzročijo znatne spremembe v prihodkih.
To je izraženo v formuli za konjugirani učinek operativnega in finančnega vzvoda (moč vpliva finančnega vzvoda je izračunana na podlagi koncepta II).
kjer je učinek konjugiranih vzvodov;
Sila vpliva upravljalne ročice;
Moč finančnega vzvoda.
Ta formula vam omogoča, da ocenite stopnjo celotnega tveganja, povezanega s podjetjem, in odgovorite na vprašanje: za koliko odstotkov se bo spremenil čisti dobiček na delnico s spremembo prodaje za 1 odstotek.
Kombinacija močnega finančnega vzvoda z močnim operativnim vzvodom je lahko za podjetje škodljiva, saj se poslovna in finančna tveganja množijo, kar povečuje negativne vidike v dejavnostih podjetja.
3.3.6. Dividendna politika podjetja
Dividendna politika je sestavni del splošne politike upravljanja dobička ne le delniške družbe, temveč tudi podjetij drugih organizacijskih in pravnih oblik; le namesto izrazov »dividenda« se bo uporabljal »delnica«, »vloga«, »dobiček na vložku«, enak je mehanizem izplačila dohodka lastnikom.
Izbira dividendne politike je za podjetje izjemnega pomena, saj vpliva na naslednje kazalnike:
Kot je razvidno iz izračunov, so se prihodki od prodaje povečali za 9,1 %, dobiček pa za 77 %.
Pri reševanju problema maksimiranja dobička je mogoče povečati ali zmanjšati ne le spremenljive, ampak tudi stalne stroške in glede na to izračunati, za koliko% se bo povečal dobiček.
Sila upravljalne ročice se določi s formulo:
kje je udarna sila upravljalne ročice;
Bruto marža (fiksni stroški + dobiček), v ekonomski literaturi ta kazalnik imenujemo višina kritja.
V našem primeru F 0 \u003d (11 milijonov rubljev - 9,3 milijona rubljev): 0,2 \u003d 8,5.
Število 8,5 pomeni, da se bo ob morebitnem povečanju prihodkov od prodaje, na primer za 3 %, dobiček povečal za 3 %8,5=25,5 %.
Ob zmanjšanju prihodkov od prodaje za 10 % se bo dobiček zmanjšal za 10 %8,5=85 %, povečanje prihodkov za 9,1 % pa bo dalo povečanje dobička za 9,18,5 za 77 % (glej zgornji izračun).
Formula operativnega vzvoda vam omogoča odgovor na vprašanje, kako občutljiva je bruto marža na spremembe obsega prodaje.
Višji kot so fiksni stroški in manjši dobiček, močnejši je operativni vzvod.
Moč vpliva operativnega vzvoda kaže na stopnjo podjetniškega tveganja, večji kot je vpliv, večje je podjetniško tveganje.
omogoča določitev višine dobička glede na spremembo prihodkov.
1. Izkupiček od neposredne prodaje – OA.
Prihodki = Prodajna cena Obseg prodaje = 0,5 tisoč rubljev. 4.000 enot = 2000 rubljev.
2. Neposredni fiksni stroški (vodoravno na ravni 550 tisoč rubljev).
3. OE - neposredni spremenljivi stroški.
4. Neposredna črta skupnih stroškov letala je vzporedna z direktno črto variabilnih stroškov, dvignjenih na višino = 550 tisoč rubljev. ali 0,325 4000 + 550 \u003d 1850 rubljev.
Presečišče (K) neposrednih prihodkov (OA) in skupnih stroškov (BC) bo prag donosnosti, ki bo pokazal kritični (prag) obseg proizvodnje, pri katerem dohodek pokrije stroške brez ustvarjanja dobička (točka preloma). .
V našem primeru bo kritični obseg prodaje 3.142 enot.
Prag donosnosti se lahko določi tudi po formuli:
tržna vrednost podjetja;
blaginja vlagateljev;
možnosti za razvoj podjetja;
prestiž podjetja na trgu nepremičnin;
naložbena privlačnost.
naložbene priložnosti podjetja;
stroški zbiranja dodatnega kapitala;
prisotnost rezerve lastnih sredstev, oblikovane v prejšnjem obdobju;
razpoložljivost posojil na trgu;
stopnja obdavčitve dividend, premoženja, dobička;
učinek finančnega vzvoda;
likvidnost (pomanjkanje denar otežuje izplačilo dividend; podjetje lahko vzame posojilo proti izplačilu dividend, vendar je to zelo nedonosno);
raven izplačil dividend konkurenčnih podjetij ( nizka stopnja dividende lahko privedejo do velikega "dumpinga" delnic; obstaja tveganje, da bo podjetje prevzel konkurent).
| " |
Pri analizi finančne dejavnosti in gospodarskega stanja katerega koli podjetja je eden od kazalnikov, ki vam to omogoča, prag donosnosti.
Koncept praga donosnosti
Kazalnik, pri katerem dobiček od prodaje z najmanjšim obsegom prodaje podjetja pokriva vse proizvodne stroške, pa tudi vse stroške prodaje izdelkov, se imenuje prag donosnosti. Stopnja dobička bo potem enaka nič.
Z drugimi besedami, ta spremenljivka določa, koliko izdelka je treba prodati po določeni ceni, da se zagotovi donosnost, pri kateri podjetje ne bo imelo izgub.
Pogosto se ta indikator imenuje tudi kritična točka, kritični obseg proizvodnje ali točka preloma.
Pojasniti je treba, da če prihodki presežejo prag donosnosti, se bo začelo povečevanje dobička.
Tako mora biti v primeru postavljene cene izdelka ta prodan v količinah, ki presegajo točko preloma.
Mejno stopnjo donosa je treba obravnavati z različnih zornih kotov:
- Njegova vrednost naj bi označevala stanje podjetja, ko je še sposobno delovati brez ustvarjanja dobička.
- Vodstvo organizacije glede ta indikator bodo lahko načrtovali obseg proizvodnje za povečanje donosnosti.
Vplivni dejavniki
Dejavniki, ki vplivajo na vrednost praga donosa:
- prihodek, prejet od prodaje enote blaga ali storitve;
- stalni stroški;
- variabilni stroški;
Če kateri koli od teh kazalnikov niha, se bo prag dobičkonosnosti znižal ali povečal.
Za popolnejše razumevanje pomena teh dejavnikov je treba podrobneje obravnavati koncept variabilnih in stalnih stroškov.
Fiksni stroški (pogojno fiksni) so stroški podjetja, ki niso odvisni od obsega proizvodnje za določeno obdobje in ostanejo relativno nespremenjeni za ločeno obdobje poročanja.
- najemnina za prostore;
- odbitki za amortizacijo;
- komunalne storitve (oskrba z vodo, razsvetljava, ogrevanje);
- sredstva za izplačilo plač zaposlenim v vodstvenem aparatu organizacije;
- zavarovalna plačila;
- plačilo obresti na posojila;
- komunikacijski stroški itd.
Posebnost teh stroškov je, da jih je organizacija dolžna plačati v vsakem primeru, ne glede na to, ali je v poslovnem izidu.
Zmanjšanje teh stroškov je za razliko od spremenljivk zelo težko.
Spremenljivi stroški so stroški podjetja, ki se spreminjajo premosorazmerno z obsegom proizvodnje ali proizvedenih storitev.
V bilanci stanja vsakega podjetja je postavka "Surovine in materiali". Odraža stroške vseh sredstev, ki jih organizacija potrebuje za proizvodnjo izdelkov.
- Sredstva namenjena nagrajevanju zaposlenih, ki so neposredno vključeni v proizvodnjo izdelkov.
- Prevoznina.
- Sredstva za nakup surovin in materiala.
- Plačilo za gorivo in energijo, potrebno za proizvodnjo.
- Davki, obračunani od finančnega rezultata (davek na dobiček) in drugi.
Formule za izračun mejne stopnje donosa
Prva formula: Vyrtb \u003d Zpost + Zper, kjer:
- Vyrtb - prihodek na točki preloma;
- Zpost - fiksni stroški;
- Zper - variabilni stroški;
Fiksni stroški se imenujejo tudi bruto marža, ki je enaka razliki med prihodki in spremenljivimi stroški.
Prag donosnosti vsake organizacije se lahko izračuna na dva načina:
V denarnem smislu: PRden \u003d Vyr * Zpost / (Vyr-Zpost), kjer:
- PRden - prag donosnosti v denarju;
- Vyr - skupni prihodek;
- Zpost - fiksni stroški;
- Zper - variabilni stroški;
V naravi: PRnat=Zpost/(C-ZSper), kjer je:
- PRnat - mejna stopnja donosnosti v fizičnem smislu;
- Zpost - fiksni stroški;
- ZSper - povprečni variabilni stroški (na enoto proizvoda ali storitve);
- P - stroški enote proizvodnje ali storitve;
Če želite zgraditi ta graf, morate izračunati indikator praga donosnosti za več obsegov proizvodnje in označiti te točke na ravnini, nato pa narisati krivuljo ali ravno črto, ki jih povezuje skozi njih.
Izračun praga donosa v Excelu
V tem programu je izjemno priročno izvajati računske operacije.
Za to potrebujete:
- V prvi stolpec vnesemo podatke o več obsegih prodaje ali proizvodnje.
- V drugem stolpcu zabeležite stalne stroške, ki ustrezajo tem količinam.
- Enako je treba narediti v tretjem stolpcu, le za variabilne stroške.
- V ločeni celici morate določiti stroške na enoto izdelka ali storitve.
- V zadnjem stolpcu je zapisana formula za izračun praga dobičkonosnosti in razpeta čez cel stolpec.
Na podlagi te tabele v Excelu lahko naredite graf.
Primer izračuna praga donosnosti
Pogoj: podjetje prodaja blago v količini 110 enot po ceni 510 rubljev. Znesek variabilnih stroškov je 365 rubljev, fiksnih stroškov na enoto proizvodnje - 115 rubljev. Treba je izračunati mejno stopnjo donosa.
Izračun v denarju:
- Zpost \u003d 115 * 110 \u003d 12650 rubljev
- Zper=365*110=40150 rubljev
- Vyr \u003d 510 * 110 \u003d 56100 rubljev
- PRden \u003d (56100 * 12650) / (56100-40150) \u003d 44493,1 rubljev
Tako bo organizacija ostala v plusu, če bodo njeni izdelki ali storitve prodani za skupni znesek, ki bo višji od 44.493,1 rubljev.
Z drugimi besedami, v primeru prodaje izdelkov za določen znesek bo podjetje na točki preloma.
Obračun v naravi:
- PRnat=12650/(510-365)=87 kosov
Posledično bo podjetje lahko ustvarilo dobiček pri prodaji izdelkov nad 87 kosov.
Kazalniki donosnosti podjetja
Da bi razumeli, kako učinkovita je dejavnost podjetja, skupaj z vrednostjo praga donosnosti, je treba izračunati glavna razmerja donosnosti organizacije.
Kazalniki dobičkonosnosti označujejo sposobnost podjetja, da ustvari donosnost vloženega kapitala.
Ločimo naslednje spremenljivke:
Razmerje donosnosti vseh sredstev. Govori o tem, koliko rubljev čistega dobička pridobi podjetje za rubelj kapitala, vloženega v podjetje. Kra \u003d PE / KAPsr, kjer: Kra - želeni koeficient; PE - čisti dobiček; KAPsr - znesek sredstev ob koncu in začetku leta, deljen na pol.
Koeficient donosnosti kapitala. Označuje naložbeno privlačnost podjetja in prikazuje, koliko rubljev na rubelj sredstev vložijo delničarji. Krsk \u003d PE / SKsr, kjer: Krsk - želeni koeficient; PE - čisti dobiček; SKav - znesek lastniškega kapitala ob koncu in začetku leta, razdeljen na polovico.
Donos obratnih sredstev. Kaže učinkovitost porabe obratnih sredstev in poslovanja. Krta \u003d PE / TAav, kjer: Krta - želeni koeficient; PE - čisti dobiček; TAav - vsota obratnih sredstev ob koncu in začetku leta, deljena na pol.
Donos dolgoročnih sredstev. Prikazuje, kako učinkovito se uporabljajo nekratkoročna sredstva v splošnem in predvsem osnovnih sredstvih. Poleg tega kazalnik označuje naložbeno dejavnost podjetja. Krda \u003d PE / DAsr, kjer: Krda - želeni koeficient; PE - čisti dobiček; DAav - znesek nekratkoročnih sredstev ob koncu in začetku leta, razdeljen na polovico.
Razmerje donosnosti prodaje. Kaže na učinkovitost trženjskih dejavnosti in označuje povpraševanje po izdelkih podjetja. Krp \u003d PE / Vyr, kjer:Крп - želeni koeficient; PE - čisti dobiček; Vyr - prihodek.
Razmerje dobičkonosnosti proizvodnih stroškov. Prikazuje, kako učinkovito je podjetje organizirano in povpraševano, to je, koliko rubljev prejetega čistega dobička predstavlja en rubelj stroškov, vloženih v proizvodnjo. Krps \u003d PE / Ss, kjer: Krps - želeni koeficient; PE - čisti dobiček; SS - stroški.
Zato je treba zaključiti, da sploh ni težko izračunati kazalnika praga donosnosti in z njegovo pomočjo analizirati nekatere ekonomske vidike dejavnosti podjetja.
Je pa njegova vloga izjemno pomembna. In v primeru analize gospodarskega stanja s pomočjo glavnih kazalnikov donosnosti je mogoče v celoti oceniti izvedljivost proizvodnje blaga in storitev.
Kako določiti prag donosnosti v letu 2020? Za te namene podjetje uporablja več možnosti izračuna, ki vam omogočajo, da dobite najbolj natančno vrednost.
Dragi bralci! Članek govori o tipičnih načinih reševanja pravnih vprašanj, vendar je vsak primer individualen. Če želite vedeti, kako reši točno vaš problem- kontaktirajte svetovalca:
PRIJAVE IN KLICE SPREJEMAMO 24/7 in 7 dni v tednu.
Je hiter in ZASTONJ!
Vsaka sorta podjetniško dejavnost ima eno glavno nalogo - povečati dohodek. Sicer nima smisla.
Eden od ključnih dejavnikov, ki vpliva na prejemanje prihodkov, je uresničevanje učinkovitega, pravilnega in hkrati pravočasnega finančnega in ekonomskega položaja podjetja ter zmožnost uporabe razpoložljivih virov.
Kazalnik praga donosnosti je zelo pomemben za nadaljnje uspešno poslovanje vsakega podjetja.
Vrednost dobičkonosnosti lahko v celoti pokaže število izdelkov, ki jih je treba proizvesti in prodati, da se povrnejo stroški.
To pravilo velja tudi za opravljanje kakršnih koli storitev. Podrobneje razmislimo o postopku in metodah za izračun praga donosnosti.
Splošne točke
Preden nadaljujemo z obravnavo glavnega vprašanja, je najprej priporočljivo razmisliti o osnovni teoriji glede praga donosnosti.
Poleg tega je treba preučiti zakonodajno ureditev tega vprašanja, ki, čeprav površna, vendarle pojasnjuje potrebo po izračunu tega kazalnika.
kaj je
Glavni kazalnik učinkovitosti katere koli vrste podjetniške dejavnosti je dohodek, ki ga je mogoče predvideti po določitvi praga donosnosti.
Prag dobičkonosnosti je tak izkupiček od prodaje, pri katerem je mogoče pokriti vse razpoložljive stroške brez izgube.
Z drugimi besedami, finančna dejavnost je v procesu kompleksne uporabe delovne sile, denarnih in materialnih virov enaka nič.
Pogosto je izražen z obrestmi kot tudi na enoto sredstev, ki so bila vložena v dohodek.
V bistvu je donosnost donosnost ali dobičkonosnost, ki jo podjetje lahko prejme kot rezultat svojih podjetniških dejavnosti.
Izračuna se lahko za vse vrste blaga, kar vam v celoti omogoča analizo dejavnosti določene proizvodnje.
Danes ekonomski strokovnjaki po vsem svetu izračunajo finančni položaj podjetij z uporabo razmerja donosnosti, s pomočjo katerega lahko ugotovite verjetnost predvidenih naložb.
Donosnost izvajanja - pomeni vrednost ali koeficient deleža dohodka v posamezni finančni enoti. Poleg tega je nekakšen indikator, ki vpliva na cenovno politiko.
Dobičkonosnost prodaje se določi na podlagi razmerja med dohodkom in neposrednim izkupičkom od prodaje vsega blaga brez izjeme.
Kaj je namen izračuna
Določen prag donosnosti vam omogoča, da v celoti označite delovno dejavnost podjetja in ne sam dohodek.
Zahvaljujoč kazalniku lahko ugotovite splošno razmerje med uporabo virov in tistimi, ki jih ima organizacija trenutno na voljo.
Izračun kazalnika se uporablja ne le za analizo dejavnosti organizacije, temveč tudi za določitev verjetnosti prihodnjih in cenovnih politik.
Treba je biti pozoren na dejstvo, da je vrednost kazalnika dobičkonosnosti organizacije, blaga ali prodaje, določena z razmerjem informacij, prejetih iz čistega dobička, prihodkov od prodaje blaga in bilance stanja.
Pozornost je treba posvetiti dejstvu, da je povečanje dobičkonosnosti (če je potrebno) podjetja omogočeno z neposredno manipulacijo več pomembnih vrednosti, in sicer:
- pospešena rast blagovne menjave;
- zmanjšanje obstoječe mase stroškov;
- povečanje stopnje donosa s povečanjem stroškov.
Treba je opozoriti, da so na zahodnem trgu prepričani, da je dolgoročna dobičkonosnost organizacij neposredno odvisna od impresivnega števila dejavnikov (več kot 30 jih je), ki lahko označujejo položaj konkurenčnosti, pa tudi neposredno na trg proizvajalca, trenutno gospodarsko situacijo ipd.
Na podlagi tega je izjemno pomembno, da v procesu analize kazalnikov dobičkonosnosti ne pozabimo na nekatere druge pomembne dejavnike, in sicer:
- raven kapitalske intenzivnosti;
- obstoječa kakovost blaga ali zagotovljena;
- trenutni tržni delež podjetja (domači ali mednarodni);
- kazalnike uspešnosti delovne sile.
Pozornost na takšne kazalnike lahko prinese največ učinkovita analiza donosnost z namenom izboljšanja učinkovitosti.
Pravna ureditev
Zakonodaja Ruske federacije ne vsebuje nobenega posebnega zakonodajnega akta, ki bi urejal vprašanje izračuna in določitve praga donosnosti.
Hkrati je treba posvetiti pozornost, ki pravi:
“Finančna neodvisnost oziroma dobičkonosnost revidiranega subjekta ni neposredno odvisna samo od splošnih gospodarskih in panožnih dejavnikov, temveč tudi od drugih pogojev poslovanja.”
Poleg tega so v navedenem aktu prikazane druge pomembne nianse.
Kako izračunati prag dobičkonosnosti organizacije
Preden nadaljujete z obravnavo osnovnih formul za izračun donosnosti, je priporočljivo, da se dodatno seznanite z grafično različico.
Ta možnost lahko vizualno prikaže obdobje in obstoječe okoliščine, v katerih se delovna aktivnost podjetja poveča ali, nasprotno, zmanjša.
Graf je mogoče zgraditi takole:
Prag donosnosti kaže učinkovitost posameznega podjetja.
Kakšna je formula za izračun
Glede na obliko, v kateri je treba narediti izračune dobičkonosnosti, podjetja uporabljajo:
Oglejmo si vsako od formul podrobneje.
V gotovini
Formula za donosnost v denarnem smislu je:
Oglejmo si postopek izračuna na primeru. Podjetje prodaja 200 enot izdelkov s ceno 300 rubljev na enoto.
Spremenljivi stroški za vsako enoto so približno 250 rubljev. Neposredni stroški v stroških 1 enote - 30 rubljev. Posredni neposredni finančni stroški znašajo 20 rubljev.
Določite točko preloma podjetja. Za te namene je treba izračunati vrednostni prag donosnosti:
Kot rezultat izračunov je razvidno, da lahko podjetje prejme dohodek po prodaji izdelkov, ki presegajo 60 tisoč rubljev.
Če v naravi
Če je treba izvesti izračune v naravi, morate uporabiti formulo:
Za upoštevanje primera izračuna bodo vzete začetne informacije iz prejšnje različice izračuna.
Na podlagi tega bo prag donosnosti izračunan na naslednji način:
Po pridobljenih kazalnikih v izračunu lahko rečemo, da bo podjetje po prodaji 200 enot blaga lahko računalo na določeno stopnjo donosnosti.
Matematična metoda določanja
Splošna formula za matematični izraz praga donosnosti je:
Izračun po tej formuli ne povzroča težav. Dovolj je le, da sledite verodostojnim podatkom.
Kateri dejavniki vplivajo na indikator
Glavni dejavniki, ki vplivajo na kazalnike praga donosnosti, so:
- stroški prodaje 1 enote blaga;
- variabilni in fiksni stroški proizvodnje, prodaje in administracije.
S spremembo teh dejavnikov se lahko kazalniki praga donosnosti povečajo ali zmanjšajo.
V procesu določanja praga donosnosti lahko proizvodne stroške razdelimo na:
- za stalno;
- in spremenljivi stroški.
V prvem primeru govorimo o stalnih ali pogojno stalnih stroških v določenem časovnem obdobju.
Video: točka preloma
Hkrati je treba razumeti, da bo v procesu določanja za vsako enoto proizvedenega blaga neposredno odvisna prilagoditev ravni proizvodnje v organizaciji.
Fiksni stroški pogosto vključujejo:
- finančni stroški za;
- amortizacija;
- stroški za;
- obračunavanje najetim uslužbencem upravnega aparata;
- upravni stroški in tako naprej.
Večino fiksnih stroškov, za razliko od variabilnih, je v procesu zmanjševanja obsega proizvodnje zelo težko minimizirati.
Če govorimo o spremenljivih splošnih stroških, potem so neposredno odvisni od obsega proizvodnje.
Spremenljivi stroški, ki padejo na vsako enoto proizvedenega blaga v prihodnosti, se bodo imenovali fiksni.
Spremenljivke vključujejo:
- stroški dela najetega osebja;
- transportni stroški;
- trgovinski in provizijski stroški;
- stroški nakupa potrebnega materiala in surovin;
- stroški porabe energije in tako naprej.
Spremenljivi stroški so pogosto tisti, ki jih ni mogoče natančno predvideti.
Katera podjetja imajo večjo vrednost
Treba je razumeti, da podjetja začnejo prejemati dohodek šele potem, ko prihodki dejansko začnejo presegati prag.
Z drugimi besedami, višji kot je ta kazalnik, večja je stopnja finančne moči podjetja in velikost samega dohodka.
Na podlagi tega lahko rečemo, da so najvišji kazalniki dobičkonosnosti na voljo v tistih podjetjih, kjer opazimo impresivne količine proizvodnje z minimalnimi stroški.
Kako ga lahko znižaš
Povečanje bruto marže velja za edino možnost, ki omogoča doseganje nižjega praga donosnosti.
Z drugimi besedami, mejni dohodek, ki je enak stalnim stroškom v kritičnem obdobju prodaje.
V takšni situaciji je izjemno pomembno:
- Povečajte prodajo blaga.
- Povečajte stroške blaga, vendar znotraj efektivnega povpraševanja.
- Zmanjšajte variabilne stroške. Zlasti je treba zmanjšati plače, najemnina ali računi za komunalne storitve.
- Bistveno znižati fiksne stroške, ki lahko povečajo prag donosnosti in hkrati odražajo stopnjo tveganja poslovanja.
Da bi zagotovili učinkovitost organizacije in hkrati uspešno nadaljnji razvoj, je izjemno pomembno doseči kompetentno kombinacijo fiksnih stroškov z visoko bruto maržo.
Prag donosnosti - pomemben indikator, ki označuje finančno stanje podjetja. Izračunamo ga v Excelu, z grafično metodo in s formulami.
Kako razumeti, kje je meja, za katero se bo podjetje premaknilo iz območja izgube v donosno? Razumeti to bo pomagal prag donosnosti. Nato boste izvedeli, kaj pomeni, kako se izračuna in kakšno je razmerje med njim, pa tudi mejo finančne varnosti in operativni vzvod. Prenesite model Excel in naredite izračun po svojih podatkih.
To je kazalnik, ki daje predstavo o tem, koliko izdelkov, del ali storitev je treba proizvesti, da se poplačajo stroški podjetja za redne dejavnosti. Z drugimi besedami, v tem primeru je dobiček od prodaje nič, prav tako izgube. Drugače jo imenujemo tudi dobičkonosnost podjetniške dejavnosti ali točka preloma.
Kazalnik označuje podjetje z različnih zornih kotov. Po eni strani odraža stanje organizacije, v katerem podjetje ne prejema dobička, vendar tudi nima izgub. To je zadovoljivo finančno stanje. Po drugi strani pa vam omogoča, da določite obseg prodaje ali raven cen, pri kateri bodo proizvodne dejavnosti začele ustvarjati dobiček.
Prag donosnosti: formula
Izračuna se z uporabo ene od naslednjih formul:
Prag donosnosti = fiksni stroški ÷ (cena – spremenljivi stroški na enoto)
V skladu z zgornjo formulo se kazalnik izračuna v fizičnem smislu, to pomeni, da kaže, koliko enot izdelkov ali storitev je treba proizvesti, da podjetje ostane na površju.
Prag dobičkonosnosti = Prihodek × Fiksni stroški ÷ (Prihodek – Skupni spremenljivi stroški)
Ker izračun temelji na prejetih prihodkih podjetja v obdobju poročanja, bomo kot rezultat dobili vrednost praga dobičkonosnosti v denarju. Uporabite lahko katero koli od teh formul, pa tudi grafično metodo.
Pridobite nabor formul donosnosti: naložbe, sredstva, kapital, prodaja, stroški, izdelki, osnovne dejavnosti. Izberite, katere kazalnike boste upoštevali: učinkovitost prodaje, porabljena sredstva, sredstva ali kapital. Prenesite navodila in vzorce poročil za nadzor dobičkonosnosti določenih vrst premoženja in poslovnih procesov.
Grafični izračun praga donosnosti
Grafična metoda je najbolj vizualna metoda, ki vam omogoča določitev in analizo praga donosnosti. Če želite zgraditi graf, morate izračunati prihodke in spremenljive stroške za dve vrednosti obsega prodaje. Dobljeni rezultati so prikazani na grafu, kjer X-os odraža količino prodanih izdelkov, Y-os pa prikazuje denarno vrednost prihodkov in stroškov. Grafikon vam omogoča, da vidite položaj podjetja, pa tudi razumete, na kateri stopnji izvajanja podjetje začne ustvarjati dobiček in kdaj dela z izgubo.
Grafično je videti tako, kot je prikazano na diagramu.
Slika 1. Prag donosnosti: grafična metoda
Kako določiti točko preloma: primer
Tabela 1. Začetni podatki za primer
|
Vrednost za 1. četrtletje 2019 |
|
|
Obseg prodaje, kos. |
|
|
Fiksni stroški na enoto proizvodnje |
|
|
Skupni fiksni stroški |
|
|
Spremenljivi stroški na enoto |
|
|
Skupni variabilni stroški |
Izračunajte prag donosnosti v fizičnem smislu:
78 364 rubljev ÷ (2.999 rubljev - 1.364,55 rubljev) = 47,95 kosov. ≈ 48 kosov.
Da bi dosegli točko preloma, mora podjetje izdelati in prodati 48 kosov razvijajočega glasbenega centra Krokha.
Določimo vrednost istega kazalnika v rublju. Za to uporabimo drugo formulo za izračun:
(401.866 rubljev × 78.364 rubljev) ÷ (401.866 rubljev – 182.850 rubljev) = 143.787,79 rubljev
Izkazalo se je, da mora podjetje za dosego točke preloma proizvesti in prodati izdelke v vrednosti 143.787,79 rubljev.
Če rast prodaje ne prinese dodatnega dobička ali ga rahlo poveča, morate ugotoviti, pod kakšnimi pogoji tržna politika prepreči to. Da bi to naredili, je treba določiti donosnost distribucijskih kanalov, racionalnost sistema bonusov in popustov ter učinkovitost komercialnih stroškov.
Izračun praga donosnosti v Excelu
- določiti stalne in variabilne stroške na enoto blaga ter obseg prodaje;
- izračunati vrednosti prihodkov, stroškov in dobička od prodaje;
- poiščite ničelno vrednost finančnega rezultata. Prihodki in naravni obseg prodaje na tej točki bodo pokazali prag donosnosti.
Obravnavani kazalnik je tesno povezan še z dvema: mejo finančne moči in operativni vzvod. Pravzaprav jih vse združuje ista metoda analize, ki je osnova - CVP (Cost-Volume-Profit). Poglejmo si, kako se izračunajo in kaj pomenijo.
Prag donosnosti in meja finančne varnosti: kako sta povezana?
Marža finančne varnosti je razlika med dejanskim ali načrtovanim prihodkom podjetja in prihodkom na pragu dobička. V nasprotnem primeru gre za zaostanek, ki organizaciji omogoča dobiček. Večja kot je, bolje je. Na primer, točka preloma za izdelek A v vašem podjetju je 1000 enot, prejšnji mesec pa ste jih prodali 1500. Torej se bo rezultat dejavnosti povečal za mejni dohodek od prodaje teh 500 dodatnih enot.
________________
Opomba.
________________
Ta kazalnik se imenuje tudi marža ali varnostna meja. Izračuna se v absolutnem smislu - v rubljih ali v relativnem smislu - kot odstotek. Relativna vrednost ima tudi drugo ime - razmerje varnostne rezerve.
Tabela 2. Finančna varnostna rezerva: formule za izračun
Zakaj so prihodki v formulah podani spremenljivo: tako kot dejanski kot kot načrtovani? Ta trenutek je odvisen od obdobja izračuna tega kazalnika. Če ga definirate z že doseženimi vrednostmi dohodka za zadnji mesec, četrtletje ali leto, potem vzemite dejansko vrednost. Če ocenjujete prihodnje vrednosti za prihodke iz novo sestavljenega proračuna prihodkov in odhodkov, potem uporabite načrtovano vrednost.
Nadaljujmo s primerom proizvajalca igrač. Recimo:
- prihodki od prodaje glasbenega centra Krokha v proračunu za 1. četrtletje 2020 znašajo 497.542 rubljev;
- za to je predvideno zvišanje cene za 5%;
- variabilni stroški na enoto se bodo povečali za 3 %;
- fiksni stroški, ki padejo na ta izdelek, se bodo povečali za 20 tisoč rubljev.
Izračunajmo novo vrednost točke preloma in hkrati mejo finančne varnosti.
Tabela 3. Izračun finančne varnostne rezerve
|
Indikator (v rubljih, če ni drugače navedeno) |
Vrednost za 1. četrtletje 2020 |
|
Začetni podatki |
|
|
3149 ≈ 2999 × 1,05 |
|
|
Spremenljivi stroški na enoto |
1405,49 = 1364,55 × 1,03 |
|
Skupni fiksni stroški |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
|
Ocenjene vrednosti |
|
|
Prag donosnosti |
179 493 ≈ 98 364 ÷ (3 149 - 1 405,49) × 3 149 ≈ 57 enot. × 3 149 |
|
Meja finančne moči |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
|
Meja finančne moči, % |
63,9 = 318.049 ÷ 497.542 × 100 |
Kako interpretirati dobljene vrednosti meje varnosti? Tukaj sta dve možnosti:
- tudi če se bo v prvem četrtletju leta 2020 prodaja glasbenega centra Krokha zmanjšala za 318 tisoč rubljev od načrtovane, potem iz tega izdelka še vedno ne bo izgube;
- načrtovani obseg prodaje je za skoraj 64 % višji od prelomnega. Izkazalo se je, da ima organizacija precejšnjo rezervo. Uporablja se lahko na primer med marketinška kampanja na izdelek v obliki znižanja cene. Poleg tega zahvaljujoč tej rezervi podjetje ne bo povzročilo izgube zaradi nepredvidenega povečanja fiksnih ali variabilnih stroškov. Na primer, stalni stroški se lahko povečajo za 177 tisoč rubljev. (za 80 %), še vedno pa bo organizacija ostala v profitni coni. To je jasno vidno na grafu.
Slika 3. Meja finančne varnosti na grafikonu preloma
Donosnost naložbe je kazalnik, ki vam omogoča, da ocenite učinkovitost finančnih naložb in njihovo vračilo. Iz angleščine je ROI (return of investment) preveden kot "donosnost naložbe". Ta kazalnik je treba določiti tako za že odprte projekte kot za tiste, v katere podjetje šele namerava vlagati.
Prenesite formulo ROI
Upravljalna ročica: Formula
Upravljalna ročica s preprostimi besedami je razmerje med spremembo prihodkov in dobičkom od prodaje. Zakaj je to potrebno? Na primer za hiter izračun vrednosti dobička ali izgube iz poslovanja, ko je znano, za koliko odstotkov se bo povečala cena ali prodaja v fizičnem smislu.
Za operativni finančni vzvod sta izpeljani dve formuli: ena za cenovni vzvod, druga za naravni finančni vzvod. Oba temeljita na razmerju med prihodkom in finančnim rezultatom. Samo v prvem primeru se vzame skupni dohodek iz običajnih dejavnosti (prihodek), v drugem pa mejni.
Tabela 4. Operativni vzvod: formule za izračun
Očitno bo vrednost za cenovni vzvod zaradi večjega števca vedno višja kot za naravni finančni vzvod. To ima svojo logiko: zvišanje cene ne pomeni stroškov, ampak povečanje prodaje vodi k temu. Razlog je variabilni del stroškov: višji kot je naravni obseg prodaje, večja je njegova vrednost.
Če veste, kakšen je operativni vzvod, potem izračunati odstotek spremembe dobička od prodaje ne bo težko. Temelji na formulah iz tabele 5.
Tabela 5. Vpliv operativnega vzvoda na dobiček
Seveda je možno izračunati dobiček z znano spremenjeno vrednostjo cene ali količine tudi brez tega indikatorja. Toda dejstvo je, da vam omogoča, da znatno pospešite proces. Tukaj je primer.
Recimo, da se je vodstvo Koloboka in Teremoka v drugem četrtletju 2020 odločilo, da bo glasbeni center Krokha podražilo še za 3%. Realizacija se bo po njihovih pričakovanjih v istem obdobju znižala za 1 %. Kako bi te spremembe posamezno vplivale na prihodke od prodaje? Izračunajmo rezultat s formulami iz tabele 5. Za to dodatno izračunamo finančni rezultat in skupni mejni dohodek.
Tabela 6. Izračun operativnega vzvoda
|
Kazalo |
Vrednost za drugo četrtletje 2020 |
|
Začetni podatki (Q1 2020) |
|
|
Prihodki, rub. |
|
|
Skupni mejni dohodek, rub. [(Cena – spremenljivi strošek na enoto) × količina] |
275474,58 = (3149 – 1405,49) × 158* |
|
Dobiček od prodaje, rub. (Skupna marža prispevka – skupni fiksni stroški) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
|
Ocenjene vrednosti |
|
|
Cenovni operativni vzvod, enote |
2,81 = 497542 ÷ 177110,58 |
|
Naravna upravljalna ročica, kos. |
1,55 = 275474,58 ÷ 177110,58 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje skozi ceno izdelka, % |
8,43 = 3 % × 2,81 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje skozi ceno izdelka, rub. |
192041 = 177110,58 × 108,43 ÷ 100 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje preko količine prodanega izdelka, % |
1,55 = (-1) % × 1,55 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje s količino prodanega izdelka, rub. |
174.365,37 = 177.110,58 × 98,45** ÷ 100 |
|
Opomba: * 158 = Prihodek ÷ Cena na enoto = 497.542 ÷ 3.149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
|
Vse indikatorje in njihove formule iz članka smo povzeli v diagramu.
Slika 4. Prag donosnosti, marža finančne varnosti in operativni vzvod: formule za izračun
Točka preloma (prag dobičkonosnosti) je takšen prihodek (oz. količina proizvodnje), ki zagotavlja popolno pokritje vseh variabilnih in polfiksnih stroškov ob ničelnem dobičku. Vsaka sprememba prihodkov na tej točki povzroči dobiček ali izgubo.
Za izračun praga donosnosti je običajno stroške razdeliti na dve komponenti:
· Spremenljivi stroški - naraščajo sorazmerno s povečanjem obsega proizvodnje (prodaje blaga).
Fiksni stroški - niso odvisni od števila proizvedenih izdelkov (prodanega blaga) in od tega, ali obseg poslovanja raste ali pada.
Vrednost praga dobičkonosnosti je zelo zanimiva za posojilodajalca, saj ga zanima vprašanje stabilnosti podjetja in njegove sposobnosti za plačilo obresti na posojilo in glavnico. Stabilnost podjetja določa mejo finančne moči - stopnjo presežka prodaje nad pragom donosnosti.
Naj uvedemo zapis:
Formula za izračun praga dobičkonosnosti v denarju:
PRd \u003d V * Zpost / (V - Zper)
Formula za izračun praga donosnosti v fizičnem smislu (v kosih izdelkov ali blaga):
PRn \u003d Zpost / (C - ZSper)
Prag donosnosti je mogoče določiti grafično (glej sliko 1) in analitično.
Z grafično metodo se točka preloma (prag donosnosti) ugotovi na naslednji način:
1. na osi Y poiščemo vrednost stalnih stroškov in na graf narišemo premico stalnih stroškov, ki ji narišemo premico vzporedno z osjo X;
2. izberite poljubno točko na X osi, tj. poljubno vrednost obsega prodaje izračunamo vrednost skupnih stroškov (fiksnih in variabilnih) za ta obseg. Na grafu, ki ustreza tej vrednosti, zgradimo ravno črto;
3. ponovno izberemo poljubno količino prodaje na osi x in zanjo poiščemo količino izkupička od prodaje. Konstruiramo ravno črto, ki ustreza tej vrednosti.
Točka preloma na grafikonu je točka presečišča ravnih črt, zgrajenih glede na vrednost skupnih stroškov in bruto prihodkov (slika 1). Na točki preloma je prihodek, ki ga prejme podjetje, enak njegovim skupnim stroškom, dobiček pa nič. Znesek dobička ali izgube je osenčen. Če podjetje proda manj izdelkov od mejnega obsega prodaje, potem utrpi izgubo, če več, pa ustvari dobiček.
Slika 1. Grafična definicija točke preloma (prag dobičkonosnosti)
Prag marže = razmerje med fiksnimi stroški in bruto maržo
Izračunate lahko prag donosnosti tako celotnega podjetja kot posameznih vrst izdelkov ali storitev.
Podjetje začne ustvarjati dobiček, ko dejanski prihodki presežejo prag. Večji kot je ta presežek, večja je marža finančne moči podjetja in večji je dobiček.
Kako daleč je podjetje od točke preloma, kaže meja finančne moči. To je razlika med dejansko proizvodnjo in proizvodnjo na točki preloma. Pogosto se izračuna kot odstotek meje finančne moči glede na dejansko količino. Ta vrednost pove, za koliko odstotkov se lahko zmanjša obseg prodaje, da se podjetje izogne izgubi.
Naj uvedemo zapis:
Formula za mejo finančne moči v denarnem smislu.
