Le seuil de rentabilité est quel nombre est normal. Quel est le seuil de rentabilité ? Exemples et formules de calcul. En liquide
Seuil de rentabilité
Seuil de rentabilité- il s'agit du chiffre d'affaires grâce auquel l'entreprise couvre ses coûts de production et de vente de produits sans réaliser de profits ni de pertes. La marge brute suffit à peine à couvrir les coûts fixes et le bénéfice est nul.
Le plus souvent, le seuil de rentabilité est déterminé graphiquement.
Prix – 0,5 mille roubles. pour 1 pièce
Volume des ventes – 4 000 pièces.
Frais fixes – 550 mille roubles.
Coûts variables – 1 300 mille roubles. (0,325 mille roubles pour 1 pièce)
Bénéfice – 150 mille roubles.
Procédure de construction d'un graphique
où sont les coûts fixes ;
Pourcentage de marge brute par rapport au chiffre d'affaires.
Dans notre exemple
mille roubles. ou
mille roubles.
Le chiffre est de 3 143 millions d’unités. – quantité seuil de marchandises. Chaque unité de marchandise suivante apportera un profit.
Pour déterminer le montant du profit après avoir dépassé le seuil de rentabilité, il suffit de multiplier le montant des biens vendus en excès volume critique, par la valeur spécifique de la marge brute dans chaque unité de marchandise.
Par exemple.
Bénéfice de masse après quantité de produit, marge brute
dépassement du seuil = vendu après Quantité totale (3.17)
franchir le seuil des biens vendus
rentabilité
La force de l'impact du levier d'exploitation est maximale près du seuil de rentabilité et diminue à mesure que le chiffre d'affaires et le bénéfice augmentent, puisque la part des coûts fixes dans leur montant total diminue jusqu'au prochain « saut » des coûts fixes.
Marge de solidité financière
Marge de solidité financière– c'est la différence entre le chiffre d'affaires réel réalisé grâce aux ventes de produits et le seuil de rentabilité.
Seuil de revenus des actions
financier = de – rentabilité (3.18)
force de mise en œuvre
Pour notre exemple :
Produit des ventes – 2 000 mille roubles.
Seuil de rentabilité – 1 571 mille roubles.
soit 21% par rapport au chiffre d'affaires.
Ou selon la deuxième formule :
,où est la force d’influence du levier de commande.
.
(3.19)Comme il ressort des calculs, l'entreprise est capable de résister à une baisse de chiffre d'affaires de 21 % sans menacer sa situation financière. Si une entreprise dispose d'une marge de solidité financière élevée (>10%), cela indique un levier opérationnel favorable (avec une part optimale des coûts fixes) et un niveau de rentabilité élevé. Une telle entreprise est attractive pour les investisseurs, les prêteurs et les compagnies d’assurance. Plus la part des coûts fixes dans le prix de revient est importante, plus la relation entre le chiffre d'affaires et le résultat est importante. Pour les entreprises disposant de revenus de base importants, un levier d'exploitation élevé constitue un danger, car dans des conditions économiques instables (baisse de la demande effective, inflation), chaque % de diminution des revenus entraîne une baisse catastrophique des bénéfices. L'automatisation entraîne une augmentation des coûts et, par conséquent, un levier opérationnel et un risque commercial accrus. L’automatisation présente donc des aspects à la fois positifs et négatifs. Il n’y a pas de réponse claire à la question de savoir ce qui est le plus rentable : avoir des coûts variables élevés et des coûts fixes faibles, ou vice versa. Chaque entreprise a sa propre réponse. Cela dépend des objectifs financiers, de la position de départ et d'autres circonstances.
3.3.5. Risque entrepreneurial. Interaction entre les finances et
Levier d'exploitation
Le risque commercial est associé à une perte de profit résultant d'une diminution du volume des ventes ou d'une augmentation des coûts due à : a) l'instabilité de la demande ; b) les fluctuations des prix des produits finis ; c) augmentation des prix d'achat des matières premières et des ressources matérielles.
Le degré de risque commercial est déterminé par la force du levier d'exploitation, qui à son tour dépend de la part des coûts fixes dans le coût de production. Plus le volume de produits vendus est faible, plus la part des frais fixes dans son coût est élevée. Le niveau des coûts fixes ne diminue pas pendant les périodes de baisse de la demande de produits, mais au contraire, le risque commercial augmente.
Le risque financier dépend des conditions de crédit (prix des fonds empruntés) et de la structure du capital et est provoqué par l'incapacité de rembourser le prêt et d'accumuler des dividendes.
L'instabilité économique entraîne une augmentation des intérêts sur le capital emprunté et une augmentation des dividendes sur les actions ordinaires, car elles nécessitent une compensation suffisante du risque en cas de liquidation de l'entreprise. Le degré de risque financier est déterminé par le niveau de levier financier.
Les deux risques sont interconnectés, tout comme les deux leviers.
Le manque de profit en raison du risque commercial conduit à l'incapacité de payer les intérêts du prêt et d'accumuler des dividendes - le risque financier augmente, l'effet du levier financier diminue. Une augmentation des taux d'intérêt associée aux changements de politique monétaire, au risque du projet et à la structure du capital existante conduit à une « pondération » de la partie constante des coûts et a un impact accru sur la force du levier d'exploitation.
Le levier d'exploitation affecte le montant des bénéfices reçus et le levier financier détermine la part du bénéfice net pour 1 action (dividende), ainsi que le niveau du bénéfice net pour 1 rouble fonds propres(rendement des capitaux propres).
Par conséquent, à mesure que l’impact du levier opérationnel et financier augmente simultanément, des changements mineurs dans le volume des revenus entraînent des changements importants dans le volume des revenus.
Ceci est exprimé dans la formule de l'effet conjugué du levier opérationnel et financier (la force de l'impact du levier financier est calculée sur la base du Concept II).
où est l'effet des leviers conjugués ;
Force de levier opérationnelle ;
Le pouvoir du levier financier.
Cette formule vous permet d'évaluer le niveau de risque total associé à l'entreprise et de répondre à la question : de quel pourcentage le bénéfice net par action changera-t-il si le volume des ventes change de 1 %.
La combinaison d'un puissant levier financier et d'un puissant levier opérationnel peut être désastreuse pour une entreprise, car les risques commerciaux et financiers se multiplient, exacerbant les aspects négatifs des activités de l'entreprise.
3.3.6. Politique de dividende de l'entreprise
La politique de dividendes fait partie intégrante de la politique générale de gestion des bénéfices non seulement d'une société par actions, mais également d'entreprises d'autres formes organisationnelles et juridiques ; seulement au lieu des termes « dividende », « action », « apport », « bénéfice sur apport » seront utilisés, mais le mécanisme de versement des revenus aux propriétaires est le même.
Le choix de la politique de dividende est de la plus haute importance pour l'entreprise, car il affecte les indicateurs suivants :
Comme le montrent les calculs, le chiffre d'affaires a augmenté de 9,1 % et le bénéfice de 77 %.
Lorsque vous résolvez le problème de la maximisation du profit, vous pouvez augmenter ou diminuer non seulement les coûts variables, mais également les coûts fixes et, en fonction de cela, calculer de combien le profit augmentera.
Force de levier opérationnelle déterminé par la formule :
où est la force d'influence du levier de commande ;
Marge brute (coûts fixes + profit), dans la littérature économique cet indicateur est appelé montant de couverture.
Dans notre exemple, F 0 = (11 millions de roubles – 9,3 millions de roubles) : 0,2 = 8,5.
Le chiffre 8,5 signifie qu'avec une éventuelle augmentation du chiffre d'affaires, par exemple de 3 %, le bénéfice augmentera de 3 %8,5=25,5 %.
Si le chiffre d'affaires diminue de 10 %, le bénéfice diminuera de 10 %8,5=85 %, et une augmentation du chiffre d'affaires de 9,1 % donnera une augmentation du bénéfice de 9,18,5 de 77 % (voir calcul ci-dessus).
La formule du levier opérationnel permet de répondre à la question de savoir dans quelle mesure la marge brute est sensible à l'évolution du volume des ventes de produits.
Plus les coûts fixes sont élevés et plus le bénéfice est faible, plus le levier opérationnel est fort.
La force du levier d'exploitation indique le degré de risque commercial ; plus la force d'influence est grande, plus le risque commercial est élevé.
permet de déterminer le montant du bénéfice en fonction de l'évolution des revenus.
1. Produit direct des ventes – OA.
Revenu = Prix de vente Volume des ventes = 0,5 mille roubles. 4 000 unités. = 2 000 roubles.
2. Coûts fixes directs (horizontaux au niveau de 550 000 roubles).
3. OE – coûts variables directs.
4. La droite des coûts totaux de l'avion est parallèle à la droite des coûts variables, élevée à une hauteur = 550 000 roubles. ou 0,325 4 000 + 550 = 1 850 frotter.
Le point d'intersection (K) des revenus directs (OA) et des coûts totaux (BC) sera le seuil de rentabilité, qui indiquera le volume critique (seuil) de production auquel les revenus couvrent les dépenses sans réaliser de profit (seuil de rentabilité) .
Dans notre exemple, le volume critique de ventes sera de 3 142 unités.
Le seuil de rentabilité peut également être déterminé à l'aide de la formule :
valeur marchande de l'entreprise ;
le bien-être des déposants ;
perspectives de développement de l'entreprise ;
prestige de l'entreprise sur le marché immobilier ;
attractivité des investissements.
opportunités d'investissement de l'entreprise;
le coût de la mobilisation de capitaux supplémentaires ;
la présence d'une réserve de fonds propres constituée au cours de la période précédente ;
disponibilité des prêts sur le marché ;
niveau d'imposition des dividendes, de la propriété, des bénéfices ;
effet de levier financier ;
liquidité (manque de Argent il est difficile de verser des dividendes ; une entreprise peut contracter un emprunt pour payer des dividendes, mais cela est extrêmement peu rentable) ;
niveau de versement de dividendes des entreprises concurrentes ( niveau faible les dividendes peuvent conduire à une réinitialisation massive des actions ; il peut y avoir un risque que l'entreprise soit rachetée par un concurrent).
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Lors de l'analyse des activités financières et de la situation économique de toute entreprise, l'un des indicateurs qui permet de le faire est le seuil de rentabilité.
La notion de seuil de rentabilité
L'indicateur selon lequel les revenus tirés des ventes avec le plus petit volume de ventes de l'entreprise couvrent tous les coûts de production, ainsi que tous les coûts de vente des produits, est appelé seuil de rentabilité. La marge bénéficiaire sera nulle.
En d’autres termes, cette variable détermine quelle quantité d’un produit doit être vendue à un certain prix afin d’assurer une rentabilité à laquelle l’entreprise ne subira pas de pertes.
Souvent, cet indicateur est également appelé point critique, volume de production critique ou seuil de rentabilité.
Il est nécessaire de préciser que lorsque les revenus dépassent le seuil de rentabilité, les bénéfices commencent à augmenter.
Ainsi, dans le cas d'un prix fixe pour un produit, celui-ci doit être vendu en quantités dépassant le seuil de rentabilité.
Le taux de rendement seuil doit être envisagé sous différents angles :
- Sa signification vise à caractériser l'état de l'entreprise lorsqu'elle est encore capable de fonctionner sans réaliser de profit.
- Leadership organisationnel concernant cet indicateur sera en mesure de planifier le volume de production pour augmenter la rentabilité.
Facteurs qui influencent
Facteurs influençant la valeur du taux de rendement seuil :
- les revenus provenant de la vente d'une unité de biens ou de services ;
- coûts fixes;
- coûts variables;
Si l'un de ces indicateurs fluctue, le seuil de rentabilité diminuera ou augmentera.
Pour mieux comprendre l’importance de ces facteurs, il est nécessaire d’examiner de plus près la notion de coûts variables et fixes.
Les coûts fixes (conditionnellement constants) sont les coûts d'une entreprise qui ne dépendent pas du volume de production pour une période spécifique et restent relativement inchangés pour une période de reporting particulière.
- location de locaux;
- déductions pour amortissement;
- frais de services publics (approvisionnement en eau, éclairage, chauffage) ;
- des fonds pour verser les salaires aux employés de l’appareil de gestion de l’organisation ;
- paiements d'assurance;
- paiement des intérêts sur les prêts;
- les frais de communication, etc.
La particularité de ces coûts est que l'organisation est obligée de les payer dans tous les cas, qu'il s'agisse d'un bénéfice ou d'une perte.
Il est très difficile de réduire ces coûts, contrairement aux variables.
Les coûts variables sont les coûts d'une entreprise qui varient en proportion directe du volume de produits ou de services produits.
Dans le bilan de chaque entreprise, il existe un poste tel que « Matières premières et matières ». Il reflète le coût de tous les fonds nécessaires à l'organisation pour fabriquer des produits.
- Fonds destinés à rémunérer les salariés directement impliqués dans la fabrication des produits.
- Tarif.
- Fonds pour l'achat de matières premières et de matériaux.
- Paiement du carburant et de l'énergie nécessaires à la production.
- Impôts calculés sur le résultat financier (impôt sur le revenu) et autres.
Formules de calcul du taux seuil de rentabilité
La première formule : Vyrtb = Zpost + Zper, où :
- Vyrtb – chiffre d'affaires au seuil de rentabilité ;
- Zpost – frais fixes ;
- Zper – dépenses variables ;
Les dépenses fixes sont également appelées marge brute, qui est égale à la différence entre les revenus et les dépenses variables.
Le seuil de rentabilité de chaque organisation peut être calculé de deux manières :
En termes monétaires : PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), où :
- PRden – seuil de rentabilité en termes monétaires ;
- Vyr – chiffre d'affaires total ;
- Zpost – dépenses fixes ;
- Zper – coûts variables ;
En équivalent physique : PRnat=Zpost/(C-ZSper), où :
- PRnat – taux seuil de rentabilité en termes physiques ;
- Zpost – frais fixes ;
- ZСper – coûts variables moyens (par unité de produit ou de service) ;
- C – coût d'une unité de produit ou de service ;
Pour construire ce graphique, vous devez calculer l'indicateur de seuil de rentabilité pour plusieurs volumes de production et marquer ces points sur le plan, puis tracer une courbe ou une ligne droite les reliant à travers eux.
Calcul du taux seuil de rentabilité dans Excel
Il est incroyablement pratique d'effectuer des opérations de calcul dans ce programme.
Pour ce faire, vous avez besoin de :
- Dans la première colonne, saisissez les données sur plusieurs volumes de ventes ou de production.
- Dans la deuxième colonne, notez les frais fixes correspondant à ces volumes.
- La même chose doit être faite dans la troisième colonne, uniquement pour les coûts variables.
- Dans une cellule séparée, vous devez indiquer le coût par unité de produit ou de service.
- La dernière colonne contient la formule de calcul du seuil de rentabilité et s'étend sur toute la colonne.
Sur la base de ce tableau, vous pouvez créer un graphique dans Excel.
Exemple de calcul du seuil de rentabilité
Condition : l'entreprise vend un produit d'un montant de 110 unités au prix de 510 roubles. Le montant des coûts variables est de 365 roubles, les coûts fixes par unité de production sont de 115 roubles. Il est nécessaire de calculer le taux de rendement seuil.
Calcul en termes monétaires :
- Zpost=115*110=12650 roubles
- Zper=365*110=40150 roubles
- Exp = 510*110 = 56 100 roubles
- PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493,1 roubles
Ainsi, l'organisation restera bénéficiaire si elle vend ses produits ou services pour un montant total supérieur à 44 493,1 roubles.
En d’autres termes, si les produits sont vendus pour ce montant, l’entreprise atteindra le seuil de rentabilité.
Calcul en nature :
- PRnat=12650/(510-365)=87 pièces
Par conséquent, l’entreprise peut réaliser des bénéfices en vendant plus de 87 produits.
Indicateurs de rentabilité des entreprises
Afin de comprendre l'efficacité de l'activité d'une entreprise, ainsi que la valeur du seuil de rentabilité, il est nécessaire de calculer les principaux ratios de rentabilité de l'organisation.
Les indicateurs de rentabilité caractérisent la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices sur le capital investi.
On distingue les variables suivantes :
Ratio de rendement sur l'actif total. Il indique combien de roubles de bénéfice net l'entreprise obtient par rouble de capital investi dans l'entreprise. Kra=PE/KAPsr, où : Kra – le coefficient requis ; PE – bénéfice net ; KAPsr – le montant des actifs à la fin et au début de l'année, divisé par deux.
Taux de rendement des capitaux propres. Il caractérise l'attractivité d'investissement d'une entreprise et montre combien de roubles représente un rouble de fonds investis par les actionnaires. Krsk=PE/SKsr, où : Krsk – le coefficient requis ; PE – bénéfice net ; La SCav est le montant des capitaux propres de fin et de début d'année, divisé par deux.
Ratio de rendement des actifs courants. Il indique l'efficacité de l'utilisation des actifs courants et des activités d'exploitation. Krta = PE/TAsr, où : Krta – le coefficient requis ; PE – bénéfice net ; TAsr est le montant des actifs circulants à la fin et au début de l'année, divisé par deux.
Ratio de rendement des actifs à long terme. Il montre avec quelle efficacité les actifs non courants en général et principalement les immobilisations sont utilisés. De plus, l'indicateur caractérise l'activité d'investissement de l'entreprise. Krda = PE/DAsr, où : Krda – le coefficient requis ; PE – bénéfice net ; DAsr est le montant des actifs non courants en fin et en début d'année, divisé par deux.
Taux de retour sur ventes. Il indique l'efficacité des activités de marketing et caractérise la demande pour les produits de l'entreprise. Krp=ChP/Vyr, où : Krp – le coefficient requis ; PE – bénéfice net ; Vyr – revenus.
Ratio de rentabilité des coûts de production. Il montre l'efficacité avec laquelle l'entreprise est organisée et la demande, c'est-à-dire combien de roubles de bénéfice net sont perçus par rouble de coûts investis dans la production. Krps=ChP/Ss, où : Krps – le coefficient requis ; PE – bénéfice net ; CC – prix de revient.
Ainsi, il faut conclure que calculer l’indicateur de seuil de rentabilité et l’utiliser pour analyser les aspects économiques individuels des activités de l’entreprise n’est pas du tout difficile.
Pourtant, son rôle est extrêmement important. Et dans le cas de l'analyse de la situation économique à l'aide des principaux ratios de rentabilité, il est possible d'évaluer pleinement la faisabilité de la production de biens et de services.
Comment déterminer le seuil de rentabilité en 2020 ? À ces fins, l'entreprise utilise plusieurs options de calcul qui permettent d'obtenir la valeur la plus précise.
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N'importe quelle variété activité entrepreneuriale comporte une tâche principale : obtenir un revenu maximum. Sinon, cela n'a aucun sens.
L'un des facteurs clés qui influencent la génération de revenus est considéré comme la mise en œuvre d'une situation financière et économique efficace, correcte et en même temps opportune de l'entreprise et la capacité d'utiliser les ressources disponibles.
L'indicateur de seuil de rentabilité est très important pour la poursuite des activités commerciales efficaces de toute entreprise.
La valeur de rentabilité peut pleinement montrer le nombre de produits qui doivent être fabriqués et vendus afin de récupérer les coûts.
Cette règle s'applique également à la fourniture de tout service. Examinons plus en détail la procédure et les modalités de calcul du seuil de rentabilité.
Généralités
Avant d'aborder la question principale, il est dans un premier temps recommandé de considérer la théorie de base concernant le seuil de rentabilité.
De plus, il est nécessaire d'étudier la réglementation législative de cette question qui, bien que superficielle, explique néanmoins la nécessité de calculer cet indicateur.
Ce que c'est
Le principal indicateur de l'efficacité de tout type d'activité commerciale est considéré comme le revenu, qui peut être prédit après avoir déterminé le seuil de rentabilité.
Le seuil de rentabilité est le chiffre d'affaires auquel tous les coûts existants peuvent être couverts sans subir de pertes.
Autrement dit, activités financières est égal à zéro dans le processus d'utilisation complexe des ressources de travail, monétaires et matérielles.
Il est souvent exprimé en intérêts ainsi que par unité de fonds investis dans le revenu.
À la base, la rentabilité est la rentabilité ou la rentabilité qu'une entreprise peut recevoir du fait de ses activités commerciales.
Il peut être calculé pour tous les types de biens, ce qui vous permet d'analyser pleinement les activités d'une production particulière.
Aujourd'hui, les experts économiques du monde entier calculent la situation financière des entreprises à l'aide de l'indicateur du ratio de rentabilité, qui peut aider à déterminer la probabilité d'un investissement projeté.
Rentabilité des ventes - implique la valeur ou le coefficient de la part des revenus dans chaque unité financière. De plus, c'est une sorte d'indicateur qui influence la politique tarifaire.
La rentabilité des ventes est déterminée sur la base du rapport entre les revenus et les revenus directs de la vente de tous les biens sans exception.
Dans quel but est-il calculé ?
Un certain seuil de rentabilité permet de caractériser l’activité de travail de l’entreprise dans son intégralité, plutôt que le revenu lui-même.
Grâce à l'indicateur, vous pouvez connaître le ratio général d'utilisation des ressources et celles dont l'organisation dispose aujourd'hui.
Le calcul de l’indicateur est utilisé non seulement pour analyser les activités de l’organisation, mais également pour déterminer la probabilité des politiques futures et tarifaires.
Il faut faire attention au fait que la valeur de l'indicateur de rentabilité d'une organisation, de biens ou de ventes est déterminée par le rapport des informations reçues revenu net, revenus des ventes de biens et bilan.
Il faut faire attention au fait que l'augmentation de la rentabilité (si nécessaire) de l'entreprise est facilitée par la manipulation directe de plusieurs valeurs importantes, à savoir :
- accélérer le taux de croissance du chiffre d'affaires commercial ;
- réduction de la masse de coûts existante ;
- augmenter le taux de rentabilité en augmentant les coûts.
Il convient de noter que sur le marché occidental, ils sont convaincus que la rentabilité à long terme des organisations dépend directement d'un nombre impressionnant de facteurs (il y en a plus de 30) qui peuvent caractériser la situation concurrentielle, ainsi que directement sur le marché du fabricant, la situation économique existante, etc.
Sur cette base, il est extrêmement important, dans le processus d'analyse des indicateurs de rentabilité, de ne pas perdre de vue certains autres facteurs importants, à savoir :
- niveau d'intensité capitalistique;
- la qualité existante des biens ou fournis ;
- la part de marché existante de l’entreprise (nationale ou internationale) ;
- indicateurs d’efficacité de la main-d’œuvre.
En prêtant attention à ces indicateurs, vous pouvez tirer le meilleur parti analyse efficace rentabilité afin d’améliorer l’efficacité.
Réglementation légale
La législation de la Fédération de Russie ne contient aucun acte législatif spécifique réglementant la question du calcul et de l'attribution d'un seuil de rentabilité.
Dans le même temps, vous devez faire attention à ce qui indique :
« L'indépendance financière ou la rentabilité de l'entité auditée dépend directement non seulement de facteurs économiques et sectoriels généraux, mais également d'autres conditions commerciales »
En outre, cet acte reflète également d’autres nuances importantes.
Comment calculer le seuil de rentabilité d'une organisation
Avant de commencer à examiner les formules de base pour calculer la rentabilité, il est recommandé de connaître également la version graphique.
Cette option est capable d'afficher clairement la période et les circonstances existantes dans lesquelles activité de travail l'entreprise augmente ou au contraire diminue.
Le graphique peut être construit comme ceci :
Le seuil de rentabilité montre l'efficacité d'une entreprise particulière.
Quelle formule de calcul est utilisée ?
Selon la forme exacte sous laquelle il est nécessaire de calculer la rentabilité, les entreprises utilisent :
Examinons chacune des formules plus en détail.
En liquide
La formule de rentabilité en termes monétaires est la suivante :
Regardons la procédure de calcul à l'aide d'un exemple. L'entreprise vend 200 unités de produits au prix de 300 roubles par unité.
Les coûts variables pour chaque unité sont d'environ 250 roubles. Les coûts directs d'une unité sont de 30 roubles. Les coûts financiers directs indirects s'élèvent à 20 roubles.
Déterminons le seuil de rentabilité de l'entreprise. A ces fins, il est nécessaire de calculer le seuil de rentabilité en valeur :
À la suite des calculs, vous pouvez constater que l'entreprise peut percevoir des revenus après avoir vendu des produits supérieurs à 60 000 roubles.
Si en nature
Si vous devez effectuer des calculs en termes physiques, vous devez utiliser la formule :
Afin de considérer un exemple de calcul, les informations initiales seront extraites de la version précédente du calcul.
Sur cette base, le seuil de rentabilité sera calculé comme suit :
Après les indicateurs de calcul obtenus, on peut dire que l'entreprise pourra compter sur un certain niveau de rentabilité après avoir vendu 200 unités de marchandises.
Méthode mathématique de détermination
La formule générale d'expression mathématique du seuil de rentabilité est :
Le calcul à l'aide de cette formule ne comporte aucune complexité. Il suffit de suivre les informations fiables fournies.
Quels facteurs influencent l'indicateur
Les principaux facteurs qui influencent les indicateurs de seuil de rentabilité sont considérés comme :
- coût de vente d'une unité de marchandise ;
- coûts variables et fixes pour la production, les ventes et l'administration.
Lorsque ces facteurs changent, les indicateurs de seuil de rentabilité peuvent augmenter ou diminuer.
Dans le processus de détermination du seuil de rentabilité, les coûts de production peuvent être divisés :
- aux permanents ;
- et les coûts variables.
Dans le premier cas, nous parlons de dépenses constantes ou semi-fixes sur une période déterminée.
Vidéo : seuil de rentabilité
Dans le même temps, vous devez comprendre que dans le processus de détermination de chaque unité de biens produits, l'ajustement du niveau de production dans l'organisation dépendra directement.
Les dépenses fixes comprennent souvent :
- les coûts financiers pour :
- calcul de l'amortissement ;
- les coûts pour ;
- accumulation aux employés embauchés de l'appareil de gestion;
- frais administratifs, etc.
La plupart des coûts fixes, contrairement aux coûts variables, sont très difficiles à réduire au minimum dans le processus de réduction du volume de production.
Si l'on parle de coûts généralisés variables, ils dépendent directement du volume de production.
Les coûts variables qui pèsent sur chaque unité de produit manufacturé seront ensuite classés comme constants.
Les variables incluent :
- les coûts de main-d'œuvre pour le personnel embauché ;
- les coûts de transport;
- les frais de commission commerciale ;
- les dépenses pour l'achat des matériaux et matières premières nécessaires ;
- les coûts de consommation d'énergie, etc.
Les coûts variables font souvent référence à ceux qui ne peuvent pas être prédits avec précision.
Quelles entreprises ont une valeur plus élevée ?
Il est nécessaire de comprendre que les entreprises ne commencent à percevoir des revenus qu'une fois que les revenus réels commencent à dépasser le seuil.
En d’autres termes, plus cet indicateur est élevé, plus la marge de solidité financière de l’entreprise et l’importance des revenus eux-mêmes sont importants.
Sur cette base, nous pouvons dire que les indicateurs de rentabilité maximale se trouvent dans les entreprises où les volumes de production sont impressionnants avec des coûts minimes.
Comment pouvez-vous le réduire ?
La seule option qui permet d'atteindre un seuil de rentabilité inférieur est l'augmentation de la marge brute.
En d’autres termes, un revenu marginal, qui est égal aux coûts fixes pendant la période de volume critique des ventes.
Dans une telle situation, il est extrêmement important :
- Augmenter les volumes de ventes de marchandises.
- Augmenter le coût des marchandises, cependant, dans les limites de la demande effective.
- Réduisez les coûts variables. Il faut notamment réduire - salaires, loyer ou paiements des services publics.
- Réduire considérablement les coûts fixes, ce qui peut augmenter le seuil de rentabilité et en même temps refléter le niveau de risque lié à l'activité commerciale.
Afin d'assurer l'efficacité de l'organisation et en même temps le succès la poursuite du développement, il est extrêmement important d'obtenir la bonne combinaison de coûts fixes avec des marges brutes élevées.
Seuil de rentabilité - indicateur important, qui caractérise la situation financière de l'entreprise. Nous le calculons dans Excel, graphiquement et à l'aide de formules.
Comment comprendre où se situe la frontière au-delà de laquelle l'entreprise passera d'une zone non rentable à une zone rentable ? Le seuil de rentabilité vous aidera à comprendre cela. Ensuite, vous apprendrez ce que cela signifie, comment il est calculé et quelle est la relation entre cela, ainsi que la marge de solidité financière et le levier d'exploitation. Téléchargez le modèle Excel et effectuez des calculs basés sur vos données.
Il s’agit d’un indicateur qui donne une idée du nombre de produits, travaux ou services qui doivent être fabriqués afin de récupérer les dépenses de l’entreprise pour les activités normales. Autrement dit, dans ce cas, le bénéfice des ventes est nul, tout comme les pertes. Autrement, on l’appelle aussi rentabilité de l’entreprise ou seuil de rentabilité.
L'indicateur caractérise l'entreprise sous divers aspects. D'une part, cela reflète l'état de l'organisation dans lequel l'entreprise ne réalise pas de profit, mais ne subit pas non plus de pertes. Il s'agit d'une situation financière satisfaisante. D'autre part, il permet de déterminer le volume des ventes ou le niveau de prix auquel les activités de production commenceront à générer des bénéfices.
Seuil de rentabilité : formule
Il est calculé à l'aide de l'une des formules suivantes :
Seuil de rentabilité = Coûts fixes ÷ (Prix – Coûts variables par unité)
En utilisant la formule ci-dessus, l'indicateur est calculé en termes physiques, c'est-à-dire qu'il montre combien d'unités de produits ou de services doivent être produites pour que l'entreprise reste à flot.
Seuil de rentabilité = Revenu × Coûts fixes ÷ (Revenu – Coûts variables totaux)
Étant donné que le calcul est basé sur les revenus de l’entreprise perçus au cours de la période de référence, nous obtiendrons ainsi la valeur du seuil de rentabilité en termes monétaires. Vous pouvez utiliser n'importe laquelle de ces formules, ainsi que la méthode graphique.
Obtenez un ensemble de formules de rentabilité : investissements, actifs, capital, ventes, coûts, produits, activités principales. Choisissez les indicateurs à prendre en compte : efficacité des ventes, ressources dépensées, actifs ou capital. Téléchargez des instructions et des exemples de rapports pour surveiller la rentabilité de certains types de propriétés et de processus commerciaux.
Calcul graphique du seuil de rentabilité
La méthode graphique est la méthode la plus visuelle qui permet de déterminer et d'analyser le seuil de rentabilité. Pour construire un graphique, vous devez calculer les revenus et les coûts variables pour deux valeurs de volumes de ventes. Les résultats obtenus sont tracés sur un graphique, où l'axe X montre le volume de produits vendus et l'axe Y montre la valeur monétaire des revenus et des coûts. Le graphique vous permet de voir la position de l'entreprise, ainsi que de comprendre à quel niveau de ventes l'entreprise commence à réaliser des bénéfices et quand elle fonctionne à perte.
Graphiquement, cela ressemble à celui indiqué dans le diagramme.
Figure 1. Seuil de rentabilité : méthode graphique
Comment déterminer le seuil de rentabilité : un exemple
Tableau 1. Données initiales pour l'exemple
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Valeur du premier trimestre 2019 |
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Volume des ventes, pcs. |
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Coûts fixes par unité de production |
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Coûts fixes totaux |
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Coûts variables par unité |
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Coûts variables totaux |
Calculons le seuil de rentabilité en termes physiques :
78 364 RUR ÷ (2 999 RUB – 1 364,55 RUB) = 47,95 pièces. ≈ 48 pièces.
Pour atteindre le seuil de rentabilité, l'entreprise doit produire et vendre 48 pièces du centre musical de développement Krokha.
Déterminons la valeur en rouble du même indicateur. Pour ce faire, nous utiliserons la deuxième formule de calcul :
(401 866 RUB × 78 364 RUB) ÷ (401 866 RUB – 182 850 RUB) = 143 787,79 RUB
Il s'avère que pour atteindre le seuil de rentabilité, l'entreprise doit produire et vendre des produits d'une valeur de 143 787,79 roubles.
Si la croissance des ventes n'apporte pas de bénéfice supplémentaire ou ne l'augmente que légèrement, vous devez déterminer dans quelles conditions politique de vente cela est empêché. Pour ce faire, il est nécessaire de déterminer la rentabilité des canaux de distribution, la rationalité du système de bonus et de remises et l'efficacité des dépenses commerciales.
Calcul du seuil de rentabilité dans Excel
- déterminer les coûts fixes et variables par unité de marchandise, ainsi que le volume des ventes ;
- Nous calculons les valeurs des revenus, des coûts et des bénéfices des ventes ;
- on retrouve la valeur nulle du résultat financier. À ce stade, les revenus et le volume des ventes physiques indiqueront le seuil de rentabilité.
L'indicateur considéré est étroitement lié à deux autres : la marge de solidité financière et le levier opérationnel. En fait, ils sont tous unis par la même méthode d'analyse, qui en est la base - CVP (Cost-Volume-Profit). Voyons par quelles formules ils sont calculés et ce qu'elles signifient.
Seuil de rentabilité et marge de sécurité financière : quels sont les liens entre eux ?
La marge de solidité financière est la différence entre les revenus réels ou prévus de l'entreprise et les revenus au seuil de rentabilité. Sinon, c’est une fondation qui permet à l’organisation de réaliser des bénéfices. Plus il est gros, mieux c'est. Par exemple, le seuil de rentabilité du produit A dans votre entreprise est de 1 000 unités, mais vous en avez vendu 1 500 le mois dernier. Cela signifie que le résultat opérationnel augmentera du revenu marginal de la vente de ces mêmes 500 unités supplémentaires.
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Note.
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Cet indicateur est autrement appelé marge ou marge de sécurité. Il est calculé soit en termes absolus - en roubles, soit en termes relatifs - en pourcentages. La valeur relative a également un autre nom : le coefficient de marge de sécurité.
Tableau 2. Marge de sécurité financière : formules de calcul
Pourquoi les revenus présentés dans les formules varient-ils : à la fois réels et prévus ? Ce point dépend de la période de calcul de cet indicateur. Si vous le déterminez par les valeurs de revenus déjà atteintes au cours du dernier mois, trimestre ou année, prenez alors la valeur réelle. Si vous estimez les valeurs futures sur la base des revenus du budget des revenus et dépenses nouvellement établi, utilisez la valeur prévue.
Continuons avec l'exemple du fabricant de jouets. Disons:
- les revenus de la vente du centre musical Krokha dans le budget du premier trimestre 2020 s'élèvent à 497 542 roubles ;
- à cet effet, il est prévu d'augmenter le prix de 5 % ;
- les coûts variables par unité augmenteront de 3 % ;
- les dépenses constantes liées à ce produit augmenteront de 20 000 roubles.
Calculons la nouvelle valeur du seuil de rentabilité, et par la même occasion la marge de solidité financière.
Tableau 3. Calcul de la marge de sécurité financière
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Indicateur (en roubles, sauf indication contraire) |
Valeur du 1er trimestre 2020 |
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Donnée initiale |
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3 149 ≈ 2 999 × 1,05 |
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Coûts variables par unité |
1 405,49 = 1 364,55 × 1,03 |
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Coûts fixes totaux |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
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Valeurs calculées |
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Seuil de rentabilité |
179 493 ≈ 98 364 ÷ (3 149 – 1 405,49) × 3 149 ≈ 57 unités. × 3 149 |
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Marge de solidité financière |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
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Marge de solidité financière, % |
63,9 = 318 049 ÷ 497 542 × 100 |
Comment interpréter les valeurs de marge de sécurité obtenues ? Voici deux options :
- même si au premier trimestre 2020 les ventes du centre musical Krokha s'avèrent inférieures aux prévisions de 318 000 roubles, il n'y aura toujours aucune perte sur ce produit ;
- Le volume des ventes prévu est supérieur de près de 64 % au seuil de rentabilité. Il s'avère que l'organisation dispose d'une réserve importante. Il peut être utilisé, par exemple, lors campagne de marketing sur le produit sous la forme d'une réduction de prix. De plus, grâce à cette réserve, l’entreprise ne sera pas entraînée dans des pertes par une augmentation inattendue des coûts fixes ou variables. Par exemple, les coûts fixes peuvent augmenter de 177 000 roubles. (de 80 %), et l'organisation restera toujours dans la zone de profit. Ceci est clairement visible sur le graphique.
Graphique 3. Marge de solidité financière sur le graphique du point mort
Le retour sur investissement est un indicateur qui permet d'évaluer l'efficacité des investissements financiers et leur retour sur investissement. De l’anglais ROI (retour sur investissement) se traduit par « retour sur investissement ». Cet indicateur devrait déjà être déterminé par projets ouverts, et ceux dans lesquels l'entreprise envisage simplement d'investir.
Téléchargez la formule ROI
Levier opérationnel : formule
Levier d'exploitation en mots simples est la relation entre la variation du revenu et le bénéfice des ventes. Pourquoi est-ce nécessaire ? Par exemple, pour calculer rapidement la valeur du bénéfice ou de la perte d'exploitation, lorsqu'on sait de combien de pour cent le prix ou les ventes en termes physiques augmenteront.
Deux formules ont été dérivées pour le levier opérationnel : l'une pour le levier de prix, l'autre pour le levier naturel. Les deux sont basés sur le ratio revenus/résultats financiers. Ce n'est que dans le premier cas que le revenu total des activités ordinaires (revenus) est prélevé, et dans le second, marginal.
Tableau 4. Levier opérationnel : formules de calcul
De toute évidence, la valeur de l’effet de levier sur les prix sera toujours supérieure à celle de l’effet de levier naturel en raison du numérateur plus grand. Cela a sa propre logique : une augmentation des prix n'entraîne pas de coûts, mais une augmentation du volume des ventes en entraîne. La raison en est la composante variable des dépenses : plus le volume naturel des ventes est élevé, plus sa valeur est élevée.
Si vous savez ce qu'est le levier d'exploitation, il ne sera pas difficile de calculer la variation en pourcentage du bénéfice des ventes. Il est basé sur les formules du tableau 5.
Tableau 5. Impact du levier opérationnel sur le résultat
Bien entendu, vous pouvez calculer le profit avec une valeur modifiée connue du prix ou de la quantité sans cet indicateur. Mais le fait est que cela vous permet d’accélérer considérablement le processus. Voici un exemple.
Supposons que la direction de Kolobok et Teremok ait décidé au deuxième trimestre 2020 d'augmenter le prix du centre musical Krokha de 3 % supplémentaires. Les ventes, selon leurs attentes, diminueront de 1% sur la même période. Comment ces changements affecteront-ils individuellement les bénéfices des ventes ? Calculons le résultat à l'aide des formules du tableau 5. Pour ce faire, nous calculerons en plus le résultat financier et le revenu marginal total.
Tableau 6. Calcul du levier opérationnel
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Indice |
Valeur du deuxième trimestre 2020 |
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Données initiales (T1 2020) |
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Revenus, frottez. |
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Revenu marginal total, frotter. [(Prix – Coût variable par unité) × Quantité] |
275 474,58 = (3 149 – 1 405,49) × 158* |
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Profitez des ventes, frottez. (Marge de contribution totale – Coûts fixes totaux) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
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Valeurs calculées |
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Prix du levier d'exploitation, unités. |
2,81 = 497 542 ÷ 177 110,58 |
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Levier d'exploitation naturel, unités. |
1,55 = 275 474,58 ÷ 177 110,58 |
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Impact sur le bénéfice des ventes via le prix du produit, % |
8,43 = 3 % × 2,81 |
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Impact sur le bénéfice des ventes via le prix du produit, frotter. |
192 041 = 177 110,58 × 108,43 ÷ 100 |
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Impact sur le bénéfice des ventes grâce à la quantité de produit vendu, % |
1,55 = (-1)% × 1,55 |
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Impact sur le bénéfice des ventes grâce à la quantité de produit vendu, frotter. |
174 365,37 = 177 110,58 × 98,45** ÷ 100 |
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Note: * 158 = Revenu ÷ Prix unitaire = 497 542 ÷ 3 149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
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Nous avons résumé tous les indicateurs et leurs formules de l'article dans un diagramme.
Figure 4. Seuil de rentabilité, marge de sécurité financière et levier d'exploitation : formules de calcul
Le seuil de rentabilité (seuil de rentabilité) correspond au revenu (ou à la quantité de produits) qui garantit une couverture complète de tous les coûts variables et semi-fixes avec un profit nul. Tout changement dans les revenus à ce stade entraîne un profit ou une perte.
Pour calculer le seuil de rentabilité, il est d'usage de diviser les coûts en deux composantes :
· Coûts variables - augmentent proportionnellement à l'augmentation du volume de production (ventes de marchandises).
· Coûts fixes - ne dépendent pas du nombre de produits fabriqués (biens vendus) ni de l'augmentation ou de la diminution du volume des opérations.
La valeur du seuil de rentabilité présente un grand intérêt pour le prêteur, puisqu'il s'intéresse à la question de la pérennité de l'entreprise et de sa capacité à payer les intérêts du prêt et du principal de la dette. La stabilité d'une entreprise détermine la marge de solidité financière - la mesure dans laquelle les volumes de ventes dépassent le seuil de rentabilité.
Introduisons la notation suivante :
Formule de calcul du seuil de rentabilité en termes monétaires :
PRd = V*Zpost/(V - Zper)
Formule de calcul du seuil de rentabilité en termes physiques (en unités de produits ou de biens) :
PRn = Zpost / (C - ZSper)
Le seuil de rentabilité peut être déterminé à la fois graphiquement (voir Fig. 1) et analytiquement.
En utilisant la méthode graphique, le seuil de rentabilité (seuil de rentabilité) est calculé comme suit :
1. trouver la valeur des coûts fixes sur l'axe Y et tracer la ligne des coûts fixes sur le graphique, pour laquelle on trace une droite parallèle à l'axe X ;
2. sélectionnez un point sur l'axe X, c'est-à-dire toute valeur du volume des ventes, nous calculons la valeur des coûts totaux (fixes et variables) pour ce volume. On construit une droite sur le graphique correspondant à cette valeur ;
3. Nous sélectionnons à nouveau n'importe quelle valeur du volume des ventes sur l'axe X et pour cela nous trouvons le montant du chiffre d'affaires. On construit une droite correspondant à cette valeur.
Le seuil de rentabilité sur le graphique est le point d'intersection des droites construites en fonction de la valeur des coûts totaux et des revenus bruts (Fig. 1). Au seuil de rentabilité, les revenus perçus par l'entreprise sont égaux à ses coûts totaux, tandis que le bénéfice est nul. Le montant du profit ou de la perte est ombré. Si une entreprise vend des produits en dessous du volume de ventes seuil, elle subit des pertes ; si elle vend plus, elle réalise un profit.
Figure 1. Détermination graphique du seuil de rentabilité (seuil de rentabilité)
Seuil de rentabilité = Coûts fixes / Ratio de marge brute
Vous pouvez calculer le seuil de rentabilité pour l'ensemble de l'entreprise et pour certains types de produits ou de services.
Une entreprise commence à réaliser des bénéfices lorsque les revenus réels dépassent un certain seuil. Plus cet excédent est important, plus la marge de solidité financière de l'entreprise et plus le montant du profit est important.
L’éloignement de l’entreprise par rapport au seuil de rentabilité montre la marge de solidité financière. Il s’agit de la différence entre la production réelle et la production au seuil de rentabilité. Le rapport en pourcentage entre la marge de sécurité financière et le volume réel est souvent calculé. Cette valeur indique de combien de pour cent le volume des ventes peut être réduit afin que l'entreprise évite les pertes.
Introduisons la notation suivante :
Formule de marge de sécurité financière en termes monétaires.
