O limite de lucratividade é aquele número normal. Qual é o limite de lucratividade? Exemplos e fórmulas de cálculo. Em dinheiro
Limite de lucratividade
Limite de lucratividade- trata-se da receita de vendas com a qual a empresa cobre seus custos de produção e vendas de produtos sem obter lucros e perdas. A margem bruta é suficiente apenas para cobrir os custos fixos e o lucro é zero.
Mais frequentemente, o limite de rentabilidade é determinado graficamente.
Preço – 0,5 mil rublos. por 1 peça
Volume de vendas – 4.000 unidades.
Custos fixos – 550 mil rublos.
Custos variáveis – 1.300 mil rublos. (0,325 mil rublos por 1 peça)
Lucro – 150 mil rublos.
Procedimento para construir um gráfico
onde estão os custos fixos;
Porcentagem da margem bruta sobre a receita de vendas.
Em nosso exemplo
mil rublos. ou
mil rublos.
O número é de 3.143 milhões de unidades. – quantidade limite de mercadorias. Cada unidade subsequente de bens trará lucro.
Para determinar o valor do lucro após ultrapassar o limite de lucratividade, basta multiplicar a quantidade de mercadorias vendidas a mais volume crítico, pelo valor específico da margem bruta em cada unidade de mercadoria.
Por exemplo.
Lucro em massa após quantidade do produto, margem bruta
ultrapassando o limite = vendido após Quantidade total (3.17)
ultrapassando o limite de mercadorias vendidas
lucratividade
A força do impacto da alavancagem operacional é máxima perto do limite de rentabilidade e diminui à medida que a receita de vendas e o lucro crescem, uma vez que a participação dos custos fixos no seu valor total diminui até o próximo “salto” nos custos fixos.
Margem de solidez financeira
Margem de solidez financeira– esta é a diferença entre a receita real obtida com a venda de produtos e o limite de lucratividade.
Limite de receita de ações
financeiro = de – rentabilidade (3.18)
força de implementação
Para nosso exemplo:
Receita de vendas – 2.000 mil rublos.
Limite de lucratividade – 1.571 mil rublos.
ou 21% em relação à receita.
Ou de acordo com a segunda fórmula:
,onde está a força de influência da alavanca de operação.
.
(3.19)Como decorre dos cálculos, a empresa consegue suportar uma diminuição das receitas em 21% sem ameaçar a sua situação financeira. Se uma empresa tiver uma elevada margem de solidez financeira (>10%), isto indica uma alavancagem operacional favorável (com uma percentagem óptima de custos fixos) e um elevado nível de rentabilidade. Tal empreendimento é atraente para investidores, credores e companhias de seguros. Quanto maior a participação dos custos fixos no preço de custo, mais significativa é a relação entre receita de vendas e receita. Para as empresas com rendimentos básicos volumosos, a elevada alavancagem operacional representa um perigo, uma vez que em condições económicas instáveis (queda da procura efectiva, inflação), cada redução percentual nas receitas resulta numa queda catastrófica dos lucros. A automação leva ao aumento dos custos e, consequentemente, ao aumento da alavancagem operacional e do risco comercial. Assim, existem aspectos positivos e negativos da automação. Não há uma resposta clara para a questão do que é mais rentável: ter custos variáveis elevados e custos fixos baixos, ou vice-versa. Cada empresa tem sua própria resposta. Depende dos objetivos financeiros, posição inicial e outras circunstâncias.
3.3.5. Risco empresarial. Interação entre finanças e
Alavancagem operacional
O risco empresarial está associado à perda de lucros em consequência da diminuição do volume de vendas ou do aumento dos custos devido a: a) instabilidade da procura; b) flutuações nos preços dos produtos acabados; c) aumento dos preços de compra de matérias-primas e recursos materiais.
O grau de risco empresarial é determinado pela força da alavancagem operacional, que por sua vez depende da participação dos custos fixos no custo de produção. Quanto menor o volume de produtos vendidos, maior a participação dos custos fixos no seu custo. O nível de custos fixos não diminui durante os períodos de queda na procura de produtos, pelo contrário, aumenta o risco do negócio.
O risco financeiro depende das condições de crédito (preço dos fundos emprestados) e da estrutura de capital e é causado pela incapacidade de reembolsar o empréstimo e acumular dividendos.
A instabilidade económica conduz ao aumento dos juros sobre o capital emprestado e ao aumento dos dividendos das ações ordinárias, uma vez que exigem uma compensação suficiente do risco em caso de liquidação da empresa. O grau de risco financeiro é determinado pelo nível de alavancagem financeira.
Ambos os riscos estão interligados, assim como ambas as alavancas.
A escassez de lucro como resultado do risco empresarial leva à incapacidade de pagar juros sobre o empréstimo e acumular dividendos - o risco financeiro aumenta, o efeito da alavancagem financeira diminui. Um aumento nas taxas de juro associado a mudanças na política monetária, ao risco do projecto e à estrutura de capital existente conduz a uma “ponderação” da parte constante dos custos e tem um impacto acrescido na força da alavancagem operacional.
A alavancagem operacional afeta o valor do lucro recebido, e a alavancagem financeira determina a parcela do lucro líquido por 1 ação (dividendo), bem como o nível de lucro líquido por 1 rublo Fundos próprios(retorno sobre o patrimônio líquido).
Portanto, à medida que o impacto da alavancagem operacional e financeira aumenta simultaneamente, pequenas alterações no volume de receitas levam a alterações significativas no volume de receitas.
Isto é expresso na fórmula do efeito conjugado da alavancagem operacional e financeira (a força do impacto da alavancagem financeira é calculada com base no Conceito II).
onde está o efeito das alavancas conjugadas;
Força de alavancagem operacional;
O poder da alavancagem financeira.
Esta fórmula permite avaliar o nível de risco total associado à empresa e responder à pergunta: em que porcentagem o lucro líquido por ação mudará se o volume de vendas mudar em 1%.
A combinação de uma poderosa alavancagem financeira com uma poderosa alavancagem operacional pode ser desastrosa para uma empresa, uma vez que os riscos empresariais e financeiros se multiplicam, agravando os aspectos negativos nas atividades da empresa.
3.3.6. Política de dividendos da empresa
A política de dividendos é parte integrante da política geral de gestão de lucros não apenas de uma sociedade por ações, mas também de empresas de outras formas organizacionais e jurídicas; apenas em vez dos termos “dividendo”, serão utilizados “participação”, “contribuição”, “lucro sobre contribuição”, mas o mecanismo de pagamento de rendimentos aos proprietários é o mesmo.
A escolha da política de dividendos é de extrema importância para o empreendimento, pois afeta os seguintes indicadores:
Como pode ser visto nos cálculos, a receita de vendas aumentou 9,1% e o lucro 77%.
Ao resolver o problema de maximização do lucro, você pode aumentar ou diminuir não apenas os custos variáveis, mas também os custos fixos e, dependendo disso, calcular quanto o lucro aumentará.
Força de alavancagem operacional determinado pela fórmula:
onde está a força de influência da alavanca de operação;
Margem bruta (custos fixos + lucro), na literatura econômica esse indicador é denominado valor de cobertura.
Em nosso exemplo, F 0 = (11 milhões de rublos – 9,3 milhões de rublos): 0,2 = 8,5.
O número 8,5 significa que com um possível aumento na receita de vendas, por exemplo em 3%, o lucro aumentará em 3%8,5=25,5%.
Se a receita de vendas diminuir em 10%, o lucro diminuirá em 10%8,5=85%, e um aumento na receita em 9,1% dará um aumento no lucro em 9,18,5 em 77% (veja o cálculo acima).
A fórmula de alavancagem operacional nos permite responder à questão de quão sensível é a margem bruta às mudanças no volume de vendas dos produtos.
Quanto maiores os custos fixos e menor o lucro, maior será a alavancagem operacional.
A força da alavancagem operacional indica o grau de risco do negócio; quanto maior a força de influência, maior o risco do negócio.
permite determinar o valor do lucro em função da variação da receita.
1. Receita direta de vendas – OA.
Receita = Preço de venda Volume de vendas = 0,5 mil rublos. 4.000 unidades. = 2.000 rublos.
2. Custos fixos diretos (horizontais ao nível de 550 mil rublos).
3. OE – custos variáveis diretos.
4. A linha reta dos custos totais da aeronave é paralela à linha reta dos custos variáveis, elevada a uma altura = 550 mil rublos. ou 0,325 4.000 + 550 = 1.850 rublos.
O ponto de intersecção (K) da receita direta (OA) e dos custos totais (BC) será o limite de lucratividade, que indicará o volume crítico (limiar) de produção no qual a receita cobre as despesas sem obter lucro (ponto de equilíbrio) .
No nosso exemplo, o volume crítico de vendas será de 3.142 unidades.
O limite de lucratividade também pode ser determinado usando a fórmula:
valor de mercado da empresa;
bem-estar dos depositantes;
perspectivas de desenvolvimento do empreendimento;
prestígio do empreendimento no mercado imobiliário;
atratividade de investimento.
oportunidades de investimento da empresa;
custo de obtenção de capital adicional;
a presença de reserva de fundos próprios constituída no período anterior;
disponibilidade de empréstimos no mercado;
nível de tributação de dividendos, propriedades, lucros;
efeito de alavancagem financeira;
liquidez (falta de Dinheiro dificulta o pagamento de dividendos; uma empresa pode contrair um empréstimo para pagar dividendos, mas isso é extremamente não lucrativo);
nível de pagamentos de dividendos de empresas concorrentes ( nível baixo os dividendos podem levar a uma redefinição massiva de ações; pode haver o risco de a empresa ser adquirida por um concorrente).
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Ao analisar a atividade financeira e a situação económica de qualquer empresa, um dos indicadores que o permite é o limiar de rentabilidade.
O conceito de limite de lucratividade
O indicador em que a receita recebida pelas vendas com o menor volume de vendas do empreendimento cobre todos os custos de produção, bem como todos os custos de venda dos produtos, é denominado limite de lucratividade. A margem de lucro será zero.
Ou seja, essa variável determina quanto de um produto deve ser vendido a um determinado preço para garantir rentabilidade na qual a empresa não incorrerá em perdas.
Freqüentemente, esse indicador também é chamado de ponto crítico, volume crítico de produção ou ponto de equilíbrio.
É necessário esclarecer que quando a receita ultrapassar o limite de rentabilidade, o lucro começará a aumentar.
Assim, no caso de um preço definido para um produto, ele deve ser vendido em quantidades superiores ao ponto de equilíbrio.
A taxa limite de retorno deve ser vista de diferentes ângulos:
- Seu significado pretende caracterizar o estado do empreendimento quando ainda é capaz de funcionar sem obter lucro.
- Liderança organizacional em relação este indicador será capaz de planejar o volume de produção para aumentar a lucratividade.
Fatores de influência
Fatores que influenciam o valor da taxa limite de retorno:
- receita recebida pela venda de uma unidade de bem ou serviço;
- custos fixos;
- custos variáveis;
Se algum destes indicadores flutuar, o limite de rentabilidade diminuirá ou aumentará.
Para compreender melhor a importância destes fatores, é necessário examinar mais de perto o conceito de custos variáveis e fixos.
Os custos fixos (condicionalmente constantes) são os custos de uma empresa que não dependem do volume de produção durante um período específico e permanecem relativamente inalterados durante um determinado período de relatório.
- aluguel de instalações;
- deduções para depreciação;
- custos de serviços públicos (abastecimento de água, iluminação, aquecimento);
- fundos para emissão de salários aos funcionários do aparelho de gestão da organização;
- pagamentos de seguros;
- pagamento de juros sobre empréstimos;
- custos de comunicação e assim por diante.
A peculiaridade desses custos é que a organização é obrigada a pagá-los em qualquer caso, independentemente de ser no lucro ou no prejuízo.
É muito difícil reduzir esses custos, ao contrário dos variáveis.
Os custos variáveis são os custos de uma empresa que variam em proporção direta ao volume de produtos ou serviços produzidos.
No balanço de cada empresa existe a rubrica “Matérias-primas e materiais”. Reflete o custo de todos os fundos necessários para a organização produzir produtos.
- Fundos destinados a pagar funcionários diretamente envolvidos na produção de produtos.
- Tarifa.
- Fundos para compra de matérias-primas e materiais.
- Pagamento de combustível e energia necessários à produção.
- Impostos calculados sobre o resultado financeiro (imposto de renda) e outros.
Fórmulas para calcular a taxa limite de lucratividade
A primeira fórmula: Vyrtb = Zpost + Zper, onde:
- Vyrtb – receita no ponto de equilíbrio;
- Zpost – custos fixos;
- Zper – despesas variáveis;
As despesas fixas também são chamadas de margem bruta, que é igual à diferença entre a receita e as despesas variáveis.
O limite de lucratividade de cada organização pode ser calculado de duas maneiras:
Em termos monetários: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), onde:
- PRden – limite de rentabilidade em termos monetários;
- Vyr – receita total;
- Zpost – despesas fixas;
- Zper – custos variáveis;
Em equivalente físico: PRnat=Zpost/(C-ZSper), onde:
- PRnat – taxa limite de rentabilidade em termos físicos;
- Zpost – custos fixos;
- ZСper – custos variáveis médios (por unidade de produto ou serviço);
- C – custo de uma unidade de produto ou serviço;
Para construir este gráfico, é necessário calcular o indicador de limite de lucratividade para diversos volumes de produção e marcar esses pontos no plano, e a seguir traçar uma curva ou linha reta conectando-os através deles.
Cálculo da taxa limite de lucratividade no Excel
É extremamente conveniente realizar operações de cálculo neste programa.
Para fazer isso você precisa:
- Na primeira coluna, insira dados sobre diversos volumes de vendas ou produção.
- Na segunda coluna, observe os custos fixos correspondentes a esses volumes.
- O mesmo precisa ser feito na terceira coluna, apenas para custos variáveis.
- Em uma célula separada você deve indicar o custo por unidade do produto ou serviço.
- A última coluna contém a fórmula de cálculo do limite de rentabilidade e se estende por toda a coluna.
Com base nesta tabela, você pode fazer um gráfico no Excel.
Exemplo de cálculo do limite de lucratividade
Condição: a empresa vende um produto no valor de 110 unidades ao preço de 510 rublos. O valor dos custos variáveis é de 365 rublos, os custos fixos por unidade de produção são de 115 rublos. É necessário calcular a taxa limite de retorno.
Cálculo em termos monetários:
- Zpost=115*110=12.650 rublos
- Zper=365*110=40150 rublos
- Exp = 510*110 = 56.100 rublos
- PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493,1 rublos
Assim, a organização permanecerá no azul se vender seus produtos ou serviços por um valor total superior a 44.493,1 rublos.
Em outras palavras, se os produtos forem vendidos por esse valor, o empreendimento estará no ponto de equilíbrio.
Cálculo em espécie:
- PRnat=12650/(510-365)=87 peças
Consequentemente, a empresa pode lucrar vendendo mais de 87 produtos.
Indicadores de rentabilidade empresarial
Para compreender a eficácia da atividade de uma empresa, juntamente com o valor do limiar de rentabilidade, é necessário calcular os principais rácios de rentabilidade da organização.
Os indicadores de rentabilidade caracterizam a capacidade de uma empresa gerar lucro sobre o capital investido.
As seguintes variáveis são diferenciadas:
Índice de retorno sobre o ativo total. Fala sobre quantos rublos de lucro líquido a empresa extrai por rublo de capital investido no negócio. Kra=PE/KAPsr, onde: Kra – o coeficiente requerido; PE – lucro líquido; KAPsr – valor do ativo no final e início do ano, dividido pela metade.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido. Caracteriza a atratividade de investimento de uma empresa e mostra quantos rublos existem por rublo de fundos investidos pelos acionistas. Krsk=PE/SKsr, onde: Krsk – o coeficiente requerido; PE – lucro líquido; SCav é o valor do patrimônio líquido no final e início do ano, dividido pela metade.
Índice de retorno sobre o ativo circulante. Indica a eficiência na utilização do ativo circulante e das atividades operacionais. Krta = PE/TAsr, onde: Krta – o coeficiente requerido; PE – lucro líquido; TAsr é o valor do ativo circulante no final e início do ano, dividido pela metade.
Índice de retorno sobre ativos de longo prazo. Mostra a eficácia da utilização dos ativos não circulantes em geral e principalmente dos ativos fixos. Além disso, o indicador caracteriza a atividade de investimento da empresa. Krda = PE/DAsr, onde: Krda – o coeficiente exigido; PE – lucro líquido; DAsr é o valor do ativo não circulante no final e início do ano, dividido pela metade.
Índice de retorno sobre vendas. Indica a eficácia das atividades de marketing e caracteriza a demanda pelos produtos da empresa. Krp=ChP/Vyr, onde: Krp – o coeficiente requerido; PE – lucro líquido; Vyr – receita.
Índice de rentabilidade do custo de produção. Mostra o quão eficazmente a empresa está organizada e demandada, ou seja, quantos rublos de lucro líquido recebidos por rublo de custos investidos na produção. Krps=ChP/Ss, onde: Krps – o coeficiente requerido; PE – lucro líquido; CC – preço de custo.
Assim, é necessário concluir que não é nada difícil calcular o indicador do limiar de rentabilidade e utilizá-lo para analisar os aspectos económicos individuais das atividades da empresa.
No entanto, o seu papel é extremamente importante. E no caso de analisar a situação económica através dos principais rácios de rentabilidade, é possível avaliar plenamente a viabilidade de produção de bens e serviços.
Como determinar o limite de rentabilidade em 2020? Para isso, a empresa utiliza diversas opções de cálculo que permitem obter o valor mais preciso.
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Considera-se que um dos principais factores que influencia a geração de rendimentos é a implementação de uma posição financeira e económica eficaz, correcta e ao mesmo tempo oportuna da empresa e a capacidade de utilização dos recursos disponíveis.
O indicador do limite de lucratividade é muito importante para a continuidade das atividades comerciais eficazes de qualquer empresa.
O valor da lucratividade pode mostrar de forma completa a quantidade de produtos que precisam ser produzidos e vendidos para recuperar os custos.
Esta regra também se aplica à prestação de quaisquer serviços. Consideremos mais detalhadamente o procedimento e os métodos de cálculo do limite de rentabilidade.
Pontos gerais
Antes de considerar a questão principal, recomenda-se inicialmente considerar a teoria básica sobre o limite de rentabilidade.
Adicionalmente, é necessário estudar a regulamentação legislativa desta matéria, que, embora superficial, ainda explica a necessidade de cálculo deste indicador.
O que é isso
O principal indicador da eficácia de qualquer tipo de atividade empresarial é considerado o rendimento, que pode ser previsto após a determinação do limiar de rentabilidade.
O limite de rentabilidade é a receita de vendas na qual todos os custos existentes podem ser cobertos sem incorrer em perdas.
Em outras palavras, atividades financeirasé igual a zero no processo de uso complexo de recursos trabalhistas, monetários e materiais.
Muitas vezes é expresso usando juros e também por unidade de fundos que foram investidos em renda.
Em sua essência, lucratividade é a lucratividade ou lucratividade que uma empresa pode receber como resultado de suas atividades comerciais.
Pode ser calculado para todos os tipos de mercadorias, o que permite analisar plenamente as atividades de uma determinada produção.
Hoje, especialistas económicos de todo o mundo calculam a posição financeira das empresas utilizando o indicador do rácio de rentabilidade, que pode ajudar a determinar a probabilidade de um investimento projetado.
Rentabilidade das vendas - implica o valor ou coeficiente da participação nos rendimentos de cada unidade financeira. Além disso, é uma espécie de indicador que influencia a política de preços.
A rentabilidade das vendas é determinada com base na relação entre a receita e a receita direta da venda de todos os bens, sem exceção.
Para que finalidade é calculado?
Um certo limiar de rentabilidade permite caracterizar integralmente a atividade laboral da empresa, e não o rendimento em si.
Graças ao indicador, é possível saber a relação geral entre a utilização dos recursos e aqueles que a organização tem hoje à disposição.
O cálculo do indicador é utilizado não apenas para analisar as atividades da organização, mas também para determinar a probabilidade de políticas futuras e de preços.
É preciso atentar para o fato de que o valor do indicador de lucratividade de uma organização, produto ou vendas é determinado pela proporção das informações recebidas Resultado líquido, receita de vendas de mercadorias e balanço patrimonial.
É necessário atentar para o facto de que o aumento da rentabilidade (se necessário) da empresa é facilitado pela manipulação direta de vários valores importantes, nomeadamente:
- acelerar a taxa de crescimento do volume de negócios comercial;
- redução da massa de custos existente;
- aumentando a taxa de lucratividade aumentando os custos.
É importante destacar que no mercado ocidental estão confiantes de que o período de rentabilidade a longo prazo das organizações depende diretamente de um número impressionante de fatores (são mais de 30) que podem caracterizar a situação competitiva, bem como diretamente no mercado do fabricante, a situação económica existente, e assim por diante.
Com base nisso, é de extrema importância no processo de análise dos indicadores de rentabilidade não perder de vista alguns outros fatores importantes, a saber:
- nível de intensidade de capital;
- a qualidade existente dos bens ou fornecidos;
- a participação de mercado existente da empresa (nacional ou internacional);
- indicadores de eficiência da força de trabalho.
Ao prestar atenção a esses indicadores, você pode aproveitar ao máximo análise eficaz lucratividade para melhorar a eficiência.
Regulamentação legal
A legislação da Federação Russa não contém nenhum ato legislativo específico que regule a questão do cálculo e atribuição de um limite de rentabilidade.
Ao mesmo tempo, você precisa prestar atenção ao que afirma:
“A independência financeira ou rentabilidade da entidade auditada depende diretamente não apenas de fatores económicos e setoriais gerais, mas também de outras condições de negócio”
Além disso, este ato também reflete outras nuances importantes.
Como calcular o limite de lucratividade de uma organização
Antes de começar a considerar as fórmulas básicas para calcular a rentabilidade, é recomendável que você conheça adicionalmente a versão gráfica.
Esta opção é capaz de exibir claramente o período e as circunstâncias existentes sob as quais atividade de trabalho a empresa aumenta ou, pelo contrário, diminui.
O gráfico pode ser construído assim:
O limite de lucratividade mostra a eficiência de uma determinada empresa.
Qual fórmula de cálculo é usada?
Dependendo da forma exata como é necessário calcular a rentabilidade, as empresas utilizam:
Vamos considerar cada uma das fórmulas com mais detalhes.
Em dinheiro
A fórmula para rentabilidade em termos monetários é:
Vejamos o procedimento de cálculo usando um exemplo. A empresa vende 200 unidades de produtos ao custo de 300 rublos por unidade.
Os custos variáveis para cada unidade são de cerca de 250 rublos. Os custos diretos no custo de 1 unidade são de 30 rublos. Os custos financeiros diretos indiretos chegam a 20 rublos.
Vamos determinar o ponto de equilíbrio da empresa. Para o efeito, é necessário calcular o limite de rentabilidade em termos de valor:
Como resultado dos cálculos, pode-se perceber que a empresa pode receber receitas após a venda de produtos superiores a 60 mil rublos.
Se em espécie
Se precisar fazer cálculos em termos físicos, você precisará usar a fórmula:
Para considerar um exemplo de cálculo, as informações iniciais serão retiradas da versão anterior do cálculo.
Com base nisso, o limite de rentabilidade será calculado da seguinte forma:
Após os indicadores de cálculo obtidos, podemos afirmar que a empresa poderá contar com um certo nível de rentabilidade após a venda de 200 unidades da mercadoria.
Método matemático de determinação
A fórmula geral para a expressão matemática do limite de rentabilidade é:
O cálculo usando esta fórmula não acarreta nenhuma complexidade. Basta seguir as informações confiáveis fornecidas.
Quais fatores influenciam o indicador
Os principais fatores que influenciam os indicadores de limiar de rentabilidade são considerados:
- custo de venda de 1 unidade de mercadoria;
- custos variáveis e fixos de produção, vendas e administração.
Quando esses fatores mudam, os indicadores do limite de lucratividade podem aumentar ou diminuir.
No processo de determinação do limite de rentabilidade, os custos de produção podem ser divididos:
- para permanentes;
- e custos variáveis.
No primeiro caso, estamos falando de despesas constantes ou semifixas durante um determinado período de tempo.
Vídeo: ponto de equilíbrio
Ao mesmo tempo, é preciso entender que o ajuste do nível de produção na organização dependerá diretamente do processo de determinação de cada unidade de bem produzida.
As despesas fixas geralmente incluem:
- custos financeiros para;
- cálculo de depreciação;
- custos para;
- provisão para funcionários contratados do aparelho de gestão;
- custos administrativos e assim por diante.
A maior parte dos custos fixos, ao contrário dos variáveis, são muito difíceis de reduzir ao mínimo no processo de redução do volume de produção.
Se falamos de custos variáveis generalizados, eles dependem diretamente do volume de produção.
Os custos variáveis que incidem sobre cada unidade de bens manufaturados serão posteriormente classificados como constantes.
As variáveis incluem:
- custos trabalhistas para pessoal contratado;
- custos de transporte;
- custos de comissão comercial;
- despesas com aquisição de materiais e matérias-primas necessárias;
- custos de consumo de energia e assim por diante.
Os custos variáveis referem-se frequentemente àqueles que não podem ser previstos com precisão.
Quais empresas têm um valor maior?
É preciso entender que as empresas só começam a receber receitas depois que a receita real começa a ultrapassar o limite.
Ou seja, quanto maior for este indicador, maior será a margem de solidez financeira da empresa e o tamanho do próprio rendimento.
Com base nisso, podemos afirmar que os indicadores de rentabilidade máxima encontram-se naquelas empresas onde existem volumes de produção impressionantes com custos mínimos.
Como você pode reduzi-lo?
A única opção que permite atingir um limite de rentabilidade inferior é o aumento da margem bruta.
Em outras palavras, a receita marginal, que é igual aos custos fixos durante o período de volume crítico de vendas.
Em tal situação, é extremamente importante:
- Aumentar os volumes de vendas de mercadorias.
- Aumentar o custo dos bens, no entanto, dentro dos limites da procura efectiva.
- Reduza custos variáveis. Em particular, é necessário reduzir - remunerações, aluguel ou pagamentos de serviços públicos.
- Reduzir significativamente os custos fixos, o que pode aumentar o limiar de rentabilidade e ao mesmo tempo refletir o nível de risco de fazer negócios.
Para garantir a eficiência da organização e ao mesmo tempo o sucesso desenvolvimento adicional, é extremamente importante conseguir a combinação certa de custos fixos com margens brutas elevadas.
Limite de lucratividade - indicador importante, que caracteriza a situação financeira do empreendimento. Calculamos no Excel, graficamente e por meio de fórmulas.
Como entender onde está a fronteira além da qual a empresa passará de uma zona não lucrativa para uma zona lucrativa? O limite de lucratividade ajudará você a entender isso. A seguir, você aprenderá o que significa, como é calculado e qual a relação entre ele, bem como a margem de solidez financeira e alavancagem operacional. Baixe o modelo Excel e faça cálculos com base em seus dados.
Este é um indicador que dá uma ideia de quantos produtos, obras ou serviços precisam ser produzidos para recuperar as despesas da empresa com as atividades normais. Ou seja, neste caso, o lucro das vendas é zero, assim como as perdas. Caso contrário, também é chamado de rentabilidade do negócio ou ponto de equilíbrio.
O indicador caracteriza a empresa sob diversos aspectos. Por um lado, reflete o estado da organização em que a empresa não obtém lucro, mas também não apresenta perdas. Esta é uma condição financeira satisfatória. Por outro lado, permite determinar o volume de vendas ou o nível de preços a partir do qual as atividades produtivas começarão a gerar lucro.
Limite de lucratividade: fórmula
É calculado usando uma das seguintes fórmulas:
Limite de lucratividade = Custos fixos ÷ (Preço – Custos variáveis por unidade)
Pela fórmula acima, o indicador é calculado em termos físicos, ou seja, demonstra quantas unidades de produtos ou serviços precisam ser produzidas para que o empreendimento se mantenha funcionando.
Limite de Lucratividade = Receita × Custos Fixos ÷ (Receita – Custos Variáveis Totais)
Como o cálculo é baseado nas receitas recebidas pela empresa durante o período coberto pelo relatório, como resultado obteremos o valor do limite de rentabilidade em termos monetários. Você pode usar qualquer uma dessas fórmulas, bem como o método gráfico.
Obtenha um conjunto de fórmulas de rentabilidade: investimentos, ativos, capital, vendas, custos, produtos, atividades principais. Escolha quais indicadores considerar: eficiência de vendas, recursos gastos, ativos ou capital. Baixe instruções e exemplos de relatórios para monitorar a lucratividade de determinados tipos de propriedades e processos de negócios.
Cálculo do limite de lucratividade graficamente
O método gráfico é o método mais visual que permite determinar e analisar o limite de rentabilidade. Para construir um gráfico, você precisa calcular a receita e os custos variáveis para dois valores de volumes de vendas. Os resultados obtidos são plotados em um gráfico, onde o eixo X mostra o volume de produtos vendidos e o eixo Y mostra o valor monetário das receitas e custos. O gráfico permite ver a posição da empresa, bem como entender em que nível de vendas a empresa começa a ter lucro e quando opera com prejuízo.
Graficamente parece como mostrado no diagrama.
Figura 1. Limite de lucratividade: método gráfico
Como determinar o ponto de equilíbrio: um exemplo
Tabela 1. Dados iniciais para o exemplo
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Valor para o primeiro trimestre de 2019 |
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Volume de vendas, unid. |
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Custos fixos por unidade de produção |
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Custos fixos totais |
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Custos variáveis por unidade |
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Custos Variáveis Totais |
Vamos calcular o limite de lucratividade em termos físicos:
78.364 rublos. ÷ (2.999 rublos – 1.364,55 rublos) = 47,95 unidades. ≈ 48 unid.
Para atingir o ponto de equilíbrio, a empresa precisa produzir e vender 48 peças do centro musical de desenvolvimento Krokha.
Vamos determinar o valor em rublos do mesmo indicador. Para fazer isso, usaremos a segunda fórmula de cálculo:
(RUB 401.866 × RUB 78.364) ÷ (RUB 401.866 – RUB 182.850) = RUB 143.787,79
Acontece que, para atingir o ponto de equilíbrio, a empresa precisa produzir e vender produtos no valor de 143.787,79 rublos.
Se o crescimento das vendas não trouxer lucro adicional ou aumentá-lo apenas ligeiramente, você precisa descobrir quais condições política de vendas isso é evitado. Para isso, é necessário determinar a rentabilidade dos canais de distribuição, a racionalidade do sistema de bônus e descontos e a eficiência das despesas comerciais.
Cálculo do limite de lucratividade no Excel
- determinar os custos fixos e variáveis por unidade de mercadoria, bem como o volume de vendas;
- Calculamos os valores de receitas, custos e lucro das vendas;
- encontramos o valor zero do resultado financeiro. A receita e o volume de vendas físicas neste ponto mostrarão o limite de lucratividade.
O indicador em análise está intimamente relacionado com mais dois: a margem de solidez financeira e a alavancagem operacional. Na verdade, todos estão unidos pelo mesmo método de análise, que é a base - CVP (Custo-Volume-Lucro). Vejamos por quais fórmulas eles são calculados e o que significam.
Limiar de rentabilidade e margem de segurança financeira: como se relacionam?
A margem de solidez financeira é a diferença entre a receita real ou planejada da empresa e a receita no ponto de equilíbrio. Caso contrário, é uma base que permite à organização obter lucro. Quanto maior for, melhor. Por exemplo, o ponto de equilíbrio do produto A na sua empresa é de 1.000 unidades, mas você vendeu 1.500 unidades no mês passado. Isso significa que o resultado operacional aumentará pela receita marginal da venda dessas mesmas 500 unidades adicionais.
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Observação.
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Este indicador também é chamado de margem ou margem de segurança. É calculado em termos absolutos - em rublos, ou em termos relativos - em porcentagens. O valor relativo também tem outro nome - coeficiente de margem de segurança.
Tabela 2. Margem de segurança financeira: fórmulas de cálculo
Por que as receitas apresentadas nas fórmulas variam: reais e planejadas? Este ponto depende do período de cálculo deste indicador. Se você determinar pelos valores de renda já alcançados no último mês, trimestre ou ano, pegue o valor real. Se você estimar valores futuros com base nas receitas do orçamento de receitas e despesas recém-compilado, use o valor planejado.
Continuemos com o exemplo do fabricante de brinquedos. Digamos:
- a receita da venda do centro musical Krokha no orçamento para o primeiro trimestre de 2020 é de 497.542 rublos;
- para este efeito, prevê-se um aumento de 5% no preço;
- os custos variáveis por unidade aumentarão 3%;
- as despesas constantes que recaem sobre este produto aumentarão em 20 mil rublos.
Vamos calcular o novo valor do ponto de equilíbrio e, ao mesmo tempo, a margem de solidez financeira.
Tabela 3. Cálculo da margem de segurança financeira
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Indicador (em rublos, salvo indicação em contrário) |
Valor referente ao 1º trimestre de 2020 |
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Dados iniciais |
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3.149 ≈ 2.999 × 1,05 |
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Custos variáveis por unidade |
1.405,49 = 1.364,55 × 1,03 |
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Custos fixos totais |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
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Valores calculados |
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Limite de lucratividade |
179.493 ≈ 98.364 ÷ (3.149 – 1.405,49) × 3.149 ≈ 57 unidades. × 3 149 |
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Margem de solidez financeira |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
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Margem de solidez financeira, % |
63,9 = 318.049 ÷ 497.542 × 100 |
Como interpretar os valores da margem de segurança obtidos? Aqui estão duas opções:
- mesmo que no primeiro trimestre de 2020 as vendas do centro musical Krokha sejam inferiores ao planejado em 318 mil rublos, ainda não haverá perdas com este produto;
- O volume de vendas planejado é quase 64% superior ao nível de equilíbrio. Acontece que a organização possui uma reserva significativa. Pode ser usado, por exemplo, durante Campanha de Marketing sobre o produto sob a forma de redução de preço. Além disso, graças a esta reserva, a empresa não sofrerá perdas devido a um aumento inesperado dos custos fixos ou variáveis. Por exemplo, os custos fixos podem aumentar em 177 mil rublos. (em 80%), e a organização ainda permanecerá na zona de lucro. Isso é claramente visível no gráfico.
Figura 3. Margem de solidez financeira no gráfico de equilíbrio
O retorno do investimento é um indicador que permite avaliar a eficácia das aplicações financeiras e o retorno do investimento. Do inglês ROI (retorno do investimento) é traduzido como “retorno do investimento”. Este indicador já deve ser determinado projetos abertos, e aqueles em que a empresa está apenas planejando investir.
Baixe a fórmula de ROI
Alavancagem operacional: fórmula
Alavancagem operacional em palavras simplesé a relação entre a variação da receita e o lucro das vendas. Por que é necessário? Por exemplo, para calcular rapidamente o valor do lucro ou prejuízo operacional, quando se sabe em quantos por cento o preço ou as vendas em termos físicos aumentarão.
Duas fórmulas foram derivadas para alavancagem operacional: uma para alavancagem de preço e outra para alavancagem natural. Ambos se baseiam na relação entre receitas e resultados financeiros. Somente no primeiro caso é retirada a receita total das atividades ordinárias (receitas), e no segundo - marginal.
Tabela 4. Alavancagem operacional: fórmulas de cálculo
Obviamente, o valor da alavancagem de preço será sempre superior ao da alavancagem natural devido ao numerador maior. Isto tem uma lógica própria: um aumento de preço não acarreta custos, mas um aumento no volume de vendas sim. O motivo é o componente variável das despesas: quanto maior o volume natural de vendas, maior o seu valor.
Se você sabe o que é alavancagem operacional, não será difícil calcular a variação percentual no lucro das vendas. Baseia-se nas fórmulas da Tabela 5.
Tabela 5. Impacto da alavancagem operacional no lucro
Claro, você pode calcular o lucro com um valor alterado conhecido de preço ou quantidade sem este indicador. Mas o fato é que permite acelerar significativamente o processo. Aqui está um exemplo.
Suponhamos que a gestão de Kolobok e Teremok decidiu no segundo trimestre de 2020 aumentar o preço do centro musical Krokha em mais 3%. As vendas, segundo suas expectativas, diminuirão 1% no mesmo período. Como essas mudanças afetarão individualmente os lucros das vendas? Vamos calcular o resultado usando as fórmulas da Tabela 5. Para isso, calcularemos adicionalmente o resultado financeiro e a receita marginal total.
Tabela 6. Cálculo da alavancagem operacional
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Índice |
Valor para o segundo trimestre de 2020 |
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Dados iniciais (1º trimestre de 2020) |
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Receita, esfregue. |
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Renda marginal total, esfregue. [(Preço – Custo variável por unidade) × Quantidade] |
275.474,58 = (3.149 – 1.405,49) × 158* |
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Lucro das vendas, esfregue. (Margem de contribuição total – Custos fixos totais) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
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Valores calculados |
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Alavancagem operacional de preços, unidades. |
2,81 = 497.542 ÷ 177.110,58 |
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Alavancagem operacional natural, unidades. |
1,55 = 275.474,58 ÷ 177.110,58 |
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Impacto no lucro das vendas através do preço do produto,% |
8,43 = 3% × 2,81 |
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Impacto no lucro das vendas através do preço do produto, esfregue. |
192.041 = 177.110,58 × 108,43 ÷ 100 |
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Impacto no lucro das vendas através da quantidade de produto vendido, % |
1,55 = (-1)% × 1,55 |
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Impacto no lucro das vendas através da quantidade de produto vendido, esfregue. |
174.365,37 = 177.110,58 × 98,45** ÷ 100 |
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Observação: * 158 = Receita ÷ Preço Unitário = 497.542 ÷ 3.149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
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Resumimos todos os indicadores e suas fórmulas do artigo em um diagrama.
Figura 4. Limite de rentabilidade, margem de segurança financeira e alavancagem operacional: fórmulas de cálculo
O ponto de equilíbrio (limiar de lucratividade) é a receita (ou quantidade de produtos) que garante cobertura total de todos os custos variáveis e semifixos com lucro zero. Qualquer alteração na receita neste momento resulta em lucro ou prejuízo.
Para calcular o limite de rentabilidade, costuma-se dividir os custos em dois componentes:
· Custos variáveis – aumentam proporcionalmente ao aumento do volume de produção (vendas de mercadorias).
· Custos fixos - não dependem da quantidade de produtos produzidos (mercadorias vendidas) e do aumento ou diminuição do volume de operações.
O valor do limite de rentabilidade é de grande interesse para o credor, uma vez que ele está interessado na questão da sustentabilidade da empresa e na sua capacidade de pagar os juros do empréstimo e da dívida principal. A estabilidade de uma empresa determina a margem de solidez financeira - o grau em que os volumes de vendas excedem o limite de rentabilidade.
Vamos introduzir a seguinte notação:
Fórmula para calcular o limite de rentabilidade em termos monetários:
PRd = V*Zpost/(V - Zper)
Fórmula para cálculo do limite de rentabilidade em termos físicos (em unidades de produtos ou mercadorias):
PRn = Zpost / (C - ZSper)
O limite de lucratividade pode ser determinado tanto graficamente (ver Fig. 1) quanto analiticamente.
Usando o método gráfico, o ponto de equilíbrio (limiar de lucratividade) é encontrado da seguinte forma:
1. encontre o valor dos custos fixos no eixo Y e trace a linha dos custos fixos no gráfico, para a qual traçamos uma linha reta paralela ao eixo X;
2. selecione um ponto no eixo X, ou seja, qualquer valor do volume de vendas, calculamos o valor dos custos totais (fixos e variáveis) desse volume. Construímos uma linha reta no gráfico correspondente a este valor;
3. Selecionamos novamente qualquer valor do volume de vendas no eixo X e para ele encontramos o valor da receita de vendas. Construímos uma linha reta correspondente a este valor.
O ponto de equilíbrio no gráfico é o ponto de intersecção das retas construídas de acordo com o valor dos custos totais e da receita bruta (Fig. 1). No ponto de equilíbrio, a receita recebida pela empresa é igual aos seus custos totais, enquanto o lucro é zero. O valor do lucro ou perda está sombreado. Se uma empresa vende produtos abaixo do volume limite de vendas, então sofre perdas; se vende mais, obtém lucro;
Figura 1. Determinação gráfica do ponto de equilíbrio (limiar de lucratividade)
Limite de rentabilidade = Custos fixos / Índice de margem bruta
Você pode calcular o limite de lucratividade para toda a empresa e para tipos individuais de produtos ou serviços.
Uma empresa começa a ter lucro quando a receita real excede um limite. Quanto maior for esse excesso, maior será a margem de solidez financeira da empresa e maior será o lucro.
A distância que a empresa está do ponto de equilíbrio mostra a margem de solidez financeira. Esta é a diferença entre a produção real e a produção no ponto de equilíbrio. A relação percentual entre a margem de segurança financeira e o volume real é frequentemente calculada. Esse valor mostra em quantos por cento o volume de vendas pode ser reduzido para que a empresa evite perdas.
Vamos introduzir a seguinte notação:
Fórmula para margem de segurança financeira em termos monetários.
