수익성 임계값은 정상적인 숫자입니다. 수익성 기준은 무엇입니까? 예제 및 계산 공식. 현금으로
수익성 임계값
수익성 임계값-기업이 이익과 손실을 내지 않고 제품 생산 및 판매 비용을 충당하는 판매 수익입니다. 총 마진은 고정 비용을 충당하기에 충분하며 이익은 0입니다.
수익성 임계값은 그래픽으로 결정되는 경우가 많습니다.
가격 – 0.5,000 루블. 1개당
판매량 – 4,000개
고정 비용 – 550,000 루블.
가변 비용 – 1,300,000 루블. (1개당 0.325,000루블)
이익 – 150,000 루블.
그래프 구성 절차
고정 비용은 어디에 있습니까?
판매 수익에 대한 총 마진의 비율입니다.
우리의 예에서는
천 루블. 또는
천 루블.
수치는 3143m 단위이다. – 상품의 임계 수량. 이후의 각 상품 단위는 이익을 가져올 것입니다.
수익성 기준을 통과한 후 이익 금액을 결정하려면 초과 판매된 상품 금액을 곱하면 충분합니다. 임계량, 각 상품 단위의 총 마진의 특정 가치로 표시됩니다.
예를 들어.
제품 수량 후 대량 이익, 매출총이익
기준점 통과 = 이후 판매 총 수량(3.17)
판매된 상품의 기준점을 통과했습니다.
수익성
운영 레버리지의 영향 강도는 수익성 임계값 근처에서 최대이고 판매 수익과 이익이 증가함에 따라 감소합니다. 왜냐하면 총 금액에서 고정 비용이 차지하는 비율은 고정 비용의 다음 "점프"까지 감소하기 때문입니다.
재무 건전성 마진
재무 건전성 마진– 이는 제품 판매를 통해 달성한 실제 수익과 수익성 기준 간의 차이입니다.
주식 수익 임계값
재정적 = 부터 - 수익성(3.18)
구현 강도
예를 들어:
판매 수익 – 2,000,000 루블.
수익성 임계값 – 1,571,000 루블.
또는 수익 대비 21%.
또는 두 번째 공식에 따르면:
,작동 레버의 영향력은 어디에 있습니까?
.
(3.19)계산에 따르면, 회사는 재무 상태를 위협하지 않고 21%의 수익 감소를 견딜 수 있습니다. 기업의 재무 건전성 마진이 높은 경우(>10%) 이는 유리한 운영 레버리지(고정 비용의 최적 분배)와 높은 수익성 수준을 나타냅니다. 이러한 기업은 투자자, 대출 기관 및 보험 회사에게 매력적입니다. 원가에서 고정비가 차지하는 비중이 클수록 매출과 수입의 관계는 더욱 중요해집니다. 핵심 소득이 큰 기업의 경우, 높은 영업 레버리지는 위험을 초래합니다. 불안정한 경제 상황(유효 수요 감소, 인플레이션 감소)에서는 수익이 % 감소할 때마다 수익이 급격히 감소하기 때문입니다. 자동화로 인해 비용이 증가하고 결과적으로 운영 레버리지와 비즈니스 위험이 증가합니다. 따라서 자동화에는 긍정적인 측면과 부정적인 측면이 모두 있습니다. 무엇이 더 수익성이 높은지에 대한 질문에 대한 명확한 대답은 없습니다. 가변 비용이 높고 고정 비용이 낮거나 그 반대입니다. 각 회사마다 고유한 답변이 있습니다. 재정적 목표, 시작 위치 및 기타 상황에 따라 다릅니다.
3.3.5. 기업가적 위험. 금융과 금융 간의 상호작용
영업 레버리지
비즈니스 위험은 판매량 감소 또는 다음으로 인한 비용 증가로 인한 이익 손실과 관련됩니다. a) 수요 불안정; b) 완제품 가격 변동; c) 원자재 및 재료 자원 구매 비용의 증가.
비즈니스 위험의 정도는 영업 레버리지의 강도에 따라 결정되며, 이는 생산 비용에서 고정 비용이 차지하는 비율에 따라 달라집니다. 판매되는 제품의 양이 적을수록 비용에서 고정비가 차지하는 비율이 높아집니다. 제품 수요가 감소하는 동안 고정 비용 수준은 감소하지 않지만 오히려 비즈니스 위험이 증가합니다.
재무위험은 신용상태(차입금의 가격)와 자본구조에 따라 달라지며, 대출금 상환 및 배당금 지급이 불가능하여 발생합니다.
경제적 불안정은 기업 청산 시 위험에 대한 충분한 보상이 필요하기 때문에 차입 자본에 대한 이자 증가와 보통주 배당금 증가로 이어집니다. 재무위험의 정도는 재무 레버리지 수준에 따라 결정됩니다.
두 가지 위험은 서로 연결되어 있으며 두 가지 레버도 마찬가지입니다.
비즈니스 위험으로 인한 이익 부족으로 인해 대출에 대한 이자를 지불하고 배당금을 받을 수 없게 됩니다. 재무 위험이 증가하고 재무 레버리지 효과가 감소합니다. 통화 정책의 변화, 프로젝트의 위험성 및 기존 자본 구조와 관련된 이자율의 증가는 비용의 일정한 부분에 대한 "가중치"를 초래하고 운영 레버리지의 강도에 더 큰 영향을 미칩니다.
영업 레버리지는 수익 금액에 영향을 미치고 재무 레버리지는 1주당 순이익(배당금) 비율과 1루블당 순이익 수준을 결정합니다. 자신의 자금(지분을 반환).
따라서 영업 레버리지와 재무 레버리지의 영향이 동시에 증가함에 따라 매출 규모의 작은 변화는 매출 규모의 큰 변화로 이어집니다.
이는 영업 레버리지와 재무 레버리지의 결합 효과 공식으로 표현됩니다(재무 레버리지 영향의 강도는 개념 II를 기반으로 계산됩니다).
공액 레버의 효과는 어디에 있습니까?
운영 레버리지 힘;
금융 레버리지의 힘.
이 공식을 사용하면 기업과 관련된 총 위험 수준을 평가하고 판매량이 1% 변경되면 주당 순이익이 몇 퍼센트 변경되는지에 대한 질문에 답할 수 있습니다.
강력한 재무 레버리지와 강력한 운영 레버리지의 결합은 비즈니스 및 재무 위험이 증가하고 기업 활동의 부정적인 측면을 악화시키기 때문에 기업에 재앙이 될 수 있습니다.
3.3.6. 기업의 배당정책
배당 정책은 주식회사뿐만 아니라 기타 조직 및 법적 형태의 기업의 일반적인 이익 관리 정책의 필수적인 부분입니다. "배당", "공유", "기여", "기여 이익"이라는 용어 대신에 사용되지만 소유자에게 소득을 지불하는 메커니즘은 동일합니다.
배당 정책의 선택은 다음 지표에 영향을 미치므로 기업에 가장 중요합니다.
계산 결과에 따르면 매출은 9.1%, 이익은 77% 증가했다.
이익 극대화 문제를 해결할 때 가변 비용뿐만 아니라 고정 비용도 늘리거나 줄일 수 있으며 이에 따라 이익이 얼마나 증가할지 계산할 수 있습니다.
운영 레버리지 힘다음 공식에 의해 결정됩니다.
작동 레버의 영향력은 어디에 있습니까?
총 마진(고정 비용 + 이익), 경제 문헌에서는 이 지표를 적용 금액이라고 합니다.
이 예에서는 F 0 = (1,100만 루블 – 930만 루블) : 0.2 = 8.5입니다.
숫자 8.5는 판매 수익이 3% 증가할 경우 이익이 3%8.5=25.5% 증가한다는 의미입니다.
매출이 10% 감소하면 이익은 10%8.5=85% 감소하고, 매출이 9.1% 증가하면 이익은 9.18.5 77% 증가합니다(위 계산 참조).
영업 레버리지 공식을 사용하면 총이익이 제품 판매량의 변화에 얼마나 민감한지에 대한 질문에 답할 수 있습니다.
고정비가 높을수록, 이익이 낮을수록 영업레버리지는 강해집니다.
영업 레버리지의 강도는 비즈니스 리스크의 정도를 나타내며, 영향력이 클수록 비즈니스 리스크도 높아집니다.
수익 변화에 따라 이익 금액을 결정할 수 있습니다.
1. 직접 판매 수익 – OA.
수익 = 판매 가격 판매량 = 0.5,000 루블. 4,000대. = 2,000 문지름.
2. 직접 고정 비용 (수평 550,000 루블 수준).
3. OE – 직접변동비용.
4. 항공기 총 비용의 직선은 가변 비용의 직선과 평행하며 높이 = 550,000 루블입니다. 또는 0.325 4,000 + 550=1,850 문지름.
직접 수익(OA)과 총 비용(BC)의 교차점(K)은 수익성 임계값이 되며, 이는 소득이 이익을 내지 않고 비용을 충당하는 임계(임계값) 산출량(손익분기점)을 나타냅니다. .
이 예에서 중요한 판매량은 3,142개입니다.
수익성 임계값은 다음 공식을 사용하여 결정할 수도 있습니다.
기업의 시장 가치;
예금자 복지;
기업 발전 전망;
부동산 시장에서 기업의 명성;
투자 매력.
기업의 투자 기회;
추가 자본 조달 비용;
이전 기간에 형성된 자체 자금 준비금의 존재;
시장에서의 대출 가용성;
배당금, 재산, 이익에 대한 과세 수준;
재무 레버리지 효과;
유동성 (부족 돈배당금 지급을 어렵게 만듭니다. 기업은 배당금을 지불하기 위해 대출을 받을 수 있지만 이는 매우 수익성이 없습니다.)
경쟁회사의 배당금 지급 수준( 낮은 수준배당금은 주식의 대규모 재설정으로 이어질 수 있습니다. 경쟁업체가 해당 기업을 인수할 위험이 있습니다.)
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회사의 재무 활동과 경제 상황을 분석할 때 이를 가능하게 하는 지표 중 하나는 수익성 기준입니다.
수익성 임계 값의 개념
기업의 판매량이 가장 적은 판매로 얻은 수익이 모든 생산 비용과 제품 판매 비용을 모두 포함하는 지표를 수익성 기준이라고합니다. 이익률은 0이 됩니다.
즉, 이 변수는 회사가 손실을 입지 않는 수익성을 보장하기 위해 특정 가격에서 제품을 얼마나 많이 판매해야 하는지를 결정합니다.
종종 이 지표는 임계점, 임계 생산량 또는 손익분기점이라고도 합니다.
수익이 수익성 기준을 초과하면 이익이 증가하기 시작한다는 점을 명확히 할 필요가 있습니다.
따라서 특정 상품의 가격이 정해져 있는 경우에는 손익분기점을 초과하는 수량으로 판매되어야 합니다.
임계 수익률은 다양한 각도에서 보아야 합니다.
- 그 의미는 기업이 이익을 내지 않고도 여전히 기능할 수 있는 상태를 특징짓기 위한 것입니다.
- 에 관한 조직 리더십 이 지표수익성을 높이기 위해 생산량을 계획할 수 있을 것입니다.
영향을 미치는 요인
임계 수익률 값에 영향을 미치는 요소:
- 한 단위의 상품 또는 서비스 판매로 얻은 수익;
- 고정 비용;
- 가변 비용;
이러한 지표 중 하나라도 변동되면 수익성 임계값이 감소하거나 증가합니다.
이러한 요소의 중요성을 더 완전히 이해하려면 가변 비용과 고정 비용의 개념을 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
고정 비용(조건부 일정)은 특정 기간의 생산량에 의존하지 않고 특정 보고 기간 동안 상대적으로 변하지 않는 회사의 비용입니다.
- 건물 임대;
- 감가상각 공제;
- 유틸리티 비용(물 공급, 조명, 난방)
- 조직의 관리 기관 직원에게 임금을 지급하기 위한 자금
- 보험료;
- 대출에 대한이자 지불;
- 통신비 등등.
이러한 비용의 특징은 조직이 이익 또는 손실 여부에 관계없이 어떤 경우에도 비용을 지불할 의무가 있다는 것입니다.
변수와 달리 이러한 비용을 줄이는 것은 매우 어렵습니다.
가변비용은 생산된 제품이나 서비스의 양에 정비례하여 달라지는 기업의 비용입니다.
각 기업의 대차대조표에는 "원자재 및 자재"와 같은 항목이 있습니다. 조직이 제품을 생산하는 데 필요한 모든 자금의 비용을 반영합니다.
- 제품 생산에 직접 관여하는 직원에게 급여를 지급하기 위한 자금입니다.
- 요금.
- 원자재 구매 자금.
- 생산에 필요한 연료 및 에너지 비용을 지불합니다.
- 재무 결과(소득세) 등을 바탕으로 계산된 세금입니다.
수익성 임계값 계산 공식
첫 번째 공식: Vyrtb = Zpost + Zper, 여기서:
- Vyrtb – 손익분기점 수익;
- Zpost – 고정 비용;
- Zper – 가변 비용;
고정비는 총마진이라고도 하는데, 이는 수익과 변동비의 차이와 같습니다.
각 조직의 수익성 임계값은 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.
금전적 측면에서: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), 여기서:
- PRden – 금전적 측면에서 수익성 기준.
- Vyr – 총 수익;
- Zpost – 고정 비용;
- Zper – 가변 비용;
물리적으로 동일하면: PRnat=Zpost/(C-ZSper), 여기서:
- PRnat – 물리적 측면에서 수익성의 임계값 비율;
- Zpost – 고정 비용;
- ZСper – 평균 가변 비용(제품 또는 서비스 단위당)
- C – 제품 또는 서비스 단위 비용
이 그래프를 구성하려면 여러 생산량에 대한 수익성 임계값 지표를 계산하고 이 지점을 평면에 표시한 다음 이를 연결하는 곡선이나 직선을 그려야 합니다.
Excel에서 수익성 기준점 비율 계산
이 프로그램에서 계산 작업을 수행하는 것은 매우 편리합니다.
이렇게 하려면 다음이 필요합니다.
- 첫 번째 열에는 여러 판매 또는 생산량에 대한 데이터를 입력합니다.
- 두 번째 열에는 이러한 볼륨에 해당하는 고정 비용을 기록해 둡니다.
- 가변 비용에 대해서만 세 번째 열에서도 동일한 작업을 수행해야 합니다.
- 별도의 셀에 제품 또는 서비스 단위당 비용을 표시해야 합니다.
- 마지막 열에는 수익성 임계값을 계산하는 공식이 포함되어 있으며 전체 열에 걸쳐 확장됩니다.
이 표를 바탕으로 엑셀에서 그래프를 만들 수 있습니다.
수익성 기준점 계산의 예
조건: 회사는 510 루블의 가격으로 110 단위의 제품을 판매합니다. 가변 비용 금액은 365 루블이고 생산 단위당 고정 비용은 115 루블입니다. 임계수익률을 계산하는 것이 필요합니다.
화폐 단위로 계산:
- Zpost=115*110=12650 루블
- Zper=365*110=40150 루블
- 경험치 = 510*110 = 56,100 루블
- PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493.1 루블
따라서 조직이 44,493.1 루블을 초과하는 총 금액으로 제품이나 서비스를 판매하는 경우 조직은 흑자로 유지됩니다.
즉, 이 금액에 제품이 팔리면 기업은 손익 분기점에 도달하게 됩니다.
현물계산:
- PRnat=12650/(510-365)=87개
결과적으로 회사는 87개 이상의 제품을 판매해야 이익을 얻을 수 있습니다.
기업 수익성 지표
수익성 기준치의 가치와 함께 기업 활동이 얼마나 효과적인지 이해하려면 조직의 주요 수익성 비율을 계산해야 합니다.
수익성 지표는 기업이 투자 자본으로 이익을 창출할 수 있는 능력을 나타냅니다.
다음 변수가 구별됩니다.
총자산비율에 대한 수익률입니다.이는 기업이 사업에 투자한 자본 1루블당 얼마나 많은 순이익을 창출하는지에 대해 설명합니다. Kra=PE/KAPsr, 여기서: Kra - 필요한 계수입니다. PE – 순이익; KAPsr – 연말과 연초의 자산 금액을 반으로 나눈 값입니다.
자기자본이익률.이는 기업의 투자 매력을 특성화하고 주주가 투자한 자금의 루블당 몇 루블이 있는지 보여줍니다. Krsk=PE/SKsr, 여기서: Krsk - 필수 계수입니다. PE – 순이익; SCav는 연말과 연초의 자기자본 금액을 반으로 나눈 값입니다.
유동자산비율에 대한 수익률입니다.이는 현재 자산의 사용 및 운영 활동의 효율성을 나타냅니다. Krta = PE/TAsr, 여기서: Krta - 필수 계수입니다. PE – 순이익; TAsr은 연말과 연초의 유동자산 금액을 반으로 나눈 값입니다.
장기 자산 비율에 대한 수익률.일반적으로 비유동자산과 주로 고정자산이 얼마나 효과적으로 사용되는지를 보여줍니다. 또한 이 지표는 기업의 투자 활동을 특징으로 합니다. Krda = PE/DAsr, 여기서: Krda – 필수 계수입니다. PE – 순이익; DAsr은 연말과 연초의 비유동자산 금액을 반으로 나눈 금액입니다.
판매수익률.이는 마케팅 활동의 효율성을 나타내며 회사 제품에 대한 수요를 특성화합니다. Krp=ChP/Vyr, 여기서: Krp – 필요한 계수. PE – 순이익; Vyr – 수익.
생산비 수익성 비율.이는 회사가 얼마나 효과적으로 조직되고 수요가 있는지, 즉 생산에 투자된 비용 루블당 몇 루블의 순이익을 얻었는지 보여줍니다. Krps=ChP/Ss, 여기서: Krps - 필수 계수입니다. PE – 순이익; CC – 원가.
따라서 수익성 기준 지표를 계산하고 이를 사용하여 기업 활동의 개별 경제적 측면을 분석하는 것이 전혀 어렵지 않다는 결론을 내릴 필요가 있습니다.
그러나 그의 역할은 매우 중요합니다. 그리고 주요 수익성 비율을 사용하여 경제 상황을 분석하면 상품과 서비스 생산의 타당성을 충분히 평가할 수 있습니다.
2020년 수익성 기준점을 어떻게 결정합니까? 이러한 목적을 위해 회사는 가장 정확한 값을 얻을 수 있는 여러 계산 옵션을 사용합니다.
친애하는 독자 여러분! 이 기사에서는 법적 문제를 해결하는 일반적인 방법에 대해 설명하지만 각 사례는 개별적입니다. 방법을 알고 싶다면 문제를 정확하게 해결하세요- 컨설턴트에게 문의하세요:
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어떤 다양성 기업가 활동최대 수입을 얻는 하나의 주요 목표를 수행합니다. 그렇지 않으면 아무런 의미가 없습니다.
소득 창출에 영향을 미치는 주요 요소 중 하나는 회사의 효과적이고 정확하며 동시에 시기적절한 재무 및 경제적 위치를 구현하고 가용 자원을 사용할 수 있는 능력으로 간주됩니다.
수익성 임계값 지표는 모든 회사의 효과적인 비즈니스 활동을 위해 매우 중요합니다.
수익성 가치는 비용을 회수하기 위해 생산 및 판매해야 하는 제품 수를 완전히 나타낼 수 있습니다.
이 규칙은 모든 서비스 제공에도 적용됩니다. 수익성 임계값을 계산하는 절차와 방법을 더 자세히 살펴보겠습니다.
일반 사항
주요 문제를 고려하기 전에 먼저 수익성 임계값에 관한 기본 이론을 고려하는 것이 좋습니다.
또한 이 문제에 대한 법적 규제를 연구할 필요가 있는데, 이는 피상적이지만 여전히 이 지표 계산의 필요성을 설명합니다.
그것은 무엇입니까
모든 유형의 비즈니스 활동의 효율성에 대한 주요 지표는 소득으로 간주되며 수익성 임계값을 결정한 후 예측할 수 있습니다.
수익성 기준은 손실 없이 모든 기존 비용을 충당할 수 있는 판매 수익입니다.
즉, 노동, 금전, 물질적 자원을 복잡하게 사용하는 과정에서 금융 활동은 0과 동일합니다.
이는 종종 이자뿐만 아니라 소득에 투자된 자금 단위당을 사용하여 표현됩니다.
수익성의 핵심은 기업이 비즈니스 활동의 결과로 얻을 수 있는 수익성 또는 수익성입니다.
모든 유형의 상품에 대해 계산할 수 있으므로 특정 생산 활동을 완벽하게 분석할 수 있습니다.
오늘날 전 세계 경제 전문가들은 예상 투자 가능성을 결정하는 데 도움이 될 수 있는 수익성 비율 지표를 사용하여 기업의 재무 상태를 계산합니다.
판매 수익성 - 각 금융 단위의 소득 지분 가치 또는 계수를 의미합니다. 게다가 가격정책에 영향을 미치는 일종의 지표이기도 하다.
판매 수익성은 예외 없이 모든 상품의 판매로 인한 직접 수익 대비 수입 비율을 기준으로 결정됩니다.
어떤 목적으로 계산되나요?
수익성의 특정 기준점을 통해 소득 자체가 아닌 회사의 노동 활동 전체를 특성화할 수 있습니다.
지표 덕분에 현재 조직이 사용할 수 있는 리소스와 리소스 사용의 일반적인 비율을 확인할 수 있습니다.
지표 계산은 조직의 활동을 분석하는 것뿐만 아니라 미래 및 가격 정책의 가능성을 결정하는 데에도 사용됩니다.
조직, 상품 또는 매출의 수익성 지표 값은 수신된 정보의 비율에 따라 결정된다는 사실에 주목할 필요가 있습니다. 순이익, 상품 판매로 인한 수익 및 대차 대조표.
(필요한 경우) 회사의 수익성을 높이는 것은 다음과 같은 몇 가지 중요한 가치를 직접 조작함으로써 촉진된다는 사실에 주목할 필요가 있습니다.
- 무역 회전율의 증가 속도를 가속화합니다.
- 기존 비용 절감;
- 비용을 증가시켜 수익성을 높이는 것입니다.
서구 시장에서는 조직의 장기적인 수익성이 경쟁 상황을 특징짓는 인상적인 수의 요소(30개 이상)에 직접적으로 달려 있다고 확신한다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 제조업체 시장, 기존 경제 상황 등.
이를 바탕으로 수익성 지표를 분석하는 과정에서 다음과 같은 다른 중요한 요소를 간과하지 않는 것이 매우 중요합니다.
- 자본 집약도 수준;
- 상품의 기존 품질 또는 제공;
- 회사의 기존 시장 점유율(국내 또는 국제)
- 노동력 효율성 지표.
이러한 지표에 주의를 기울이면 최대한의 이익을 얻을 수 있습니다. 효과적인 분석효율성을 높이기 위해 수익성을 높였습니다.
법적 규제
러시아 연방 법률에는 수익성 기준을 계산하고 할당하는 문제를 규제하는 특정 입법 행위가 포함되어 있지 않습니다.
동시에 다음 사항에 주의를 기울여야 합니다.
"감사 대상 기업의 재정적 독립성 또는 수익성은 일반적인 경제 및 산업 요인뿐만 아니라 기타 비즈니스 조건에도 직접적으로 영향을 받습니다."
또한 이 행위는 다른 중요한 뉘앙스도 반영합니다.
조직의 수익성 임계값을 계산하는 방법
수익성 계산을 위한 기본 공식을 고려하기 전에 그래픽 버전에 대해 추가로 아는 것이 좋습니다.
이 옵션을 사용하면 회사의 노동 활동이 증가하거나 반대로 감소하는 기간과 기존 상황을 명확하게 표시할 수 있습니다.
그래프는 다음과 같이 구성될 수 있습니다.
수익성 임계값은 특정 회사의 효율성을 보여줍니다.
어떤 계산식을 사용하나요?
수익성을 계산하는 데 필요한 정확한 형식에 따라 회사는 다음을 사용합니다.
각 공식을 더 자세히 살펴 보겠습니다.
현금으로
금전적 측면에서 수익성 공식은 다음과 같습니다.
예를 사용하여 계산 절차를 살펴보겠습니다. 회사는 단위당 300 루블의 비용으로 200 단위의 제품을 판매합니다.
각 단위의 가변 비용은 약 250 루블입니다. 1 단위 비용의 직접 비용은 30 루블입니다. 간접 직접 금융 비용은 20 루블에 이릅니다.
회사의 손익 분기점을 결정합시다. 이러한 목적을 위해서는 가치 측면에서 수익성 임계값을 계산해야 합니다.
계산 결과, 회사는 6만 루블을 초과하는 제품을 판매한 후 수입을 얻을 수 있음을 알 수 있습니다.
현물인 경우
물리적 용어로 계산해야 하는 경우 다음 공식을 사용해야 합니다.
계산의 예를 고려하기 위해 초기 정보는 이전 버전의 계산에서 가져옵니다.
이를 바탕으로 수익성 임계값은 다음과 같이 계산됩니다.
계산 지표를 얻은 후 회사는 200개 제품을 판매한 후 일정 수준의 수익성을 기대할 수 있다고 말할 수 있습니다.
수학적 결정 방법
수익성 임계값의 수학적 표현에 대한 일반 공식은 다음과 같습니다.
이 공식을 사용한 계산은 복잡하지 않습니다. 제공된 신뢰할 수 있는 정보를 따르는 것만으로도 충분합니다.
지표에 영향을 미치는 요인
수익성 임계값 지표에 영향을 미치는 주요 요소는 다음과 같습니다.
- 상품 1단위 판매 비용;
- 생산, 판매 및 관리에 대한 가변 및 고정 비용.
이러한 요소가 수정되면 수익성 임계값 지표가 증가하거나 감소할 수 있습니다.
수익성 임계값을 결정하는 과정에서 생산 비용은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.
- 영구적인 것;
- 그리고 가변 비용.
첫 번째 경우는 특정 기간 동안의 고정 또는 반고정 비용을 의미합니다.
비디오: 손익분기점
동시에, 생산되는 각 상품 단위를 결정하는 과정에서 조직의 생산 수준 조정이 직접적으로 좌우된다는 점을 이해해야 합니다.
고정 비용에는 다음이 포함되는 경우가 많습니다.
- 재정적 비용;
- 감가상각 계산;
- 비용;
- 관리 장치의 고용된 직원에게 발생합니다.
- 관리비 등등.
대부분의 고정비는 변동비와 달리 생산량을 줄이는 과정에서 최소한으로 줄이기가 매우 어렵습니다.
가변 일반화 비용에 대해 이야기하면 생산량에 직접적으로 의존합니다.
제조된 상품의 각 단위에 해당하는 변동비는 이후에 상수로 분류됩니다.
변수는 다음과 같습니다.
- 고용된 직원의 인건비;
- 운송 비용;
- 무역 수수료 비용;
- 필요한 자재 및 원자재 구매 비용;
- 에너지 소비 비용 등.
변동비는 종종 정확하게 예측할 수 없는 비용을 의미합니다.
어떤 기업이 더 높은 가치를 갖고 있나요?
실제 수익이 기준액을 초과하기 시작한 후에야 기업이 수익을 받기 시작한다는 점을 이해해야 합니다.
즉, 이 지표가 높을수록 회사의 재무 건전성 마진과 소득 자체의 규모가 커집니다.
이를 바탕으로 최소한의 비용으로 생산량이 인상적인 회사에서 최대 수익성 지표가 발견된다고 말할 수 있습니다.
어떻게 줄일 수 있나요?
더 낮은 수익성 임계값을 달성할 수 있는 유일한 옵션은 총 마진을 높이는 것으로 간주됩니다.
즉 한계소득은 임계판매량 기간 동안의 고정비용과 동일하다.
이러한 상황에서는 다음이 매우 중요합니다.
- 상품 판매량을 늘립니다.
- 그러나 유효 수요의 한계 내에서 상품 비용을 늘리십시오.
- 가변 비용을 줄입니다. 특히, 다음을 줄여야 합니다. 임금, 임대료 또는 유틸리티 비용.
- 고정비를 대폭 절감하여 수익성의 한계점을 높이는 동시에 비즈니스 수행의 위험 수준을 반영할 수 있습니다.
조직의 효율성을 보장하고 동시에 성공을 보장하기 위해 추가 개발, 높은 총 마진과 고정 비용의 적절한 조합을 달성하는 것이 매우 중요합니다.
수익성 임계값 - 중요한 지표, 이는 기업의 재무 상태를 나타냅니다. Excel에서 그래픽과 수식을 사용하여 계산합니다.
기업이 수익성이 없는 영역에서 수익성 있는 영역으로 이동하는 국경이 어디에 있는지 이해하는 방법은 무엇입니까? 수익성 임계값은 이를 이해하는 데 도움이 됩니다. 다음으로, 이것이 무엇을 의미하는지, 어떻게 계산되는지, 그것 사이의 관계는 무엇인지, 재무 건전성 및 운영 레버리지의 마진은 무엇인지 배우게 됩니다. Excel 모델을 다운로드하고 데이터를 기반으로 계산을 수행하세요.
이는 회사가 정상적인 활동에 소요되는 비용을 회수하기 위해 얼마나 많은 제품, 작품 또는 서비스를 생산해야 하는지를 나타내는 지표입니다. 즉, 이 경우 판매 이익은 물론 손실도 0이 됩니다. 그렇지 않으면 사업 수익성 또는 손익 분기점이라고도 합니다.
이 지표는 다양한 측면에서 회사의 특징을 나타냅니다. 한편으로는 기업이 이익을 내지 못하지만 손실도 없는 조직의 상태를 반영합니다. 만족스러운 재정상태입니다. 반면, 생산 활동이 이익을 내기 시작하는 판매량이나 가격 수준을 결정할 수 있습니다.
수익성 임계값: 공식
다음 공식 중 하나를 사용하여 계산됩니다.
수익성 임계값 = 고정 비용 ¼ (가격 – 단위당 변동 비용)
위의 공식을 사용하여 지표는 물리적 용어로 계산됩니다. 즉, 기업이 계속 유지되기 위해 생산되어야 하는 제품 또는 서비스 단위 수를 보여줍니다.
수익성 임계값 = 수익 × 고정 비용 ¼ (수익 – 총 가변 비용)
계산은 보고 기간 동안 받은 회사 수익을 기반으로 하므로 결과적으로 금전적 측면에서 수익성 기준 값을 얻습니다. 그래픽 방법뿐만 아니라 이러한 공식 중 하나를 사용할 수 있습니다.
투자, 자산, 자본, 판매, 비용, 제품, 핵심 활동 등 수익성 공식 세트를 얻으세요. 판매 효율성, 자원 지출, 자산 또는 자본 등 고려할 지표를 선택하세요. 특정 유형의 자산 및 비즈니스 프로세스의 수익성을 모니터링하려면 지침과 샘플 보고서를 다운로드하세요.
수익성 임계값을 그래픽으로 계산
그래픽 방법은 수익성 임계값을 결정하고 분석할 수 있는 가장 시각적인 방법입니다. 그래프를 구성하려면 두 가지 판매량 값에 대한 수익과 변동비를 계산해야 합니다. 얻은 결과는 그래프로 표시되며, X축은 판매된 제품의 양을 나타내고 Y축은 수익과 비용의 금전적 가치를 나타냅니다. 그래프를 통해 회사의 위치를 확인할 수 있을 뿐만 아니라 회사가 어느 수준의 매출에서 이익을 내기 시작하는지, 언제 손실을 입는지 이해할 수 있습니다.
그래픽적으로는 다이어그램에 표시된 것처럼 보입니다.
그림 1. 수익성 임계값: 그래픽 방법
손익분기점을 결정하는 방법: 예
표 1. 예제의 초기 데이터
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2019년 1분기 가치 |
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판매량, 개 |
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생산 단위당 고정 비용 |
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총고정비용 |
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단위당 가변 비용 |
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총 가변 비용 |
물리적인 측면에서 수익성 임계값을 계산해 보겠습니다.
루블 78,364 ¼ (RUB 2,999 – RUB 1,364.55) = 47.95 개 ≒ 48개
손익분기점에 도달하려면 회사는 Krokha 발달 음악 센터 48개를 생산하고 판매해야 합니다.
동일한 지표의 루블 값을 결정합시다. 이를 위해 두 번째 계산 공식을 사용합니다.
(RUB 401,866 × RUB 78,364) ¼ (RUB 401,866 – RUB 182,850) = RUB 143,787.79
손익분기점에 도달하려면 회사는 143,787.79 루블 상당의 제품을 생산하고 판매해야 하는 것으로 나타났습니다.
매출 증가로 인해 추가 이익이 발생하지 않거나 약간만 증가하는 경우 어떤 조건이 있는지 알아야합니다. 판매 정책이것이 방지됩니다. 이를 위해서는 유통채널의 수익성, 상여금 및 할인제도의 합리성, 상업비의 효율성 등을 판단할 필요가 있다.
Excel에서 수익성 임계값 계산
- 상품 단위당 고정 및 변동 비용과 판매량을 결정합니다.
- 우리는 매출, 비용 및 판매 이익의 가치를 계산합니다.
- 재무 결과의 0 값을 찾습니다. 이 시점의 매출과 실제 판매량은 수익성 임계값을 표시합니다.
고려중인 지표는 재무 건전성 마진 및 운영 레버리지라는 두 가지와 밀접하게 관련되어 있습니다. 실제로 이들은 모두 동일한 분석 방법인 CVP(Cost-Volume-Profit)로 통합되어 있습니다. 어떤 공식으로 계산되고 그 의미가 무엇인지 살펴 보겠습니다.
수익성 기준과 금융 안전 마진: 어떻게 연관되어 있나요?
재무 건전성의 한계는 기업의 실제 또는 계획 수익과 손익 분기점 소득의 차이입니다. 그렇지 않으면 조직이 수익을 낼 수 있는 기반이 됩니다. 클수록 좋습니다. 예를 들어, 귀사에서 A제품의 손익분기점이 1,000개인데 지난달 1,500개를 판매했다면, 해당 500개를 추가 판매하여 발생하는 한계이익만큼 영업실적이 증가한다는 의미입니다.
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메모.
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이 지표는 안전 마진 또는 안전 마진이라고도 합니다. 이는 절대적인 용어(루블 단위) 또는 상대적인 용어(백분율)로 계산됩니다. 상대값에는 안전 여유 계수라는 또 다른 이름도 있습니다.
표 2. 금융안전마진 : 계산식
공식에서 수익이 실제 수익과 계획 수익 모두 다르게 표시되는 이유는 무엇입니까? 이 점은 이 지표를 계산하는 기간에 따라 다릅니다. 지난 달, 분기 또는 연도 동안 이미 달성한 소득 가치로 이를 결정하는 경우 실제 가치를 취합니다. 새로 편성된 수입지출 예산의 수익을 기준으로 미래가치를 추정한다면 계획된 가치를 사용하세요.
계속해서 장난감 제조업체의 예를 들어보겠습니다. 의 말을하자:
- 2020년 1분기 예산에서 Krokha 음악 센터 매각으로 인한 수익은 497,542 루블입니다.
- 이를 위해 가격은 5% 인상될 예정입니다.
- 단위당 변동비는 3% 증가합니다.
- 이 제품에 발생하는 지속적인 비용은 20,000 루블 증가합니다.
새로운 손익분기점 가치와 동시에 재무건전성 마진도 계산해 보겠습니다.
표 3. 금융안전마진 계산
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표시기(별도의 표시가 없는 한 루블 단위) |
2020년 1분기 가치 |
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초기 데이터 |
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3,149 ≒ 2,999 × 1.05 |
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단위당 가변 비용 |
1,405.49 = 1,364.55 × 1.03 |
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총고정비용 |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
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계산된 값 |
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수익성 임계값 |
179,493 ≒ 98,364 ¼ (3,149 – 1,405.49) × 3,149 ≒ 57 단위. × 3 149 |
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재무 건전성 마진 |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
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재무 건전성 마진, % |
63.9 = 318,049 ¼ 497,542 × 100 |
획득한 안전 마진 값을 해석하는 방법은 무엇입니까? 다음은 두 가지 옵션입니다.
- 2020년 1분기에 Krokha 뮤직 센터의 매출이 계획보다 318,000루블 적은 것으로 판명되더라도 이 제품으로 인한 손실은 없을 것입니다.
- 계획 판매량은 손익분기점보다 거의 64% 더 높습니다. 조직에 상당한 예비금이 있음이 밝혀졌습니다. 예를 들어 다음과 같은 경우에 사용할 수 있습니다. 마케팅 캠페인가격 인하의 형태로 제품에 적용됩니다. 또한, 이러한 유보금 덕분에 회사는 예상치 못한 고정비 또는 변동비 증가로 인해 손실을 입지 않을 것입니다. 예를 들어 고정 비용은 177,000루블까지 증가할 수 있습니다. (80%), 조직은 여전히 이익 영역에 유지됩니다. 이는 그래프에서 확연히 드러납니다.
그림 3. 손익분기점 재무건전성 마진
투자수익률은 금융투자의 효율성과 투자수익률을 평가할 수 있는 지표입니다. 영어 ROI(투자 수익)는 “투자 수익”으로 번역됩니다. 이 지표는 이미 열려 있는 프로젝트와 회사가 투자할 예정인 프로젝트 모두에 대해 결정되어야 합니다.
ROI 공식 다운로드
영업 레버리지: 공식
영업 레버리지 간단한 말로소득 변화와 판매 이익의 관계입니다. 왜 필요한가요? 예를 들어, 영업손익의 가치를 빠르게 계산하려면 가격이나 매출이 물리적으로 몇 퍼센트 증가할지 알 수 있습니다.
영업 레버리지에 대한 두 가지 공식이 도출되었습니다. 하나는 가격 레버리지이고 다른 하나는 자연 레버리지입니다. 둘 다 소득 대 재무 결과의 비율을 기준으로 합니다. 첫 번째 경우에만 일반 활동(수익)으로 인한 총 수입이 발생하고 두 번째 경우에는 한계가 발생합니다.
표 4. 영업레버리지: 계산식
분명히 가격 레버리지의 가치는 더 큰 분자로 인해 자연 레버리지보다 항상 높을 것입니다. 여기에는 자체 논리가 있습니다. 가격 인상은 비용을 수반하지 않지만 판매량 증가는 비용을 수반합니다. 그 이유는 비용의 가변적 구성 요소입니다. 자연 판매량이 높을수록 그 가치도 커집니다.
영업 레버리지가 무엇인지 안다면 판매 이익의 변화율을 계산하는 것이 어렵지 않습니다. 이는 표 5의 공식을 기반으로 합니다.
표 5. 영업레버리지가 이익에 미치는 영향
물론, 이 지표 없이 알려진 가격이나 수량의 변경된 값으로 이익을 계산할 수 있습니다. 그러나 사실 이를 통해 프로세스 속도를 크게 높일 수 있습니다. 여기에 예가 있습니다.
Kolobok과 Teremok의 경영진이 2020년 2분기에 Krokha 음악 센터의 가격을 3% 더 인상하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다. 그들의 기대에 따르면 같은 기간 매출은 1% 감소할 것이다. 이러한 변화가 개별적으로 매출 이익에 어떤 영향을 미치나요? 표 5의 공식을 사용하여 결과를 계산해 보겠습니다. 이를 위해 재무 결과와 총 한계 소득을 추가로 계산합니다.
표 6. 영업레버리지 계산
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색인 |
2020년 2분기 가치 |
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초기 데이터(2020년 1분기) |
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수익, 문지름. |
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총 한계 소득, 문지름. [(가격 – 단위당 변동 비용) × 수량] |
275,474.58 = (3,149 – 1,405.49) × 158* |
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판매 이익, 문지름. (총공헌이익 – 총고정비) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
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계산된 값 |
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가격 운영 레버리지, 단위. |
2.81 = 497,542 ¼ 177,110.58 |
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자연스러운 영업 레버리지, 단위. |
1.55 = 275,474.58 ¼ 177,110.58 |
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제품가격이 매출이익에 미치는 영향, % |
8.43 = 3% × 2.81 |
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제품 가격이 매출 이익에 미치는 영향, 문지름. |
192,041 = 177,110.58 × 108.43 ¼ 100 |
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판매된 제품의 수량에 따른 매출이익에 대한 영향, % |
1.55 = (-1)% × 1.55 |
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판매된 제품의 수량을 통해 매출이익에 미치는 영향, 문지름. |
174,365.37 = 177,110.58 × 98.45** ¼ 100 |
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메모: * 158 = 매출액 ¼ 단가 = 497,542 ¼ 3,149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
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기사의 모든 지표와 공식을 다이어그램으로 요약했습니다.
그림 4. 수익성 임계값, 금융 안전 마진 및 운영 레버리지: 계산 공식
손익분기점(수익성 임계값)은 이익이 0인 상태에서 모든 가변 및 반고정 비용을 완전히 감당할 수 있는 수익(또는 제품 수량)입니다. 이 시점에서 수익에 변화가 생기면 이익이나 손실이 발생합니다.
수익성 임계값을 계산하려면 비용을 두 가지 구성 요소로 나누는 것이 일반적입니다.
· 변동비 - 생산량(상품 판매) 증가에 비례하여 증가합니다.
· 고정 비용 - 생산된 제품(판매된 제품) 수와 운영 규모의 증가 또는 감소 여부에 의존하지 않습니다.
수익성 임계값의 가치는 대출 기관이 회사의 지속 가능성과 대출 및 원금에 대한 이자를 지불할 수 있는 능력에 관심이 있기 때문에 큰 관심을 갖습니다. 기업의 안정성은 재무 건전성의 한계, 즉 판매량이 수익성 임계값을 초과하는 정도를 결정합니다.
다음 표기법을 소개하겠습니다.
금전적 측면에서 수익성 임계값을 계산하는 공식:
PRd = V*Zpost/(V - Zper)
물리적 측면(제품 또는 상품 단위)으로 수익성 임계값을 계산하는 공식:
PRn = Zpost / (C - ZSper)
수익성 임계값은 그래픽(그림 1 참조)과 분석적으로 결정될 수 있습니다.
그래픽 방법을 사용하면 손익분기점(수익성 임계값)을 다음과 같이 구합니다.
1. Y축에서 고정 비용의 값을 찾아 그래프에 고정 비용 선을 그립니다. 이에 대해 X축에 평행한 직선을 그립니다.
2. X축에서 한 점을 선택합니다. 판매량의 값에 관계없이 해당 판매량에 대한 총 비용(고정 및 가변)의 값을 계산합니다. 이 값에 해당하는 그래프에 직선을 구성합니다.
3. 다시 X축에서 판매량 값을 선택하고 이에 대한 판매 수익 금액을 찾습니다. 이 값에 해당하는 직선을 구성합니다.
그래프의 손익분기점은 총비용과 총수익의 가치에 따라 구축된 직선의 교차점이다(그림 1). 손익분기점에서 기업이 받는 수익은 총 비용과 같고 이익은 0입니다. 손익 금액은 음영처리되어 있습니다. 기업이 기준 판매량보다 적은 제품을 판매하면 손실을 입고, 더 많이 판매하면 이익을 얻습니다.
그림 1. 손익분기점(수익성 임계값)의 그래픽 결정
수익성 임계값 = 고정 비용 / 총 마진 비율
기업 전체와 개별 제품 또는 서비스 유형 모두에 대한 수익성 임계값을 계산할 수 있습니다.
회사는 실제 수익이 기준치를 초과할 때 수익을 내기 시작합니다. 이 초과분이 클수록 기업의 재정적 건전성 마진도 커지고 이윤도 커집니다.
회사가 손익분기점에서 얼마나 떨어져 있는지는 재무 건전성의 한계를 나타냅니다. 이는 실제 생산량과 손익분기점 생산량의 차이입니다. 실제 거래량에 대한 금융 안전 마진의 백분율 비율이 계산되는 경우가 많습니다. 이 값은 회사가 손실을 피하기 위해 판매량을 몇 퍼센트나 줄일 수 있는지를 나타냅니다.
다음 표기법을 소개하겠습니다.
금융안전마진을 금전적으로 계산하는 공식.
