عتبة الربحية ما هو الرقم الطبيعي. ما هي عتبة الربحية؟ أمثلة وصيغ حسابية. نقدا
عتبة الربحية
عتبة الربحية- هذه عائدات البيع ، حيث تغطي المنشأة تكاليفها لإنتاج وبيع المنتجات دون تحقيق ربح أو خسارة. الهامش الإجمالي يكفي فقط لتغطية التكاليف الثابتة ، والربح صفر.
في كثير من الأحيان ، يتم تحديد عتبة الربحية بيانياً.
السعر - 0.5 ألف روبل. لقطعة واحدة
حجم المبيعات - 4000 قطعة.
التكاليف الثابتة - 550 ألف روبل.
تكاليف متغيرة - 1300 ألف روبل. (0.325 ألف روبل لكل عنصر واحد)
الربح - 150 ألف روبل.
ترتيب التآمر
حيث - التكاليف الثابتة ؛
النسبة المئوية للهامش الإجمالي لإيرادات المبيعات.
في مثالنا
ألف روبل. أو
ألف روبل.
عدد الوحدات 3143 م. - الحد الأدنى لكمية البضائع. ستكون كل وحدة لاحقة من السلع مربحة.
لتحديد مقدار الربح بعد تجاوز عتبة الربحية ، يكفي مضاعفة كمية البضائع المباعة التي تزيد عن الحجم الحرج بالقيمة المحددة للهامش الإجمالي في كل وحدة من السلع.
علي سبيل المثال.
كتلة الربح بعد كمية المنتج ، الهامش الإجمالي
تم تجاوز الحد الأدنى = المباع بعد الكمية الإجمالية (3.17)
اجتياز عتبة البضائع المباعة
الربحية
تكون قوة الرافعة المالية عند الحد الأقصى بالقرب من عتبة الربحية وتنخفض مع تقدم المبيعات ونمو الأرباح ، نظرًا لأن حصة التكاليف الثابتة في إجمالي قيمتها تتناقص حتى "القفزة" التالية من التكاليف الثابتة.
هامش القوة المالية
هامش القوة المالية- هذا هو الفرق بين الإيرادات الفعلية المحققة من بيع المنتجات وعتبة الربحية.
عتبة إيرادات المخزون
المالية = من - الربحية (3.18)
قوة التنفيذ
على سبيل المثال لدينا:
عائدات المبيعات - 2000 ألف روبل.
عتبة الربحية - 1571 ألف روبل.
أو 21٪ بالنسبة لحجم الإيرادات.
أو بالصيغة الثانية:
,أين هي قوة رافعة التشغيل.
.
(3.19)على النحو التالي من الحسابات ، فإن الشركة قادرة على تحمل انخفاض في الإيرادات بنسبة 21 ٪ دون تهديد لمركزها المالي. إذا كانت المؤسسة تتمتع بهامش مرتفع من القوة المالية (> 10٪) ، فهذا يشير إلى قيمة مواتية لقوة التأثير للرافعة التشغيلية (مع حصة مثالية من التكاليف الثابتة) ومستوى عالٍ من الربحية. مثل هذه المؤسسة جذابة للمستثمرين والدائنين وشركات التأمين. كلما زادت حصة التكاليف الثابتة في التكلفة ، زادت أهمية العلاقة بين إيرادات المبيعات والدخل. بالنسبة للمؤسسات ذات الدخل الأساسي الضخم ، فإن القوة العالية للرافعة التشغيلية أمر خطير ، لأنه في الظروف الاقتصادية غير المستقرة (انخفاض الطلب الفعال ، والتضخم) ، يتحول كل انخفاض في الإيرادات إلى انخفاض كارثي في الأرباح. تؤدي الأتمتة إلى زيادة التكاليف ، وبالتالي إلى زيادة قوة الرافعة التشغيلية ومخاطر تنظيم المشاريع. وبالتالي ، هناك جوانب إيجابية وسلبية للأتمتة. لا توجد إجابة واحدة على السؤال المتعلق بما هو أكثر ربحية: أن يكون لديك تكاليف متغيرة عالية وتكاليف ثابتة منخفضة ، أو العكس. كل شركة لديها إجابتها الخاصة. يعتمد ذلك على الأهداف المالية ووضع البداية والظروف الأخرى.
3.3.5. مخاطر ريادة الأعمال. التفاعل المالي و
الرافعة التشغيلية
ترتبط مخاطر ريادة الأعمال بخسارة في الربح نتيجة لانخفاض المبيعات أو زيادة التكاليف بسبب: أ) التقلب في الطلب ؛ ب) التقلبات في أسعار المنتجات النهائية ؛ ج) زيادة تكلفة شراء المواد الخام والموارد المادية.
يتم تحديد درجة مخاطر ريادة الأعمال من خلال قوة الرافعة التشغيلية ، والتي تعتمد بدورها على نسبة التكاليف الثابتة في تكلفة الإنتاج. كلما انخفض حجم المنتجات المباعة ، ارتفعت نسبة التكاليف الثابتة في تكلفتها. لا ينخفض مستوى التكاليف الثابتة خلال فترة انخفاض الطلب على المنتجات ، ولكن بالعكس ، تزداد مخاطر تنظيم المشاريع.
تعتمد المخاطر المالية على شروط الإقراض (سعر الأموال المقترضة) وهيكل رأس المال وهي ناتجة عن عدم القدرة على سداد القرض وتحصيل أرباح الأسهم.
يؤدي عدم الاستقرار الاقتصادي إلى زيادة الفائدة على رأس المال المقترض وزيادة توزيعات الأرباح على الأسهم العادية ، لأنها تتطلب تعويضًا كافيًا عن المخاطر في حالة تصفية المؤسسة. يتم تحديد درجة المخاطر المالية من خلال مستوى الرافعة المالية.
كلا الخطرين مترابطان وكذلك كلا الروافع.
يؤدي فقدان الربح نتيجة مخاطر تنظيم المشاريع إلى عدم القدرة على دفع الفائدة على القرض وتحصيل الأرباح - تزداد المخاطر المالية ، ويقل تأثير الرافعة المالية. يؤدي نمو أسعار الفائدة المرتبط بالتغيرات في السياسة النقدية ، ومخاطر المشروع ، وهيكل رأس المال الحالي ، إلى "ترجيح" الجزء الثابت من التكاليف وله تأثير متزايد على قوة الرافعة التشغيلية.
تؤثر الرافعة التشغيلية على مقدار الربح المستلم ، وتحدد الرافعة المالية حصة صافي الربح للسهم (توزيعات الأرباح) ، وكذلك مستوى صافي الربح لكل روبل واحد من حقوق الملكية (العائد على حقوق الملكية).
لذلك ، مع زيادة تأثير الرافعة التشغيلية والمالية في وقت واحد ، تؤدي التغييرات الصغيرة في الإيرادات إلى تغييرات كبيرة في الإيرادات.
يتم التعبير عن هذا في صيغة التأثير المقترن للرافعة المالية والتشغيلية (يتم حساب قوة تأثير الرافعة المالية على أساس المفهوم الثاني).
أين هو تأثير الرافعات المترافقة ؛
قوة تأثير رافعة التشغيل ؛
قوة الرافعة المالية.
تسمح لك هذه الصيغة بتقييم مستوى إجمالي المخاطر المرتبطة بالمؤسسة ، والإجابة على السؤال: ما هي النسبة المئوية التي سيتغير فيها صافي الربح لكل سهم مع تغيير في المبيعات بنسبة 1 بالمائة.
قد يكون الجمع بين الرافعة المالية القوية والرافعة التشغيلية القوية ضارًا بالمؤسسة ، حيث تتضاعف المخاطر التجارية والمالية ، مما يؤدي إلى تفاقم الجوانب السلبية في أنشطة المؤسسة.
3.3.6. سياسة توزيع الأرباح للمؤسسة
سياسة توزيع الأرباح هي جزء لا يتجزأ من سياسة إدارة الأرباح العامة ليس فقط لشركة مساهمة ، ولكن أيضًا للمؤسسات ذات الأشكال التنظيمية والقانونية الأخرى ؛ فقط بدلاً من المصطلحات "أرباح" سيتم استخدام "مشاركة" ، "إيداع" ، "ربح على المساهمة" ، نفس آلية دفع الدخل للمالكين هي نفسها.
يعد اختيار سياسة توزيع الأرباح في غاية الأهمية بالنسبة للمؤسسة ، حيث إنه يؤثر على المؤشرات التالية:
كما يتضح من الحسابات ، زادت إيرادات المبيعات بنسبة 9.1٪ ، والربح بنسبة 77٪.
لحل مشكلة تعظيم الربح ، من الممكن زيادة أو تقليل ليس فقط التكاليف المتغيرة ، ولكن أيضًا التكاليف الثابتة ، وبناءً على ذلك ، احسب بمقدار النسبة المئوية التي سيزيدها الربح.
قوة رافعة التشغيليتم تحديده من خلال الصيغة:
أين هي قوة تأثير رافعة التشغيل ؛
الهامش الإجمالي (التكاليف الثابتة + الربح) ، في الأدبيات الاقتصادية ، يسمى هذا المؤشر مقدار التغطية.
في مثالنا ، F 0 \ u003d (11 مليون روبل - 9.3 مليون روبل): 0.2 \ u003d 8.5.
الرقم 8.5 يعني أنه مع زيادة محتملة في عائدات المبيعات ، على سبيل المثال ، بنسبة 3٪ ، سيزداد الربح بنسبة 3٪ 8.5 = 25.5٪.
مع انخفاض في إيرادات المبيعات بنسبة 10٪ ، سينخفض الربح بنسبة 10٪ 8.5 = 85٪ ، وستؤدي الزيادة في الإيرادات بنسبة 9.1٪ إلى زيادة في الربح بمقدار 9.1 - 8.5 بنسبة 77٪ (انظر الحساب أعلاه).
تسمح لك صيغة الرافعة المالية بالإجابة على سؤال حول مدى حساسية الهامش الإجمالي للتغيرات في حجم المبيعات.
كلما ارتفعت التكاليف الثابتة وانخفض الربح ، زادت قوة الرافعة المالية.
تشير قوة تأثير رافعة التشغيل إلى درجة مخاطر ريادة الأعمال ، فكلما زاد التأثير ، زادت مخاطر ريادة الأعمال.
يجعل من الممكن تحديد مقدار الربح اعتمادًا على التغيير في الإيرادات.
1. عائدات المبيعات المباشرة - الزراعة العضوية.
الإيرادات = سعر البيع حجم المبيعات = 0.5 ألف روبل. 4000 وحدة = 2000 روبل.
2. التكاليف الثابتة المباشرة (أفقية عند مستوى 550 ألف روبل).
3. OE - التكاليف المتغيرة المباشرة.
4. الخط المباشر لتكاليف الطائرات الإجمالية موازٍ للخط المباشر للتكاليف المتغيرة المرفوعة إلى ارتفاع = 550 ألف روبل. أو 0.325 4000 + 550 = 1850 روبل.
ستكون نقطة التقاطع (K) للإيرادات المباشرة (OA) وإجمالي التكاليف (BC) هي عتبة الربحية ، والتي ستشير إلى حجم الإنتاج (الحد الأدنى) الحرج الذي يغطي فيه الدخل النفقات دون تحقيق ربح (نقطة التعادل) .
في مثالنا ، سيكون حجم المبيعات الحرج 3142 وحدة.
يمكن أيضًا تحديد عتبة الربحية من خلال الصيغة:
القيمة السوقية للمشروع ؛
رفاهية المودعين ؛
آفاق تطوير المشروع ؛
مكانة المؤسسة في سوق العقارات ؛
جاذبية الاستثمار.
فرص الاستثمار للمؤسسة ؛
تكلفة زيادة رأس المال الإضافي ؛
وجود احتياطي من الأموال الخاصة تم تكوينه في الفترة السابقة ؛
توافر القروض في السوق ؛
مستوى الضرائب على أرباح الأسهم والممتلكات والأرباح ؛
تأثير الرافعة المالية ؛
السيولة (نقص نقوديجعل من الصعب دفع الأرباح ؛ يمكن للمؤسسة أن تأخذ قرضًا مقابل دفع أرباح الأسهم ، لكن هذا غير مربح للغاية) ؛
مستوى مدفوعات أرباح الشركات المنافسة ( مستوى منخفضيمكن أن تؤدي أرباح الأسهم إلى "إغراق" هائل للأسهم ؛ قد يكون هناك خطر من أن يتم الاستيلاء على الشركة من قبل منافس).
| " |
عند تحليل النشاط المالي والوضع الاقتصادي لأي شركة ، فإن أحد المؤشرات التي تتيح لك القيام بذلك هو عتبة الربحية.
مفهوم عتبة الربحية
يُطلق على المؤشر الذي تغطيه العائدات المتلقاة من المبيعات بأصغر حجم من مبيعات المؤسسة جميع تكاليف الإنتاج ، بالإضافة إلى جميع نفقات بيع المنتجات ، عتبة الربحية. سيكون هامش الربح عندئذٍ صفرًا.
بمعنى آخر ، يحدد هذا المتغير كمية المنتج التي يجب بيعها بسعر معين لضمان الربحية التي لن تتكبد الشركة بها خسائر.
غالبًا ما يُطلق على هذا المؤشر أيضًا النقطة الحرجة أو حجم الإنتاج الحرج أو نقطة التعادل.
يجب توضيح أنه إذا تجاوزت الإيرادات عتبة الربحية ، فستبدأ زيادة في الأرباح.
وبالتالي ، في حالة السعر المحدد لمنتج ما ، يجب بيعه بكميات تتجاوز نقطة التعادل.
يجب النظر إلى معدل عتبة العائد من زوايا مختلفة:
- تهدف قيمته إلى وصف حالة المؤسسة ، عندما لا تزال قادرة على العمل دون تحقيق ربح.
- قيادة المنظمة فيما يتعلق هذا المؤشرسيكون قادرًا على تخطيط حجم الإنتاج لزيادة الربحية.
العوامل المؤثرة
العوامل المؤثرة على قيمة عتبة معدل العائد:
- الإيرادات المحصلة من بيع وحدة من سلعة أو خدمة ؛
- سعر ثابت؛
- اسعار متغيرة؛
إذا تذبذب أي من هذه المؤشرات ، فإن عتبة الربحية ستنخفض أو تزيد.
لفهم أكثر اكتمالاً لأهمية هذه العوامل ، من الضروري النظر في مفهوم التكاليف المتغيرة والثابتة بمزيد من التفصيل.
التكاليف الثابتة (الثابتة بشروط) هي تكاليف الشركة التي لا تعتمد على حجم الإنتاج لفترة محددة وتبقى دون تغيير نسبيًا لفترة إبلاغ منفصلة.
- إيجار المباني
- استقطاعات للإهلاك ؛
- المرافق (إمدادات المياه والإضاءة والتدفئة) ؛
- الأموال اللازمة لإصدار الأجور لموظفي جهاز إدارة المنظمة ؛
- مدفوعات التأمين
- دفع الفائدة على القروض ؛
- تكاليف الاتصالات وهلم جرا.
خصوصية هذه التكاليف هي أن منظمتهم ملزمة بالدفع في أي حال ، بغض النظر عما إذا كان ذلك في الربح أو الخسارة.
إن تقليل هذه التكاليف أمر صعب للغاية ، على عكس المتغيرات.
التكاليف المتغيرة هي تكاليف المؤسسة التي تختلف في تناسب مباشر مع حجم الإنتاج أو الخدمات المنتجة.
في الميزانية العمومية لكل مؤسسة هناك بند مثل "المواد الخام والمواد". يعكس تكلفة جميع الأموال التي تحتاجها المنظمة لإنتاج المنتجات.
- الأموال المخصصة لمكافأة الموظفين الذين يشاركون بشكل مباشر في إنتاج المنتجات.
- أجرة.
- أموال لشراء المواد الخام والتوريدات.
- دفع ثمن الوقود والطاقة اللازمين للإنتاج.
- الضرائب المحسوبة من النتيجة المالية (ضريبة الأرباح) وغيرها.
صيغ لحساب معدل عتبة العائد
الصيغة الأولى: Vyrtb \ u003d Zpost + Zper ، حيث:
- Vyrtb - الإيرادات عند نقطة التعادل ؛
- Zpost - تكاليف ثابتة ؛
- Zper - تكاليف متغيرة
تسمى التكاليف الثابتة أيضًا الهامش الإجمالي ، والذي يساوي الفرق بين الإيرادات والتكاليف المتغيرة.
يمكن حساب عتبة الربحية لكل مؤسسة بطريقتين:
من الناحية النقدية: PRden \ u003d Vyr * Zpost / (Vyr-Zpost) ، حيث:
- PRden - عتبة الربحية من حيث المال ؛
- Vyr - إجمالي الإيرادات ؛
- Zpost - تكاليف ثابتة ؛
- Zper - تكاليف متغيرة
عينيًا: PRnat = Zpost / (C-ZSper) ، حيث:
- PRnat - معدل عتبة الربحية من الناحية المادية ؛
- Zpost - تكاليف ثابتة ؛
- ZSper - متوسط التكاليف المتغيرة (لكل وحدة من المنتج أو الخدمة) ؛
- P - تكلفة وحدة الإنتاج أو الخدمة ؛
لإنشاء هذا الرسم البياني ، تحتاج إلى حساب مؤشر عتبة الربحية للعديد من أحجام الإنتاج وتمييز هذه النقاط على المستوى ، ثم رسم منحنى أو خط مستقيم يربط بينها.
حساب معدل العائد في Excel
في هذا البرنامج ، من الملائم للغاية إجراء عمليات حسابية.
لهذا تحتاج:
- في العمود الأول ، أدخل البيانات الخاصة بالعديد من أحجام المبيعات أو الإنتاج.
- في العمود الثاني ، لاحظ التكاليف الثابتة المقابلة لهذه الأحجام.
- يجب أن يتم نفس الشيء في العمود الثالث ، فقط للتكاليف المتغيرة.
- في خلية منفصلة ، يجب تحديد التكلفة لكل وحدة منتج أو خدمة.
- في العمود الأخير ، تتم كتابة معادلة حساب حد الربحية وتمديدها عبر العمود بأكمله.
بناءً على هذا الجدول في Excel ، يمكنك عمل رسم بياني.
مثال على حساب عتبة الربحية
الحالة: تبيع الشركة بضائع بقيمة 110 وحدة بسعر 510 روبل. مقدار التكاليف المتغيرة - 365 روبل ، والتكاليف الثابتة لكل وحدة إنتاج - 115 روبل. من الضروري حساب معدل عتبة العائد.
الحساب من الناحية النقدية:
- Zpost = 115 * 110 = 12650 روبل
- زبر = 365 * 110 = 40150 روبل
- فير = 510 * 110 = 56100 روبل
- PRden = (56100 * 12650) / (56100-40150) = 44493.1 روبل
وبالتالي ، ستبقى المنظمة في وضع أسود إذا تم بيع منتجاتها أو خدماتها بمبلغ إجمالي سيكون أعلى من 44493.1 روبل.
بمعنى آخر ، في حالة بيع المنتجات بمبلغ معين ، ستكون الشركة عند نقطة التعادل.
الحساب العيني:
- PRnat = 12650 / (510-365) = 87 قطعة
وبالتالي ، ستكون الشركة قادرة على تحقيق ربح عند بيع منتجات تزيد عن 87 قطعة.
مؤشرات ربحية المؤسسة
من أجل فهم مدى فعالية نشاط المؤسسة ، إلى جانب قيمة عتبة الربحية ، من الضروري حساب نسب الربحية الرئيسية للمؤسسة.
مؤشرات الربحية تميز قدرة المؤسسة على توليد عائد على رأس المال المستثمر.
يتم تمييز المتغيرات التالية:
نسبة الربحية لجميع الأصول.يتحدث عن عدد روبل صافي الربح الذي تستخرجه الشركة لروبل رأس المال المستثمر في الشركة. Kra \ u003d PE / KAPsr ، حيث: Kra - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ KAPsr - مقدار الأصول في نهاية وبداية العام ، مقسومًا على النصف.
نسبة العائد على حقوق الملكية.إنه يميز جاذبية الاستثمار للشركة ويوضح عدد روبل الأموال المستثمرة من قبل المساهمين لكل روبل. Krsk \ u003d PE / SKsr ، حيث: Krsk - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ SKav - مقدار حقوق الملكية في نهاية وبداية العام ، مقسومًا على النصف.
العائد على الأصول المتداولة.يشير إلى كفاءة استخدام الأصول المتداولة وأنشطة التشغيل. Krta \ u003d PE / TAav ، حيث:كرتا - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ TAav - مجموع الأصول المتداولة في نهاية وبداية العام ، مقسومًا على النصف.
العائد على الأصول طويلة الأجل.يوضح مدى فعالية استخدام الأصول غير المتداولة بشكل عام والأصول الثابتة بشكل أساسي. بالإضافة إلى ذلك ، يميز المؤشر النشاط الاستثماري للمؤسسة. Krda \ u003d PE / DAsr ، حيث: Krda - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ DAav - مقدار الأصول غير المتداولة في نهاية وبداية العام ، مقسومة على النصف.
نسبة العائد على المبيعات.يشير إلى فعالية الأنشطة التسويقية ويميز الطلب على منتجات الشركة. Krp \ u003d PE / Vyr ، حيث:Крп - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ فير - الإيرادات.
نسبة الربحية لتكلفة الإنتاج.إنه يوضح مدى كفاءة تنظيم الشركة والطلب عليها ، أي عدد روبل صافي الربح المستلم الذي يتم حسابه بروبل واحد من التكاليف المستثمرة في الإنتاج. Krps \ u003d PE / Ss ، حيث: Krps - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ SS - التكلفة.
وبالتالي ، من الضروري استنتاج أنه ليس من الصعب على الإطلاق حساب مؤشر عتبة الربحية وتحليل بعض الجوانب الاقتصادية لأنشطة المؤسسة بمساعدته.
ومع ذلك ، فإن دوره مهم للغاية. وفي حالة تحليل الحالة الاقتصادية بمساعدة نسب الربحية الرئيسية ، من الممكن إجراء تقييم كامل لجدوى إنتاج السلع والخدمات.
كيف تحدد عتبة الربحية في 2020؟ لهذه الأغراض ، تستخدم الشركة العديد من خيارات الحساب التي تتيح لك الحصول على القيمة الأكثر دقة.
القراء الأعزاء! يتحدث المقال عن طرق نموذجية لحل المشكلات القانونية ، لكن كل حالة فردية. إذا كنت تريد أن تعرف كيف حل مشكلتك بالضبط- اتصل باستشاري:
يتم قبول الطلبات والمكالمات على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع.
إنه سريع و مجانا!
أي نوع من النشاط الريادي يحمل مهمة رئيسية واحدة - لزيادة الدخل. خلاف ذلك ، لا معنى له.
أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على تلقي الدخل هو تنفيذ مركز مالي واقتصادي فعال وصحيح وفي الوقت نفسه للشركة والقدرة على استخدام الموارد المتاحة.
يعتبر مؤشر عتبة الربحية مهمًا جدًا لمزيد من النشاط التجاري الفعال لأي شركة.
يمكن أن تظهر قيمة الربحية بشكل كامل عدد المنتجات التي يجب تصنيعها وبيعها من أجل سداد التكاليف.
تنطبق هذه القاعدة أيضًا على توفير أي خدمات. دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في إجراءات وطرق حساب عتبة الربحية.
نقاط عامة
قبل الشروع في النظر في القضية الرئيسية ، يوصى في البداية بالنظر في النظرية الأساسية المتعلقة بعتبة الربحية.
بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري دراسة التنظيم التشريعي لهذه المسألة ، والذي ، على الرغم من سطحيه ، يفسر مع ذلك الحاجة إلى حساب هذا المؤشر.
ما هذا
يعتبر المؤشر الرئيسي لفعالية أي نوع من أنشطة ريادة الأعمال هو الدخل الذي يمكن التنبؤ به بعد تحديد عتبة الربحية.
عتبة الربحية هي عائدات البيع ، والتي يمكن عندها تغطية جميع التكاليف المتاحة دون تكبد خسائر.
وبعبارة أخرى ، فإن النشاط المالي يساوي الصفر في عملية التطبيق المعقد للعمالة والموارد النقدية والمادية.
غالبًا ما يتم التعبير عنها باستخدام الفائدة وكذلك لكل وحدة من الأموال التي تم استثمارها في الدخل.
الربحية في جوهرها هي الربحية أو الربحية التي يمكن أن تحصل عليها الشركة نتيجة لأنشطتها الريادية.
يمكن حسابه لجميع أنواع البضائع ، مما يسمح لك بتحليل أنشطة إنتاج معين بشكل كامل.
اليوم ، يحسب خبراء الاقتصاد حول العالم المركز المالي للشركات باستخدام نسبة الربحية ، والتي من خلالها يمكنك معرفة احتمالية الاستثمارات المتوقعة.
ربحية التنفيذ - تعني قيمة أو معامل حصة الدخل في كل وحدة مالية. علاوة على ذلك ، فهو نوع من المؤشرات التي تؤثر على سياسة التسعير.
يتم تحديد ربحية البيع على أساس نسبة الدخل إلى العائدات المباشرة من بيع جميع السلع دون استثناء.
ما هو الغرض من الحساب
يسمح لك حد معين للربحية بتوصيف نشاط العمل في الشركة بالكامل ، بدلاً من الدخل نفسه.
بفضل المؤشر ، يمكنك معرفة النسبة العامة لاستخدام الموارد وتلك المتوفرة لدى المنظمة حاليًا.
يستخدم حساب المؤشر ليس فقط لتحليل أنشطة المنظمة ، ولكن أيضًا لتحديد احتمالية السياسات المستقبلية والتسعيرية.
من الضروري الانتباه إلى حقيقة أن قيمة مؤشر الربحية لمنظمة أو سلع أو مبيعات ، يتم تحديدها من خلال نسبة المعلومات الواردة من صافي الدخل ، والعائدات من بيع البضائع والميزانية العمومية.
من الضروري الانتباه إلى حقيقة أن زيادة ربحية الشركة (إذا لزم الأمر) يتم تسهيلها من خلال التلاعب المباشر بالعديد من القيم المهمة ، وهي:
- النمو المتسارع في حجم التجارة ؛
- تقليل الكتلة الحالية للتكاليف ؛
- زيادة معدل العائد عن طريق زيادة التكلفة.
وتجدر الإشارة إلى أنهم في السوق الغربية على يقين من أن الربحية طويلة الأجل للمنظمات تعتمد بشكل مباشر على عدد مثير للإعجاب من العوامل (هناك أكثر من 30 منهم) التي يمكن أن تميز موقف الوضع التنافسي ، وكذلك مباشرة في سوق الشركة المصنعة والوضع الاقتصادي الحالي وما إلى ذلك.
بناءً على ذلك ، من المهم للغاية في عملية تحليل مؤشرات الربحية عدم إغفال بعض العوامل المهمة الأخرى ، وهي:
- مستوى كثافة رأس المال
- الجودة الحالية للبضائع أو المقدمة ؛
- الحصة السوقية الحالية للشركة (محليًا أو دوليًا) ؛
- مؤشرات أداء القوى العاملة.
يمكن أن يؤدي الانتباه إلى مثل هذه المؤشرات إلى تحقيق أقصى استفادة تحليل فعالالربحية من أجل تحسين الكفاءة.
التنظيم القانوني
لا تتضمن تشريعات الاتحاد الروسي أي قانون تشريعي محدد ينظم مسألة حساب عتبة الربحية وتعيينها.
في الوقت نفسه ، من الضروري الانتباه إلى ما يلي:
"الاستقلال المالي أو ربحية الكيان الخاضع للرقابة لا يعتمد بشكل مباشر على العوامل الاقتصادية والصناعية العامة فحسب ، بل يعتمد أيضًا على ظروف العمل الأخرى"
بالإضافة إلى ذلك ، يتم عرض الفروق الدقيقة المهمة الأخرى في القانون المحدد.
كيفية حساب عتبة الربحية للمؤسسة
قبل الشروع في النظر في الصيغ الأساسية لحساب الربحية ، يوصى بمعرفة المزيد عن النسخة الرسومية.
هذا الخيار قادر على عرض الفترة الزمنية والظروف الحالية التي يزيد فيها نشاط الشركة العمالي أو ، على العكس من ذلك ، يتناقص بشكل مرئي.
يمكن إنشاء الرسم البياني على النحو التالي:
تظهر عتبة الربحية كفاءة شركة معينة.
ما هي صيغة الحساب
اعتمادًا على الشكل الذي يلزم إجراء حسابات الربحية به ، تستخدم الشركات:
دعنا نفكر في كل من الصيغ بمزيد من التفصيل.
نقدا
معادلة الربحية من الناحية النقدية هي:
دعنا نفكر في إجراء الحساب باستخدام مثال. تبيع الشركة 200 وحدة من المنتجات بتكلفة 300 روبل للوحدة.
التكاليف المتغيرة لكل وحدة حوالي 250 روبل. التكاليف المباشرة بتكلفة وحدة واحدة - 30 روبل. التكاليف المالية المباشرة غير المباشرة تصل إلى 20 روبل.
حدد نقطة التعادل للشركة. لهذه الأغراض ، من الضروري حساب عتبة الربحية من حيث القيمة:
نتيجة للحسابات ، يمكن ملاحظة أن الشركة يمكن أن تحصل على دخل بعد بيع منتجات تزيد عن 60 ألف روبل.
إذا كانت عينية
إذا كان من الضروري إجراء حسابات عينية ، فأنت بحاجة إلى استخدام الصيغة:
من أجل النظر في مثال على الحساب ، سيتم أخذ المعلومات الأولية من الإصدار السابق للحساب.
بناءً على ذلك ، سيتم حساب عتبة الربحية على النحو التالي:
بعد المؤشرات التي تم الحصول عليها في الحساب ، يمكننا القول أن الشركة ستكون قادرة على الاعتماد على مستوى معين من الربحية بعد بيع 200 وحدة من السلع.
الطريقة الرياضية في التحديد
الصيغة العامة للتعبير الرياضي لعتبة الربحية هي:
الحساب باستخدام مثل هذه الصيغة لا ينطوي على صعوبات. يكفي فقط اتباع المعلومات المشار إليها بشكل أصلي.
ما هي العوامل التي تؤثر على المؤشر
تعتبر العوامل الرئيسية التي تؤثر على مؤشرات عتبة الربحية هي:
- تكلفة بيع وحدة واحدة من البضائع ؛
- التكاليف المتغيرة والثابتة للإنتاج والمبيعات والإدارة.
مع تعديل هذه العوامل ، قد تزيد أو تنقص مؤشرات عتبة الربحية.
في عملية تحديد عتبة الربحية ، يمكن تقسيم تكاليف الإنتاج:
- دائم
- والتكاليف المتغيرة.
في الحالة الأولى ، نتحدث عن تكاليف ثابتة أو ثابتة بشروط خلال فترة زمنية محددة.
فيديو: نقطة التعادل
في الوقت نفسه ، يجب أن يكون مفهوما أنه في عملية تحديد كل وحدة من السلع المصنعة ، سيعتمد تعديل مستوى الإنتاج في المنظمة بشكل مباشر.
غالبًا ما تشمل التكاليف الثابتة ما يلي:
- التكاليف المالية لـ ؛
- تكلفة الاستهلاك؛
- تكاليف ؛
- الاستحقاق للموظفين المعينين في الجهاز الإداري ؛
- التكاليف الإدارية وما إلى ذلك.
من الصعب للغاية تقليل معظم التكاليف الثابتة ، على عكس التكاليف المتغيرة ، في عملية تقليل حجم الإنتاج.
إذا تحدثنا عن التكاليف المعممة المتغيرة ، فإنها تعتمد بشكل مباشر على حجم الإنتاج.
سيشار إلى التكاليف المتغيرة التي تقع على كل وحدة من السلع المصنعة في المستقبل على أنها ثابتة.
تشمل المتغيرات:
- تكاليف العمالة للموظفين المعينين ؛
- تكاليف النقل؛
- تكاليف التجارة والعمولات ؛
- تكلفة شراء المواد والمواد الخام اللازمة ؛
- تكاليف استهلاك الطاقة وهلم جرا.
غالبًا ما تكون التكاليف المتغيرة هي تلك التي لا يمكن التنبؤ بها بدقة.
الشركات التي لها قيمة أعلى
يجب أن يكون مفهوماً أن الشركات تبدأ في تلقي الدخل فقط بعد أن تبدأ الإيرادات في الواقع في تجاوز الحد الأدنى.
بمعنى آخر ، كلما ارتفع هذا المؤشر ، زاد هامش القوة المالية للشركة وحجم الدخل نفسه.
بناءً على ذلك ، يمكننا القول أن مؤشرات الربحية القصوى متوفرة في تلك الشركات حيث يتم ملاحظة أحجام إنتاج رائعة بأقل تكلفة.
كيف يمكنك خفضه
تعتبر زيادة إجمالي الهامش هي الخيار الوحيد الذي يسمح بتحقيق عتبة ربحية أقل.
بمعنى آخر ، الدخل الهامشي ، والذي يعادل التكاليف الثابتة خلال فترة المبيعات الحرجة.
في مثل هذه الحالة ، من المهم للغاية:
- زيادة مبيعات البضائع.
- زيادة تكلفة البضائع ، مع ذلك ، ضمن الطلب الفعال.
- تقليل التكاليف المتغيرة. على وجه الخصوص ، من الضروري تقليل أجورأو الإيجار أو فواتير الخدمات.
- تقليل التكاليف الثابتة بشكل كبير ، والتي يمكن أن تزيد من عتبة الربحية وفي نفس الوقت تعكس مستوى مخاطر ممارسة الأعمال التجارية.
من أجل ضمان كفاءة المنظمة وفي نفس الوقت ناجحة مزيد من التطوير، من المهم للغاية تحقيق مزيج مناسب من التكاليف الثابتة بهامش إجمالي مرتفع.
عتبة الربحية هي مؤشر مهم يميز الحالة المالية للمؤسسة. نحسبه في Excel ، باستخدام طريقة رسومية واستخدام الصيغ.
كيف نفهم أين تكمن الحدود ، والتي بعدها ستنتقل المؤسسة من منطقة الخسارة إلى منطقة مربحة؟ لفهم هذا سيساعد على عتبة الربحية. بعد ذلك ، سوف تتعلم ما تعنيه ، وكيف يتم حسابها وما هي العلاقة بينها ، وكذلك هامش الأمان المالي ورافعة التشغيل. قم بتنزيل نموذج Excel وقم بإجراء الحساب وفقًا لبياناتك.
هذا مؤشر يعطي فكرة عن عدد المنتجات أو الأعمال أو الخدمات التي يجب إنتاجها من أجل سداد نفقات الشركة للأنشطة العادية. بمعنى آخر ، في هذه الحالة ، يكون الربح من المبيعات صفرًا ، وكذلك الخسائر. خلاف ذلك ، يطلق عليه أيضًا ربحية نشاط ريادة الأعمال أو نقطة التعادل.
يميز المؤشر الشركة من زوايا مختلفة. من ناحية أخرى ، فهو يعكس حالة المنظمة ، حيث لا تتلقى المؤسسة ربحًا ، ولكنها أيضًا لا تتكبد خسائر. هذه حالة مالية مرضية. من ناحية أخرى ، يسمح لك بتحديد حجم المبيعات أو مستوى السعر الذي ستبدأ عنده أنشطة الإنتاج في جني الأرباح.
عتبة الربحية: الصيغة
يتم حسابه باستخدام إحدى الصيغ التالية:
عتبة الربحية = التكاليف الثابتة ÷ (السعر - التكاليف المتغيرة لكل وحدة)
وفقًا للصيغة أعلاه ، يتم حساب المؤشر من الناحية المادية ، أي أنه يوضح عدد وحدات المنتجات أو الخدمات التي يجب إنتاجها حتى تظل المؤسسة قائمة.
عتبة الربحية = الإيرادات × التكاليف الثابتة ÷ (الإيرادات - إجمالي التكاليف المتغيرة)
نظرًا لأن الحساب يعتمد على إيرادات الشركة المستلمة لفترة التقرير ، ونتيجة لذلك ، سنحصل على قيمة عتبة الربحية من الناحية النقدية. يمكنك استخدام أي من هذه الصيغ ، بالإضافة إلى الطريقة الرسومية.
احصل على مجموعة من صيغ الربحية: الاستثمارات والأصول ورأس المال والمبيعات والتكاليف والمنتجات والأنشطة الأساسية. اختر المؤشرات التي يجب مراعاتها: فعالية المبيعات أو الموارد المنفقة أو الأصول أو رأس المال. قم بتنزيل الإرشادات ونماذج التقارير للتحقق من الربحية أنواع معينةالممتلكات والعمليات التجارية.
حساب عتبة الربحية بيانيا
الطريقة الرسومية هي أكثر الطرق المرئية التي تسمح لك بتحديد وتحليل عتبة الربحية. لإنشاء رسم بياني ، تحتاج إلى حساب الإيرادات والتكاليف المتغيرة لقيمتين من أحجام المبيعات. يتم رسم النتائج التي تم الحصول عليها على رسم بياني ، حيث يعكس المحور السيني حجم المنتجات المباعة ، ويظهر المحور ص القيمة النقدية للإيرادات والتكاليف. يسمح لك الرسم البياني برؤية مركز الشركة ، وكذلك فهم مستوى التنفيذ الذي تبدأ فيه الشركة في جني الأرباح ومتى تعمل بخسارة.
من الناحية الرسومية ، يبدو مثل الذي يظهر في الرسم التخطيطي.
الشكل 1. عتبة الربحية: طريقة رسومية
كيفية تحديد نقطة التعادل: مثال
الجدول 1. البيانات الأولية للمثال
|
القيمة في الربع الأول من عام 2019 |
|
|
حجم المبيعات ، أجهزة الكمبيوتر. |
|
|
التكاليف الثابتة لكل وحدة إنتاج |
|
|
إجمالي التكاليف الثابتة |
|
|
تكاليف الوحدة المتغيرة |
|
|
إجمالي التكاليف المتغيرة |
احسب عتبة الربحية من الناحية المادية:
78364 روبل روسي (2999 روبل - 1364.55 روبل) = 47.95 قطعة. ≈ 48 قطعة.
للوصول إلى نقطة التعادل ، تحتاج الشركة إلى إنتاج وبيع 48 قطعة من مركز تطوير موسيقى كروكا.
دعونا نحدد قيمة الروبل لنفس المؤشر. للقيام بذلك ، نستخدم صيغة الحساب الثانية:
(401866 روبل × 78364 روبل) ÷ (401866 روبل - 182850 روبل) = 143.787.79 روبل.
اتضح أنه من أجل الوصول إلى نقطة التعادل ، تحتاج الشركة إلى إنتاج وبيع منتجات بمبلغ 143787.79 روبل.
إذا كان نمو المبيعات لا يجلب ربحًا إضافيًا أو يزيده قليلاً ، فأنت بحاجة إلى معرفة الشروط سياسة التسويقمنع هذا. للقيام بذلك ، من الضروري تحديد ربحية قنوات التوزيع ، وعقلانية نظام المكافآت والخصومات ، وفعالية النفقات التجارية.
حساب عتبة الربحية في Excel
- تحديد التكاليف الثابتة والمتغيرة لكل وحدة من السلع ، وكذلك حجم المبيعات ؛
- حساب قيم الإيرادات والتكاليف والأرباح من المبيعات ؛
- أوجد القيمة الصفرية للنتيجة المالية. ستظهر الإيرادات والحجم الطبيعي للمبيعات في هذه المرحلة عتبة الربحية.
يرتبط المؤشر قيد الدراسة ارتباطًا وثيقًا بمؤشرين آخرين: هامش القوة المالية والرافعة التشغيلية. في الواقع ، كلهم متحدون بنفس طريقة التحليل التي تقوم عليها - CVP (التكلفة - الحجم - الربح). دعنا نلقي نظرة على كيفية حسابها وماذا تعني.
عتبة الربحية وهامش الأمان المالي: ما علاقتهما؟
هامش الأمان المالي هو الفرق بين الإيرادات الفعلية أو المخططة للمشروع والدخل عند نقطة التعادل. خلافًا لذلك ، فهو عبارة عن تراكم يسمح للمنظمة بتحقيق ربح. كلما كان ذلك أكبر ، كان ذلك أفضل. على سبيل المثال ، نقطة التعادل للمنتج أ في شركتك هي 1000 وحدة ، لكنك قمت ببيع 1500 في الشهر الماضي ، لذلك ، ستزداد نتيجة النشاط بالدخل الهامشي من بيع تلك الوحدات الإضافية البالغ عددها 500 وحدة.
________________
ملحوظة.
________________
يسمى هذا المؤشر أيضًا بالهامش أو هامش الأمان. يتم حسابه إما بالقيمة المطلقة - بالروبل ، أو من الناحية النسبية - كنسبة مئوية. القيمة النسبية لها أيضًا اسم آخر - نسبة هامش الأمان.
الجدول 2. هامش الأمان المالي: صيغ الحساب
لماذا يُعطى العائد في الصيغ بشكل متغير: سواء كان فعليًا أو كما هو مخطط له؟ تعتمد هذه اللحظة على فترة حساب هذا المؤشر. إذا حددته من خلال قيم الدخل المحققة بالفعل للشهر أو الربع أو السنة الماضية ، فخذ القيمة الفعلية. إذا كنت تقوم بتقدير القيم المستقبلية للإيرادات من ميزانية الدخل والمصروفات التي تم إعدادها حديثًا ، فاستخدم القيمة المخططة.
دعنا نواصل مع مثال الشركة المصنعة للعبة. دعنا نقول:
- تبلغ عائدات بيع مركز Krokha للموسيقى في الميزانية للربع الأول من عام 2020 497.542 روبل ؛
- لهذا ، من المخطط رفع السعر بنسبة 5 ٪ ؛
- التكاليف المتغيرة لكل وحدة ستزيد بنسبة 3٪ ؛
- ستزيد التكاليف الثابتة التي تقع على هذا المنتج بمقدار 20 ألف روبل.
دعونا نحسب القيمة الجديدة لنقطة التعادل ، وفي نفس الوقت هامش الأمان المالي.
الجدول 3. حساب هامش الأمان المالي
|
المؤشر (بالروبل ، ما لم يذكر خلاف ذلك) |
القيمة في الربع الأول من عام 2020 |
|
بيانات أولية |
|
|
3149 × 2999 × 1.05 |
|
|
التكلفة المتغيرة لكل وحدة |
1405.49 = 1364.55 × 1.03 |
|
إجمالي التكاليف الثابتة |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
|
القيم المقدرة |
|
|
عتبة الربحية |
179493 ≈ 98364 ÷ (3149 - 1405.49) × 3149 ≈ 57 وحدة. × 3194 |
|
هامش القوة المالية |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
|
هامش القوة المالية ،٪ |
63.9 = 318،049 497،542 × 100 |
كيف نفسر القيم التي تم الحصول عليها من هامش الأمان؟ فيما يلي خياران:
- حتى لو كانت مبيعات مركز كروكا للموسيقى في الربع الأول من عام 2020 أقل من المخطط لها بمقدار 318 ألف روبل ، فلن تكون هناك خسارة من هذا المنتج ؛
- حجم المبيعات المخطط له أعلى بنسبة 64٪ تقريبًا من حجم التعادل. اتضح أن المنظمة لديها احتياطي كبير. يمكن استخدامه ، على سبيل المثال ، أثناء حملة تسويقعلى منتج في شكل تخفيض السعر. بالإضافة إلى ذلك ، وبفضل هذا الاحتياطي ، لن تتحمل الشركة خسائر زيادة غير متوقعة في التكاليف الثابتة أو المتغيرة. على سبيل المثال ، قد تزيد التكاليف الثابتة بمقدار 177 ألف روبل. (بنسبة 80٪) ، وستبقى المنظمة في منطقة الربح. هذا واضح للعيان على الرسم البياني.
الشكل 3. هامش الأمان المالي على مخطط التعادل
عائد الاستثمار هو مؤشر يسمح لك بتقييم فعالية الاستثمارات المالية ومردودها. من اللغة الإنجليزية يتم ترجمة عائد الاستثمار (عائد الاستثمار) على أنه "عائد الاستثمار". يجب تحديد هذا المؤشر لكل من المشاريع المفتوحة بالفعل وللمشاريع التي تخطط الشركة للاستثمار فيها فقط.
قم بتنزيل صيغة ROI
رافعة التشغيل: الصيغة
رافعة التشغيل بكلمات بسيطةهي النسبة بين التغير في الدخل والأرباح من المبيعات. لماذا هو مطلوب؟ على سبيل المثال ، لحساب قيمة ربح أو خسارة التشغيل بسرعة عندما تُعرف بالنسبة المئوية التي سيزداد فيها السعر أو المبيعات من الناحية المادية.
بالنسبة للرافعة المالية ، يتم اشتقاق صيغتين: واحدة للرافعة المالية ، والأخرى للرافعة المالية الطبيعية. كلاهما يعتمد على نسبة الدخل إلى النتيجة المالية. فقط في الحالة الأولى يتم أخذ إجمالي الدخل من الأنشطة العادية (الإيرادات) ، وفي الحالة الثانية - الهامشية.
الجدول 4. الرافعة التشغيلية: صيغ الحساب
من الواضح أن قيمة الرافعة المالية ستكون دائمًا أعلى من الرافعة المالية الطبيعية بسبب البسط الأكبر. هذا له منطقه الخاص: زيادة السعر لا تستلزم تكاليف ، لكن الزيادة في المبيعات تؤدي إلى ذلك. والسبب هو المكون المتغير في التكاليف: فكلما زاد الحجم الطبيعي للمبيعات ، زادت قيمتها.
إذا كنت تعرف ما هي الرافعة المالية للتشغيل ، فلن يكون حساب النسبة المئوية للتغير في الربح من المبيعات أمرًا صعبًا. يعتمد على الصيغ من الجدول 5.
الجدول 5. تأثير الرافعة المالية التشغيلية على الربح
بالطبع ، من الممكن حساب الربح بقيمة متغيرة معروفة للسعر أو الكمية بدون هذا المؤشر. لكن الحقيقة هي أنه يسمح لك بتسريع العملية بشكل كبير. هنا مثال.
لنفترض أن إدارة Kolobok و Teremok قررت في الربع الثاني من عام 2020 زيادة سعر مركز Krokha الموسيقي بنسبة 3٪ أخرى. الإدراك ، حسب توقعاتهم ، سينخفض بنسبة 1٪ في نفس الفترة. كيف ستؤثر هذه التغييرات بشكل فردي على إيرادات المبيعات؟ دعنا نحسب النتيجة باستخدام الصيغ من الجدول 5. للقيام بذلك ، نقوم أيضًا بحساب النتيجة المالية وإجمالي الدخل الهامشي.
الجدول 6. حساب الرافعة التشغيلية
|
فِهرِس |
قيمة الربع الثاني من عام 2020 |
|
البيانات الأولية (الربع الأول 2020) |
|
|
الإيرادات ، فرك. |
|
|
إجمالي الدخل الهامشي ، فرك. [(السعر - التكلفة المتغيرة لكل وحدة) × الكمية] |
275474.58 = (3149 - 1405.49) × 158 * |
|
الربح من المبيعات ، فرك. (إجمالي هامش المساهمة - إجمالي التكاليف الثابتة) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
|
القيم المقدرة |
|
|
رافعة تشغيل الأسعار ، الوحدات |
2.81 = 497542 177110.58 |
|
رافعة التشغيل الطبيعية ، أجهزة الكمبيوتر. |
1.55 = 275474.58 177110.58 |
|
التأثير على أرباح المبيعات من خلال سعر المنتج ،٪ |
8.43 = 3٪ × 2.81 |
|
التأثير على الربح من المبيعات من خلال سعر المنتج ، فرك. |
192041 = 177110.58 × 108.43 × 100 |
|
التأثير على ربح المبيعات من خلال كمية المنتج المباع ،٪ |
1.55 = (-1)٪ × 1.55 |
|
التأثير على أرباح المبيعات من خلال كمية المنتج المباع ، فرك. |
174،365.37 = 177،110.58 × 98.45 ** 100 |
|
ملحوظة: * 158 = الإيرادات ÷ سعر الوحدة = 497،542 3149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
|
قمنا بتلخيص جميع المؤشرات وصيغها من المقالة الموجودة في الرسم التخطيطي.
الشكل 4. عتبة الربحية وهامش الأمان المالي ورافعة التشغيل: معادلات الحساب
نقطة التعادل (عتبة الربحية) هي تلك الإيرادات (أو مقدار الإنتاج) التي توفر تغطية كاملة لجميع التكاليف المتغيرة وشبه الثابتة بربح صفري. أي تغيير في الإيرادات في هذه المرحلة ينتج عنه ربح أو خسارة.
لحساب عتبة الربحية ، من المعتاد تقسيم التكاليف إلى عنصرين:
· التكاليف المتغيرة - الزيادة بما يتناسب مع الزيادة في حجم الإنتاج (مبيعات البضائع).
التكاليف الثابتة - لا تعتمد على عدد المنتجات المنتجة (البضائع المباعة) وما إذا كان حجم العمليات ينمو أو ينخفض.
قيمة عتبة الربحية ذات أهمية كبيرة للمقرض ، لأنه مهتم بمسألة استقرار الشركة وقدرتها على دفع الفائدة على القرض والمبلغ الأساسي. يحدد استقرار المؤسسة هامش القوة المالية - درجة فائض المبيعات فوق عتبة الربحية.
دعونا نقدم التدوين:
صيغة حساب عتبة الربحية من الناحية النقدية:
PRd \ u003d V * Zpost / (V - Zper)
معادلة حساب عتبة الربحية من الناحية المادية (بقطع من المنتجات أو البضائع):
PRn \ u003d Zpost / (C - ZSper)
يمكن تحديد عتبة الربحية بيانياً (انظر الشكل 1) وتحليلياً.
باستخدام الطريقة الرسومية ، تم العثور على نقطة التعادل (حد الربحية) على النحو التالي:
1. نجد قيمة التكاليف الثابتة على المحور Y ونرسم خطًا للتكاليف الثابتة على الرسم البياني ، ونرسم من أجله خطًا مستقيمًا موازٍ للمحور X ؛
2. حدد أي نقطة على المحور X ، أي أي قيمة لحجم المبيعات ، نحسب قيمة التكاليف الإجمالية (الثابتة والمتغيرة) لهذا الحجم. نبني خطًا مستقيمًا على الرسم البياني يتوافق مع هذه القيمة ؛
3. اختر مرة أخرى أي مبلغ من المبيعات على المحور السيني ومن أجل ذلك نجد مقدار عائدات المبيعات. نبني خطًا مستقيمًا يتوافق مع هذه القيمة.
نقطة التعادل على الرسم البياني هي نقطة تقاطع الخطوط المستقيمة المبنية وفقًا لقيمة إجمالي التكاليف وإجمالي الإيرادات (الشكل 1). عند نقطة التعادل ، تكون الإيرادات التي تتلقاها المؤسسة مساوية لتكاليفها الإجمالية ، بينما يكون الربح صفراً. مبلغ الربح أو الخسارة مظلل. إذا كانت الشركة تبيع منتجات أقل من حجم مبيعات الحد الأدنى ، فإنها تتكبد خسائر ؛ وإذا كانت أكثر ، فإنها تحقق ربحًا.
الشكل 1. تعريف رسومي لنقطة التعادل (عتبة الربحية)
حد الهامش = التكاليف الثابتة / نسبة الهامش الإجمالي
يمكنك حساب عتبة الربحية لكل من المؤسسة بأكملها وأنواع المنتجات أو الخدمات الفردية.
تبدأ الشركة في جني الأرباح عندما تتجاوز الإيرادات الفعلية الحد الأدنى. وكلما زاد هذا الفائض ، زاد هامش القوة المالية للمشروع وزاد مقدار الربح.
يوضح مدى بعد الشركة عن نقطة التعادل هامش القوة المالية. هذا هو الفرق بين المخرجات الفعلية والمخرجات عند نقطة التعادل. غالبًا ما يتم حسابه كنسبة مئوية من هامش القوة المالية إلى الحجم الفعلي. تُظهر هذه القيمة من خلال النسبة المئوية التي يمكن أن ينخفض فيها حجم المبيعات بحيث يمكن للشركة تجنب الخسارة.
دعونا نقدم التدوين:
معادلة هامش القوة المالية من الناحية النقدية.
