Rentabilidade das vendas pelo valor padrão ebit. Lucratividade - o que é, tipos e fórmulas, como calcular e aumentar a lucratividade. Sobre o parâmetro de eficiência empresarial
É obtido dividindo-se o lucro da venda dos produtos pelo valor da receita recebida. O dado inicial para seu cálculo é o balanço patrimonial.
É calculado no programa FinEcAnalysis na seção Análise de lucratividade como lucratividade das vendas.
Rentabilidade das vendas - o que mostra
Mostra quanto lucro a empresa recebe de cada rublo de produtos vendidos.
Rentabilidade das vendas - fórmula
A fórmula geral para calcular o coeficiente:
Fórmula de cálculo de acordo com o antigo balanço:
| Krp = | p.050 | *100% |
| p.010 |
onde p. 050 e p. 010 da demonstração do resultado (formulário nº 2).
Fórmula de cálculo de acordo com o novo balanço:
Retorno sobre vendas - valor
É usado como o principal indicador para avaliar o desempenho financeiro de empresas com valores relativamente pequenos de ativos fixos e patrimônio líquido. A avaliação da lucratividade das vendas oferece uma oportunidade de observar objetivamente o estado das coisas.
O indicador de rentabilidade das vendas caracteriza o principal aspecto do trabalho da empresa - a venda dos principais produtos.
Rentabilidade das vendas - esquema
1. Aumento do indicador.
a) O crescimento da receita está superando o crescimento dos custos. Razões possíveis:
- Crescimento das vendas,
- mudança no mix de vendas.
Com o aumento do número de produtos vendidos em termos físicos, a receita aumenta mais rapidamente do que os custos, como resultado da alavancagem da produção.
Os componentes do custo de produção são os custos variáveis e fixos. Alterar a estrutura de custos pode afetar muito a quantidade de lucro. O investimento em ativos fixos é acompanhado por um aumento nos custos fixos e, teoricamente, uma diminuição nos custos variáveis. Ao mesmo tempo, a dependência não é linear, portanto, não é fácil encontrar a combinação ideal de custos fixos e variáveis.
Além de simplesmente aumentar o preço de seus produtos, uma empresa pode aumentar a receita alterando seu mix de produtos. Esta tendência de desenvolvimento da empresa é favorável.
b) A taxa de redução de custos está superando a taxa de declínio da receita. Razões possíveis:
- aumento dos preços dos produtos (obras, serviços),
- alterando a estrutura do sortimento.
Nesse caso, há uma melhora formal no indicador de lucratividade, mas o volume de receita diminui, a tendência não pode ser chamada de inequivocamente favorável. Para tirar conclusões corretas, eles analisam a política de preços e a política de sortimento da empresa.
c) A receita aumenta, os custos diminuem. Razões possíveis:
- aumento de preço,
- mudança na faixa de vendas,
- mudança nas taxas de custo.
Esta tendência é favorável, sendo realizada uma análise mais aprofundada para avaliar a sustentabilidade desta posição da empresa.
2. Diminuição do indicador.
a) O crescimento dos custos está superando o crescimento da receita. Razões possíveis:
- crescimento inflacionário dos custos supera a receita,
- redução de preço,
- alterar a estrutura do sortimento de vendas,
- aumento das taxas de custo.
Esta é uma tendência desfavorável. Para remediar a situação, eles analisam questões de preços na empresa, política de sortimento e um sistema de controle de custos.
b) A taxa de declínio da receita supera a taxa de redução de custos. Razões possíveis:
- redução nas vendas.
Esta situação é comum quando a empresa reduz a atividade no mercado. A receita diminui mais rapidamente do que os custos como resultado da alavancagem operacional. Deve ser feita uma análise da política de marketing da empresa.
c) A receita cai, os custos sobem. Razões possíveis:
- redução de preço,
- aumento das taxas de custo,
- alteração na estrutura do sortimento de vendas.
É necessário analisar preços, sistemas de controle de custos, política de sortimento.
Em condições normais (estáveis) de mercado, a dinâmica da receita muda mais rapidamente do que os custos apenas sob a influência da alavancagem da produção. Os restantes casos estão associados quer a alterações nas condições externas e internas de funcionamento da empresa (inflação, concorrência, procura, estrutura de custos), quer a um sistema ineficiente de contabilidade e controlo da produção.
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A rentabilidade das vendas (Return On Sales, ROS) é um indicador de eficiência de vendas, uma ferramenta de controle de preços e custos. Existem várias fórmulas para calcular o ROS. Continue lendo, qual fórmula escolher, como analisar os dados obtidos. E baixe também um relatório que o ajudará a controlar a rentabilidade das vendas.
O que é retorno sobre vendas
A fórmula para o retorno das vendas pelo lucro líquido
Na maioria das vezes, o retorno sobre as vendas é calculado pelo lucro líquido (ROS).
Vendas Líquidas - proventos da venda de produtos, líquidos de impostos indiretos (IVA e impostos especiais de consumo), para o mesmo período.
No entanto, ao calcular, em vez do lucro líquido, você pode usar:
- margem bruta (às vezes isolada como indicador separado - rentabilidade marginal);
- lucro operacional;
- lucro antes de impostos e juros (EBIT);
- lucro antes dos impostos.
A escolha do numerador depende da disponibilidade e complexidade da obtenção dos dados, da carga tributária e dos objetivos da análise.
Como Calcular a Margem Operacional de Vendas do Lucro Líquido
A rentabilidade operacional das vendas em termos de lucro líquido permite avaliar a eficácia do core business da empresa. É determinado pela fórmula:
onde RN é a rentabilidade operacional das vendas em termos de lucro líquido,
NPS - lucro líquido de vendas,
TR - Receita.
Fórmula de retorno sobre vendas por balanço
RP = linha 2200 / linha 2110,
onde RP é o retorno sobre as vendas,
linha 2200 - lucro (prejuízo) das vendas,
linha 2110 - receita de vendas.
Nesse caso, a lucratividade das vendas mostra a participação do lucro das vendas na receita da empresa.
Essência econômica e valor normativo do indicador
O índice de lucratividade das vendas mostra a participação do lucro em cada rublo da receita, permite avaliar a eficácia das vendas, para entender quanto lucro cada rublo da receita trará.
Não há padrões geralmente aceitos para o valor do indicador. Você pode se concentrar em padrões do setor ou indicadores de concorrentes ou empresas semelhantes. A alta administração da empresa deve determinar independentemente os padrões necessários, desvios permissíveis e esquemas de resposta para exceder os desvios permissíveis.
Um modelo Excel que calcula a rentabilidade prevista de vendas em 15 minutos
Se uma empresa planeja incluir um novo produto em seu sortimento, avalie a rentabilidade prevista de suas vendas usando um modelo pronto no Excel. Os especialistas do "System Financial Director" desenvolveram um modelo e um material que lhe dirá como trabalhar com este modelo e como adaptá-lo às suas necessidades.
Prática de aplicação
O indicador é usado para analisar empresas para comparação com concorrentes ou em dinâmica, para comparar produtos individuais ou grupos de produtos, divisões, canais de distribuição (veja mais sobre ).
Análise da rentabilidade das vendas para a empresa como um todo
Se compararmos organizações de escala de negócios semelhante, a regra vale para elas: quanto menor a participação do lucro na receita e, consequentemente, o valor do ROS, pior é o negócio em comparação com um concorrente, pois há relativamente mais despesas na receita.
Análise do indicador para fins de política de sortimento
Determinar a rentabilidade da empresa como um todo pode apresentar um quadro desfavorável, mas não dará uma resposta completa sobre as ações necessárias, será necessário um estudo mais aprofundado. Informações abrangentes sobre as causas da ineficiência permitirão que você obtenha uma análise no contexto de produtos, grupos de produtos e direções.
Análise para fins de preços
A análise do indicador por produto fornece as informações necessárias para ajustar os preços. Há também um efeito adicional que afeta o ROS, o efeito de escala. À medida que as vendas aumentam, as despesas gerais são distribuídas por mais unidades, o que, por sua vez, aumenta o ROS entre produtos, grupos de produtos e linhas operacionais. A participação dos custos indiretos diminui, pois os custos indiretos não mudam acompanhando o crescimento das vendas, enquanto a receita cresce, portanto, o valor da lucratividade para a empresa também cresce.
Exemplo de cálculo e análise
Suponha que em 2015 a organização tenha obtido um lucro de 10 milhões de rublos, em 2016 o lucro tenha diminuído para 8 milhões. Ao mesmo tempo, a receita em 2015 foi de 120 milhões de rublos e em 2016 - 110 milhões de rublos. Vamos definir ROS por dois anos na Tabela 1.
tabela 1. Cálculo de ROS por 2 anos
No final de 2016, o ROS diminuiu 8,3 - 7,27 = 1,03%, enquanto o lucro caiu 20% e a receita apenas 8,3%, o que indica um aumento dos custos para a empresa como um todo. Notamos a deterioração do resultado, isso é motivo para fazer um estudo mais aprofundado e olhar o ROS no contexto dos produtos (Tabela 2).
mesa 2. ROS por produtos
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Produto "A" |
Mudar |
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|---|---|---|---|
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Lucro, milhões de rublos |
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Receita, milhões de rublos |
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Participação no lucro da empresa |
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Participação na receita da empresa |
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Produto "B" |
Mudanças |
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|---|---|---|---|
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Lucro, milhões de rublos |
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Receita, milhões de rublos |
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Participação no lucro da empresa |
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Participação na receita da empresa |
Uma situação muito interessante: produto "A" - a receita não muda, mas o lucro cai, o que leva a uma queda no ROS. Isso é possível se o produto estiver no estágio de “maturidade” e forem necessárias cada vez mais despesas promocionais para manter as vendas, principalmente em uma situação de condições de mercado desfavoráveis.
O produto "B" mostra uma tendência diferente - recebemos uma grande diminuição nos valores absolutos de lucro e receita, mas ao mesmo tempo o ROS está crescendo. A razão é proporcional: o lucro caiu menos que a receita. Provavelmente, apesar da queda nas vendas, a empresa conseguiu otimizar seus custos, por exemplo, o produto é novo para a empresa e o efeito “aprendizagem” está afetando.
Uma alta participação do produto “A” na receita nos dá um resultado paradoxal para a organização como um todo, uma diminuição da lucratividade do produto “A” em 0,5%, com um aumento no produto “B”, dá uma queda no ROS como um todo em 1%.
Na prática, é possível aprofundar o cálculo não apenas no contexto de produtos, mas também no contexto de gestores, canais de vendas, filiais - isso fornecerá mais informações importantes para a tomada de decisões.
Há muitas maneiras de medir o desempenho de uma organização. A principal delas é calcular o índice de lucratividade. É este indicador que deve ser levado em conta em primeiro lugar pelo proprietário do empreendimento, tendo em vista que a rentabilidade de um negócio é determinada pelo tamanho do resultado obtido em relação aos recursos despendidos.
Com base na análise dos dados obtidos durante o cálculo, podemos concluir como o negócio está se desenvolvendo, quais são os pontos fortes e fracos do empreendimento no momento e quais ações precisam ser tomadas para melhorar a eficiência do seu trabalho.
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Um dos indicadores importantes dos resultados das vendas de produtos é a rentabilidade das vendas, que reflete o lucro líquido das vendas da empresa.
Definição e significado econômico
Antes de prosseguir com os métodos de cálculo da lucratividade, é necessário entender seu significado econômico. A lucratividade mostra a eficiência com que uma empresa usa os recursos envolvidos.
Em geral, a rentabilidade é calculada para:
- controlar os lucros;
- acompanhar a dinâmica do negócio;
- comparar os resultados obtidos com os dos concorrentes;
- identificar quais vendas são lucrativas e quais não são lucrativas.
Em relação às vendas, a atividade de uma empresa deve ser determinada não apenas em termos de maximização de receita, mas também em termos de lucro líquido do volume de negócios. Para isso, é calculado o índice de lucratividade das vendas, que mostra a eficiência da venda de mercadorias e permite determinar o percentual de seu custo no valor total da receita.
Retorno sobre vendas, ativos e patrimônio
Ao analisar as atividades de uma organização, vários índices de lucratividade geralmente são considerados não separadamente, mas de forma agregada.
Ao mesmo tempo, os seguintes índices de rentabilidade são os principais indicadores do desempenho da empresa:
- bens;
- capital;
- vendas.
O indicador mostra quanto lucro é recebido das fontes envolvidas na produção - recursos monetários, capital e outros recursos. Para determinar o retorno dos ativos, você precisa dividir o lucro líquido pelo valor dos ativos em termos médios anuais (a soma dos valores do primeiro e do último dia do ano, dividido por 2) e multiplicar por 100% .
Os valores de retorno sobre os ativos são comparados anualmente para determinar o quanto o valor real difere do valor previsto e o que exatamente influenciou o desvio ocorrido.
O retorno sobre o patrimônio líquido é calculado como resultado da divisão por 100% do resultado da divisão do lucro líquido (após o pagamento de deduções no orçamento) pelo valor total do ativo imobilizado em termos médios anuais. Este rácio reflecte os rendimentos auferidos pela utilização de bens de capital na produção de bens.
O retorno sobre as vendas deixa claro qual proporção da receita da empresa é lucro, e é calculado de diversas formas (dependendo dos vários subtipos de lucro), que serão listados a seguir. Com base em dados sobre a rentabilidade das vendas, a empresa toma decisões sobre preços e o valor das famílias relacionadas. atividades de custo.
Análise de margem de lucro
Tendo calculado a rentabilidade das vendas por vários períodos, é possível determinar a dinâmica da mudança atribuível a uma unidade separada de produção. A margem de lucro pode variar dependendo de vários fatores que serão considerados na análise fatorial.
Seu aumento ocorre nos seguintes casos:
- com aumento de receita, acompanhado de redução de custos;
- ao reduzir receitas e despesas, quando estas são reduzidas mais rapidamente;
- com receitas mais altas e aumentos mais lentos de custos.
A diminuição do indicador ocorre nas seguintes circunstâncias:
- os lucros e as despesas crescem ao mesmo tempo, mas as despesas aumentam mais rapidamente;
- a receita e as despesas estão diminuindo, mas a taxa de queda na receita é maior;
- as despesas aumentam e as receitas diminuem.
Outros fatores também influenciam a margem de lucro: inflação, mudanças na demanda por produtos e empresas concorrentes.
Fórmulas de cálculo
O retorno sobre as vendas é determinado por três métodos diferentes:
- usando o valor do lucro líquido no cálculo;
- através de um cálculo preliminar do lucro bruto;
- com base no lucro operacional.
Por lucro líquido
A fórmula para determinar a rentabilidade neste caso é a seguinte:
R = [lucro líquido]/[receita]*100%
O valor, via de regra, é calculado em vários períodos - só assim é possível obter uma avaliação objetiva do desempenho da empresa e seu retorno financeiro.
Com base em mudanças bruscas no índice ou, inversamente, em sua estabilidade, você pode ter uma ideia geral da empresa:
- com que competência as decisões são tomadas;
- se os recursos atraídos são utilizados de forma eficaz;
- quais são os sucessos e problemas da organização.
Por lucro bruto
Para determinar o lucro bruto, você precisa subtrair o custo de produção da receita.
A fórmula para calcular o índice de lucro bruto é a seguinte:
R = [margem bruta]/[receita]*100%
Por lucro operacional
Para calcular a lucratividade das vendas da principal linha de negócios da empresa, primeiro você precisa determinar o lucro operacional subtraindo as despesas diretas e operacionais do lucro líquido.
Fórmula da margem de lucro operacional:
R = [lucro operacional]/[receita]*100%.
Por saldo
Todos os valores necessários para calcular a rentabilidade das vendas de acordo com as fórmulas acima são retirados do balanço e do Formulário 2, que reflete os resultados financeiros da empresa.
Nesse caso, a fórmula para calcular o coeficiente do saldo dependerá de que tipo de lucro é determinado pela lucratividade:
Exemplo de cálculo de coeficiente
Dados iniciais:
- a receita de vendas para 2020 foi de 21 milhões de rublos;
- lucro líquido para 2020 - 6,2 milhões de rublos;
- receita de vendas para 2020 - 24,4 milhões de rublos;
- lucro líquido para 2020 - 6,46 milhões de rublos;
Para determinar a mudança na lucratividade das vendas em 2020, você deve primeiro calcular o valor da lucratividade em 2020.
Conectando os valores na fórmula acima dá o seguinte resultado:
R2015 = 6,2: 21 = 0,295 ou 29,5%
R2016 = 6,46: 24,4 = 0,265 ou 26,5%
Ao subtrair um coeficiente do outro, você pode obter a variação percentual na lucratividade:
R = R2016 - R2015 = 26,5 - 29,5 = -3%
Assim, este exemplo mostra que em 2020 a diminuição da rentabilidade foi significativa – o indicador diminuiu 3%.
Valor normativo na empresa
Não existe um padrão específico para o índice de retorno sobre vendas. Qualquer valor acima de zero é um bom indicador. Se Krp<0, то руководству стоит всерьез задуматься об эффективности управления компанией.
Se partirmos dos dados estatísticos disponíveis para vários setores da economia nacional, podemos nos concentrar nos seguintes valores médios para a Rússia:
Com um coeficiente baixo ou negativo, a direção da organização deve mudar os métodos de gestão do empreendimento, aumentando a eficiência de seu trabalho, ampliando a base de dados de clientes, aumentando a taxa de giro de ativos e reduzindo o custo de aquisição de matérias-primas, mercadorias ou serviços de empreiteiros.
A dinâmica da mudança e seu impacto
Graças à análise da rentabilidade das vendas, você pode obter uma avaliação precisa e objetiva da situação atual da empresa. Considerando que este coeficiente reflete o resultado mais importante da atividade da empresa - a venda de produtos, a tendência de desenvolvimento da organização pode ser determinada dependendo do aumento ou diminuição do coeficiente.
Aumento no indicador
O aumento da taxa de retorno sobre vendas em geral é um bom indicador, mas dependendo de suas causas, pode ter um tom diferente.
Uma tendência favorável é quando o crescimento da receita supera o crescimento dos custos. Isso significa que a empresa consegue conter o aumento dos custos variáveis, que neste caso aumentam de forma não linear.
Se o coeficiente aumenta devido ao fato de que os custos e as receitas são simultaneamente reduzidos, e o último diminui mais lentamente, então essa tendência não pode mais ser inequivocamente chamada de favorável, embora o coeficiente tenha aumentado formalmente. Esta situação requer uma análise mais profunda para poder determinar porque a receita diminuiu.
Finalmente, o cenário mais ideal é aumentar a receita e reduzir custos. Nesse caso, a empresa deve analisar por que isso está acontecendo e, no futuro, tentar seguir esse rumo.
Diminuição do indicador
A diminuição da rentabilidade das vendas é negativa em qualquer caso, independentemente da natureza das variações de receitas e custos.
Para corrigir a tendência atual, a empresa deve tomar as medidas adequadas (dependendo dos motivos que levaram à queda do indicador):
- revisar políticas de preços e marketing;
- alterar o sortimento de mercadorias;
- reduzir custos.
Análise fatorial
Para entender por que houve um aumento ou diminuição no índice de lucratividade das vendas, é utilizada a análise fatorial, com a qual você pode descobrir os pontos fortes e fracos das atividades da empresa e prever a estratégia de desenvolvimento da empresa.
O aumento da receita com redução de custos deve-se aos seguintes motivos:
- Crescimento das vendas;
- mudança na gama de mercadorias;
- controle de custos reduzido.
Uma diminuição na receita a uma menor taxa de redução nos custos pode ocorrer devido ao aumento dos preços das mercadorias e mudanças no sortimento.
Os seguintes fatores influenciam o crescimento simultâneo de receitas e despesas a uma taxa menor destas últimas:
- redução de custos;
- aumento de preço;
As razões para o crescimento das receitas e despesas que aumentam mais rapidamente, em regra, são as seguintes:
- aumento do custo das mercadorias;
- alto nível de preços;
- mudança estrutural no intervalo.
O índice de lucratividade é a relação entre o lucro líquido (após o pagamento de todos os impostos e juros) da empresa e o valor total das vendas, ou seja, a receita. Ele reflete a eficiência da organização, seus resultados financeiros e mostra quanto dinheiro do produto da venda é lucro. O valor do indicador deve estar acima de zero, o que significa que a empresa é lucrativa. Caso contrário, não é rentável. Para o cálculo, são utilizados os dados da demonstração de resultados.
O objetivo de qualquer organização comercial é obter lucro. O maior desenvolvimento da empresa, sua estabilidade financeira depende de seu valor. A gestão das empresas, analisando os resultados das atividades, utiliza diferentes rácios, incluindo indicadores de rentabilidade, que dão uma ideia de quanto lucro é recebido sobre o valor dos fundos investidos, capital próprio, ativos totais ou receitas.
Definição de coeficiente
O índice de lucratividade (retorno sobre vendas - ROS) mostra qual percentual de lucro está contido no valor total da receita da empresa. Este indicador relativo é utilizado pela administração, investidores e credores para analisar a atividade empresarial da empresa e o seu desempenho.
Por que o índice de lucro é calculado?
O valor ROS permite avaliar:
- o nível de atividade empresarial;
- a participação do lucro no volume de receita;
- riscos de aumento do custo de produção;
- desempenho geral da empresa.
O indicador é calculado para uso interno e externo. Com sua ajuda, a direção da empresa decide sobre a necessidade de reduzir custos, despesas comerciais, administrativas ou outras. Investidores e credores avaliam o grau de rentabilidade e a margem de solidez financeira.
Importante! Para a gestão da empresa, investidores e credores, não é o volume de vendas que importa, mas o quanto de caixa líquido é recebido com essas vendas.
Valor padrão
ROS deve ser maior que 0. Se não for o caso, então a gestão da empresa é ineficiente e incorre em perdas. Os valores normativos deste indicador dependem da indústria:
- agricultura - 9%;
- comércio varejista - 2,2%;
- transações imobiliárias - 5,7%.
- produção de petróleo e gás - 4,1%;
- produção de alimentos - 1,5%;
- construção de edifícios - 1,1%.
Referência! Não há diretrizes rígidas de ROS. Esses são apenas valores médios para as indústrias do ano, coletados pela Rosstat com base nos resultados de uma análise das atividades das empresas russas.
Para obter uma lista completa de médias, faça o download do arquivo Excel.
Em geral, uma empresa é considerada:
- margem baixa se ROS estiver na faixa de 1-5%;
- lucratividade média com ROS de 5% a 20%;
- altamente lucrativo no caso de um valor de indicador de 20-30%;
- super lucrativo se o valor for superior a 30%.
A efetividade da atividade econômica pode ser julgada analisando o indicador em dinâmica. Seu aumento indica uma alta eficiência de vendas e uma redução no custo de produção.
Procedimento de cálculo
O indicador é calculado pela fórmula:
onde PE é o lucro líquido, ou seja, o lucro remanescente após o pagamento de juros e impostos;
B - proventos da venda de produtos.
Importante! Esta fórmula é usada exclusivamente para demonstrações financeiras russas. Na prática ocidental, o ROS é calculado não pelo lucro líquido, mas pelo lucro antes dos impostos (EBIT).
Os valores dos indicadores são tomados para o mesmo período, como regra, este é um ano. Vários coeficientes são calculados, idealmente para 5 anos, para avaliar a dinâmica.
Fórmula de acordo com as formas de demonstrações financeiras
Os dados da demonstração de resultados são usados para calcular o indicador ROS.
onde a página 2400 do relatório sobre f. R. - o valor da linha 2400 da demonstração de resultados;
página 2110 do relatório sobre f. R. - o valor da linha 2110 da demonstração de resultados.
O ROS pertence ao grupo de índices de rentabilidade:
- retorno sobre vendas por EBIT - a relação entre lucro antes de impostos e volume de vendas;
- retorno sobre os ativos (ROA) - PE dividido pelo patrimônio do empreendimento;
- lucratividade dos produtos - a relação entre o EBIT e o custo das mercadorias vendidas;
- retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) - caracteriza a relação entre NP e o valor do capital próprio.
Exemplo de cálculo
Por exemplo, vamos calcular o índice de lucratividade do PJSC "LUKOIL" nos últimos três anos de acordo com os sistemas russo e ocidental de análise financeira.
Fonte de dados: site oficial PJSC LUKOIL
Como o cálculo mostrou, o valor do coeficiente para os últimos anos é significativamente maior do que todos os valores padrão. A PJSC LUKOIL é uma empresa super lucrativa. Em 2015, o índice de rentabilidade superou 100%, o que indica que a empresa possui uma receita significativa de outras atividades não relacionadas à venda de produtos. Neste caso, a queda do coeficiente em 2016 não desempenha um papel significativo, pois seu valor é extremamente alto, e o crescimento no ano seguinte indica que as dificuldades que surgiram foram temporárias.
Você pode baixar uma tabela com cálculos de taxa de lucro (ROS) em um formato conveniente -
O indicador de lucratividade de vendas reflete qual parte da receita da empresa é lucro.
A fórmula de rentabilidade de vendas é calculada para um determinado período de tempo, a unidade de medida é percentual. A fórmula geral para encontrar o retorno sobre as vendas é a seguinte:
Rp \u003d (P / V) * 100%,
onde Rp - rentabilidade das vendas,
P é o lucro da empresa,
B é a receita da empresa.
Tipos de retorno sobre vendas
Ao calcular a lucratividade das vendas, são usados diferentes tipos de lucro, portanto, existem diferentes versões da fórmula da lucratividade das vendas. Considere os tipos mais comuns de retorno sobre as vendas:
- Retorno sobre as vendas de acordo com o lucro bruto, que é calculado como o quociente da divisão do lucro bruto pela receita (em porcentagem):
Rp (VP) \u003d (Pval / V) * 100%
- Retorno operacional sobre as vendas, que é o quociente da divisão do lucro antes dos impostos pela receita (em porcentagem):
Rp (OP) \u003d (Pop / V) * 100%
- Retorno das vendas de acordo com o lucro líquido, que é o quociente do lucro líquido dividido pela receita (em porcentagem):
Rp (NP) \u003d (Pch / V) * 100%
O que a fórmula do ROI mostra?
Usando a fórmula de lucratividade das vendas, você pode encontrar um coeficiente que mostra quanto do lucro cairá em cada rublo ganho. Os valores encontrados usando a fórmula de lucratividade serão diferentes para cada empresa, pois sua variedade e competitividade estratégias diferem.
Mais frequentemente encontrado três tipos de retorno sobre vendas e mostram:
- A margem de lucro bruto mostra quantos por cento do lucro bruto está em cada rublo de mercadorias vendidas;
- A lucratividade operacional das vendas mostrará qual parte do lucro recairá em cada rublo recebido do produto do qual juros e impostos são pagos;
- O retorno sobre as vendas com base no lucro líquido reflete qual parte do lucro líquido cairá em cada rublo ganho.
A determinação da rentabilidade das vendas ajuda a otimizar a política de preços do empreendimento, bem como os custos relacionados às atividades comerciais.
O significado da fórmula para lucratividade de vendas
O retorno sobre as vendas é frequentemente chamado de taxa de retorno, pois esse indicador reflete a participação do lucro na receita.
Analisando o coeficiente que caracteriza a rentabilidade das vendas, é importante notar que se a rentabilidade das vendas diminui, isso indica uma diminuição da competitividade do produto e uma diminuição da demanda por ele. Então a direção da empresa deve pensar em realizar eventos que estimulem a demanda, aumentem a qualidade dos produtos vendidos ou conquistem um novo nicho de mercado.
Revelando tendências de mudanças na rentabilidade das vendas em dinâmica, os economistas destacam os períodos de reporte e base. Como período base, utilize os indicadores de anos anteriores (anos), quando a empresa obteve o maior lucro.
Fórmula para calcular a rentabilidade das vendas por balanço
A definição do período base é necessária para comparar o índice de lucratividade das vendas do período de referência com o índice tomado como base.
Exemplos de resolução de problemas
Cálculo de rentabilidade
O conceito de lucro de vendas
A atividade comercial de qualquer empresa na maioria dos casos visa a obtenção de lucro, destinada a cobrir perdas (custos).
O lucro inclui o lucro líquido que a empresa recebe no exercício de determinadas atividades econômicas (venda ou liberação de mercadorias, prestação de serviços). Os conceitos de lucro e receita não podem ser considerados equivalentes, uma vez que o lucro é determinado no processo de subtração da receita os principais itens de despesa para a produção de produtos, entre os quais:
- O custo das mercadorias (serviços),
- Pagamento de impostos (imposto sobre lucros, impostos especiais de consumo, IVA, etc.),
- Taxas de exportação, etc.
Os seguintes componentes do trabalho de qualquer empresa dependem do indicador de lucro realizado:
- Operação eficiente das empresas,
- Solvência,
- O grau de liquidez.
O empreendimento pode direcionar o lucro da venda para o autofinanciamento, o que leva a um aumento no ritmo de modernização e automação do processo produtivo.
Fórmula de lucro de vendas
Existem muitas maneiras de calcular o lucro das empresas, mas a fórmula básica para o lucro das vendas é a seguinte:
Pr=Vyr-Seb-Nal
Aqui Pr é a quantidade de lucro da venda,
Vyr - o valor das receitas das vendas,
dinheiro, impostos
Seb - o custo das mercadorias (serviços).
De acordo com a segunda opção de cálculo, o lucro da venda de produtos é calculado da seguinte forma:
Pr \u003d VP-Rupr-Rcom
Aqui VP é a soma do lucro bruto,
Rupr - despesas de natureza gerencial,
Rkom - despesas de natureza comercial.
Fatores que afetam os lucros das vendas
O indicador de lucro das vendas depende de muitos fatores de natureza interna e externa.
Os fatores internos que afetam o lucro das vendas são:
- O número de produtos vendidos (fabricados), que depende diretamente da lucratividade (com aumento da lucratividade, das vendas e do lucro das vendas).
- Estrutura de sortimento.
- Preços dos bens (à medida que os preços aumentam, os lucros aumentam).
- Custo (quando aumenta, o lucro diminui, reduzindo o custo, você pode aumentar os lucros).
- Custos comerciais.
Fatores externos não têm impacto direto no valor do lucro das vendas, eles afetam o volume final de produção, incluindo seu custo. Os seguintes fatores externos podem ser listados:
- Deduções por depreciação,
- influência do estado,
- condições da natureza,
- Humor do mercado (o impacto da oferta e demanda), etc.
Funções de lucro de vendas
A fórmula do lucro da venda de bens (serviços) é utilizada no processo de análise da atividade econômica das empresas para uma compreensão profunda da definição de lucro.
Aplicando as funções mais importantes do lucro das vendas, o gestor pode:
- Realizar uma descrição do resultado final das atividades da empresa,
- Para identificar indicadores como eficiência e estabilidade,
- A função estimulante, sujeita ao aumento do lucro das vendas, permite aumentar os salários, introduzir novas tecnologias, aumentar o ritmo de renovação de ativos fixos,
- Efetuar deduções de impostos e outros pagamentos ao Orçamento do Estado, exercendo a função fiscal de lucro;
- Realizar atividades no campo da otimização do processo produtivo através da função de controle do lucro.
Exemplos de resolução de problemas
A rentabilidade das vendas é um indicador da eficiência econômica da atividade. É expresso em porcentagem e permite determinar a participação do lucro na receita da empresa.
Para o cálculo, você precisará de dados sobre lucro e vendas de um determinado período.
Fórmula de cálculo
Rp = (P/Op) x 100%, onde:
P - lucro;
Op - volume de vendas.
Acima está a fórmula geral. Dependendo dos objetivos finais da análise, você pode pegar os valores de lucro operacional, bruto ou líquido para cálculo. Os indicadores devem ser reduzidos a números da mesma ordem (se as vendas forem em milhões, o lucro também deverá ser em milhões).
Exemplo de cálculo
Dados iniciais para calcular a lucratividade das vendas de uma loja on-line de produtos para bordado para o I trimestre. 2015:
- lucro bruto - 275 mil rublos;
- receita - 632 mil rublos.
Margem de lucro bruto - 43,5%.
Para entender se a empresa trabalhou de forma mais eficiente no primeiro ou no segundo trimestre, é preciso comparar o desempenho desses períodos. Por exemplo, a receita no trimestre II foi de 840 mil rublos e lucro bruto - 322 mil rublos. Rentabilidade, respectivamente, 38,3%. Assim, no trimestre II. em cada rublo recebido, a participação no lucro foi 5,2% menor que no primeiro.
Por que você precisa calcular a lucratividade
É necessário calcular para a análise das atividades financeiras e econômicas da empresa. O indicador pode funcionar como uma estimativa ao comparar duas empresas. Neste caso, são comparados os custos e a política de preços das empresas.
Quanto maior o valor, mais eficientemente são utilizados os recursos e mais competente é a política de preços da empresa. Uma taxa baixa indica problemas com a lucratividade.
Como calcular a lucratividade em porcentagem?
Você pode aumentá-lo de diferentes maneiras, geralmente você precisa de um conjunto de medidas destinadas a:
- redução de custos;
- aumento do preço final do produto;
- revisão da composição do produto;
- retirada de circulação de unidades não rentáveis.
É melhor analisar em dinâmica, por vários meses ou anos. Isso permitirá que você rastreie a tendência geral e identifique os pontos fracos da empresa.
Rentabilidade em dinâmica no exemplo de uma loja online de artigos para bordado
Tabela 1. Rentabilidade de uma loja online em dinâmica
Imagem 1. Rentabilidade de uma loja online em dinâmica
Na loja online a partir do 1º trimestre. 2013 ao 1º trimestre 2015 há um aumento de rentabilidade de 11,5%. Ao mesmo tempo, as flutuações nos trimestres II e III são visíveis no gráfico. 2013 e 2014 O rebaixamento está relacionado à sazonalidade da demanda por artesanato. O pico de vendas é observado no inverno pré-Ano Novo, época em que os conjuntos prontos que são levados como presente estão em alta. Em geral, a dinâmica da loja é positiva.
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