Negociação de ações em mercados estrangeiros. Como escolher uma corretora e entrar no mercado de ações dos EUA. Bolsa Mercantil de Chicago

Bom dia, leitores!

Acho que todos concordarão que o mercado de ações americano merece o seu próprio artigo. Inclui as maiores bolsas do mundo, que influenciam o “bem-estar” financeiro de todo o planeta. A bolsa de valores americana é um fenômeno único: assim que aparece, atrai imediatamente dinheiro. Segundo as estatísticas, metade do volume de negócios mundial vem dos EUA.

As bolsas americanas são divididas em três categorias: ações, commodities e derivativos. Vamos considerar cada tipo separadamente.

O mercado de ações americano é representado por quatro monstros do comércio mundial. Vamos falar sobre eles com mais detalhes.

NYSE

Líder mundial reconhecido entre as bolsas de valores. A bolsa é a maior e mais significativa, uma das mais antigas da América. Os requisitos de listagem mais rigorosos são os da NYSE. Aqueles que tiveram a sorte de ser incluídos em suas cotações podem considerar que pegaram o pássaro da fortuna das ações: 50% do volume de negócios mundial de ações está aqui.

Além disso, a NYSE segue sistematicamente uma política de fusões e aquisições, o que só aumenta a sua influência e poder.

NASDAQ

Mercado de ações americano criado exclusivamente para negociação eletrônica.

Apesar da sua idade relativamente jovem (menos de 50 anos), conseguiu crescer tanto que ocupa o segundo lugar no mundo em termos de capitalização, depois da NYSE. Isto prova mais uma vez a relevância do desenvolvimento de sistemas de negociação automatizados.

A peculiaridade é a falta de localização física. Como a negociação é automatizada, os recursos da bolsa estão espalhados lugares diferentes, não há necessidade de manter uma equipe grande. Os participantes da bolsa de valores americana trabalham em casa, o que expande muito a geografia da negociação de ações.

Tal como a NYSE, realiza aquisições e expande os seus horizontes no mercado de ações.

A bolsa é especializada em empresas do setor de TI e outras indústrias de alta tecnologia.

AMEX

A bolsa com este nome não existe desde 2008, quando foi comprada pela gigante global NYSE e renomeada como NYSE Alternext USA. A independência foi morta pela crise de 2008.

A AMEX, mesmo no início de sua história centenária, poderia dar vantagens à mesma NYSE americana em termos de popularidade e volume de negociação de ações. Esta plataforma foi criada como um trampolim para o comércio de pequenas empresas nas indústrias mineira, ligeira e química. O concorrente da NYSE ajudou muito ao restringir as condições de listagem, e como resultado as sociedades anônimas americanas começaram a migrar em massa para a AMEX.

AMEX tornou-se o criador dos fundos ETF. Tudo começou com os recibos de depósito, introduzidos em 1993, e a introdução de fundos negociados em bolsa no mercado americano.

A bolsa de valores até hoje possui vários índices populares. E seu principal índice, agora denominado NYSE Arca Index, é reconhecido como o indicador financeiro mais preciso do mundo.

Bolsa de Valores de Chicago CHX

Ela remonta ao século retrasado. Reconhecida como a maior entre as bolsas de mercadorias. Está entre os líderes dos Estados Unidos em termos de volume de negócios.

O mercado de ações americano é o único que não calcula um único índice próprio e não criou uma listagem. Qualquer empresa pode negociar aqui. Portanto, oferece uma ampla gama de produtos, o que tem um efeito benéfico no crescimento e desenvolvimento adicionais.

Bolsas de mercadorias e derivativos

Além das bolsas de valores, no continente norte-americano existem bolsas para negociação direta de commodities, bem como bolsas americanas de derivativos, especializadas na circulação de ativos financeiros derivativos, como futuros e opções.

Bolsa Mercantil de Chicago CME

Foi criado como uma plataforma para produtos agrícolas americanos. Foi marcado por altas taxas de crescimento, pois sua localização favorável atraiu vendedores de todo o país.

No entanto, na década de 50 do século passado, a situação declinou devido a um declínio acentuado na procura de produtos agrícolas americanos. Graças à gestão competente e à introdução de instrumentos inovadores (o mercado de futuros IMM do Mercado Monetário Internacional), a bolsa recuperou a sua antiga glória e começou a ganhar impulso. E o sistema de negociação eletrônica CME Globex, lançado em 1992, de propriedade oficial da Bolsa de Valores de Chicago, possibilitou a negociação 24 horas por dia e aumentou ainda mais a popularidade da plataforma americana.

No mercado futuro, a plataforma desempenha um papel fundamental. Todos os investidores do mundo confiam nas suas cotações. No verão de 2018, passou a fazer parte do grupo NYSE.

Uma característica especial do site é a transparência das transações. Isto simplifica a análise do mercado e, ao mesmo tempo, elimina a possibilidade de manipulação do mercado. Um orgulho especial da bolsa são os futuros climáticos para proteger os riscos dos agricultores americanos.

Bolsa de opções do Chicago Board CBOE

Esta é a maior plataforma de opções do mundo. Foi fundada não há muito tempo - na década de setenta do século passado, mas rapidamente conseguiu se tornar popular e atrair muitos investidores não apenas americanos.

Oferece negociação manual e automatizada. Como negociar fica a critério do trader: o sistema híbrido permite tudo. A propósito, hoje a negociação manual e automática estão divididas quase igualmente.

Bolsa Intercontinental de Mercadorias (ICE)

Em russo, o nome deste site soa como Intercontinental Exchange. Atualmente faz parte de um velho conhecido – a gigante global NYSE. É a maior plataforma de mercado de derivados do mundo, apesar da sua tenra idade (menos de 20 anos). Alguns preços, por exemplo, do petróleo Brent, são determinados nesta bolsa.

Foi originalmente concebido como uma plataforma de comercialização de recursos energéticos; para esse fim, foram realizadas diversas compras e fusões; Na esteira do sucesso, foi adquirida pela NYSE. O bônus deste negócio foi o acesso ao mercado de ações líder. Também fornece compensação em todo o continente norte-americano e na Europa.

Poucas pessoas sabem que é a bolsa mais antiga dos Estados Unidos. Resultados alcançados no mercado de opções, principalmente câmbio. Mais tarde, repetiu o destino dos seus irmãos de ações americanos mais próximos, sendo comprada pela NASDAQ.

O número de títulos listados é pequeno em comparação com outros, mas isto é compensado com sucesso pela negociação de alguns dos índices populares (por exemplo, XAU ouro e prata).

Bolsa de Boston

A própria ideia de organizar uma bolsa de valores nesta cidade estava fadada ao sucesso, já que Boston é um reconhecido centro financeiro dos Estados Unidos. Até o primeiro fundo mútuo da América foi criado lá. Talvez a localização favorável tenha contribuído para o facto de a banal bolsa regional americana, que também desprezava os derivados e era cautelosa em relação às inovações, estar a ganhar impulso a uma velocidade invejável.

No entanto, ainda sofreu o mesmo destino que sítios regionais semelhantes. Incapaz de resistir à concorrência, foi absorvido pela monstruosa NASDAQ, que por conta disso recebeu sistema próprio compensação

Troca do Pacífico

Uma das plataformas regionais que alcançou status internacional (isso aconteceu graças à absorção da mesma NYSE).

Uma característica interessante é que nas primeiras décadas de sua existência existiam duas bolsas distintas com localizações geográficas diferentes: uma parte estava localizada em São Francisco e trabalhava com ações e títulos, e a segunda em Los Angeles negociava petróleo. Somente em meados do século XX é que finalmente se uniram na plataforma do Pacífico.

A American Exchange também é conhecida por ser pioneira em privatizações.

Tabela de comparação de trocas

Forneci dados básicos sobre as bolsas americanas analisadas, incluindo o horário de funcionamento de Moscou, na tabela abaixo.

Nome	Número de empresas	Capitalização, bilhões de dólares	Volume diário	Agendar	Empresas/recursos negociados
NYSE	4,4 mil	28 trilhões	2 bilhões de peças	17:30-0:00	Ações dos maiores empresas globais indústrias diferentes
NASDAQ	3,6 mil	13 trilhões	2,5 bilhões de peças	17:30-0:00	NASDAQ NM: ações maiores empresas famoso mundialmente Nasdaq SCM: ações pequenas empresas.
AMEX	1300	1	0,1 bilhão de unidades.	17:30-0:00	Títulos da empresa tampa pequena Fundos ETF
Bolsa de Valores de Chicago CHX	—	32	—	16:30-23:00	Estoque; opções
Mercantil de Chicago Bolsa CME	—	3,3	15 milhões de peças	24/5T	Bens (produtos agrícolas) Taxas de juros (CB, euro, dólar) Moedas Índices de ações (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkeis) Metais preciosos Produtos da indústria de mineração (petróleo, carvão, gás)
Chicago Bolsa de Valores opções CBOE	—	—	1 milhão de peças	16:30-23:15	Opções ativadas maioria ativos populares
Intercontinental Bolsa de Mercadorias (ICE)	—	—		24/7	ICE Futures Europe: contratos de petróleo, gás e outros recursos energéticos, bem como instrumentos de intercâmbio climático. CE Futures US: futuros e opções sobre arroz, açúcar e outras commodities, índices e moedas. ICE Futures Canada: contratos de grãos.
Bolsa de Valores da Filadélfia PSE	3,6	13,3	2,2 milhões de peças	16:30-23:00	Opções para empresas de mineração
Boston	—	—	53 mil peças	—	Opções
Pacífico	—	—	—	—	Opções

Como começar a negociar nas bolsas de valores americanas

Para que o investidor médio possa atuar no mercado de ações americano, ele precisará firmar acordo com uma corretora que, na lista de serviços de corretagem, forneça acesso ao mercado norte-americano. Abaixo vou te contar como escolher um corretor e negociar com ele.

Corretor russo

Uma corretora sob jurisdição russa não fornecerá nem um décimo dos instrumentos que um investidor necessita no mercado americano. Você pode, é claro, trabalhar com a América por meio da Bolsa de Valores de São Petersburgo, mas é melhor escolher uma corretora com uma “subsidiária” estrangeira, através da qual as opções desejadas estarão disponíveis (por exemplo, ações americanas online).

Ao escolher uma corretora russa, preste atenção às plataformas americanas às quais ela oferece acesso e prefira aquela com o maior número delas.

Rick Keith Otkritie Finam BKS Tinkoff Promsvyaz

A maior corretora e empresa de investimentos da Rússia. Eu não trabalhei com eles, mas meus colegas respondem muito positivamente.

Prós:

Terminal Transaq sem bugs
Possibilidade de reabastecer/retirar dinheiro da conta sem comissão (através do seu banco)
Vários serviços de primeira classe (por exemplo, você pode baixar o histórico de cotações gratuitamente)

Na verdade, o único grande corretor americano que ainda trabalha com russos.

Há suporte em russo
Boas comissões
O depósito pode ser reabastecido com rublos (ignorando o controle de moeda)

As desvantagens incluem:

Depósito mínimo $ 10.000
Taxa de inatividade

A empresa é subsidiária americana da Finam e foi criada para trazer clientes da CEI para o mercado americano.

A maneira mais fácil de abrir uma conta
Suporte ao idioma russo
Abrindo uma conta a partir de $200

Comissões bastante altas
Vários pagamentos adicionais

Aviso de Forex e Opções Binárias

Os leitores antigos já sabem da minha atitude em relação a essas duas hipóstases. Para os novos, não é difícil para mim me repetir.

Lembre-se: nem um único negociante de Forex ou negociante de “opções binárias” (que, aliás, não pode entrar no nosso mercado) tem acesso ao mercado de ações, especialmente um estrangeiro.

O mercado de ações americano é o mais líquido de todos os mercados financeiros do mundo. As ações de 7 mil empresas estão listadas na NYSE, representando oportunidades únicas.

Escolhendo uma corretora para negociar na NYSE

Para entrar no mercado de ações americano, você deve inicialmente selecionar uma corretora que esteja apta a prestar esse serviço. Aliás, hoje não há necessidade de procurar empresas americanas. Hoje, muitas empresas russas também fornecem acesso às bolsas dos EUA. Entre eles:

Finam;
Liberdade Financeira;
Corretora "Otkritie";
Investir em TI;
Zerich Capital Management.

Além disso, o acesso às bolsas de valores dos EUA pode ser obtido através de um estrangeiro companhia de seguros. Mas para isso, primeiro você precisa se tornar seu cliente e adquirir um programa de seguro poupança.

Ao escolher uma corretora, você deve prestar atenção aos seguintes fatores:

Conveniência da plataforma de negociação, rapidez na execução das transações.
Seleção sugerida de instrumentos de negociação.
Jurisdição, bem como proteção do investidor privado.
Disponibilidade de todas as licenças e certificados necessários.

Bolsa de valores americana NYSE

Princípio da Operação Empresas russas, que dá acesso às bolsas americanas, baseia-se na abertura de “subsidiárias” offshore.

Analisando todas as corretoras, nota-se que o limite mínimo para acesso à NYSE é de 3 mil dólares.

Na maioria dos casos, é necessário um valor mínimo de US$ 10.000.

Quanto às comissões, o trader paga apenas pela abertura ou fechamento de uma posição (dependendo da tabela tarifária), bem como pela utilização da plataforma de negociação.

Para abrir uma conta de negociação, você deve preencher um requerimento no site da empresa (ou ir diretamente ao escritório), formulário fiscal W-8BEN, e também anexar cópias digitalizadas de documentos de identidade. A revisão dos documentos pode levar até uma semana.

Quanto aos impostos, graças ao tratado de dupla tributação assinado entre a Rússia e os Estados Unidos, os lucros recebidos das negociações na NYSE estão sujeitos apenas ao imposto russo, o que proporciona uma vantagem.

No entanto, com base no fato de que a “filha” offshore do corretor russo não é um agente fiscal da Federação Russa, você mesmo terá que apresentar uma declaração e pagar os impostos.

Os investimentos por um período superior a um ano garantem a estabilidade das suas poupanças no futuro. , bem como perspectivas futuras.

Leia sobre como criar um nome de empresa.

Não sabe se deve investir em ouro? Este artigo o ajudará a tomar a decisão certa. Principais formas de investir.

Como selecionar as ações certas para negociar na bolsa de valores americana

Depois que uma conta de negociação for aberta e os fundos nela depositados, você poderá começar a negociar na bolsa de valores americana.

É imediatamente importante notar que a negociação na NYSE é completamente diferente da MICEX.

Um exemplo marcante disso é o número de ações negociadas, cerca de sete mil.

Para não se perder em um número tão grande e não perder tempo com “fichas vazias”, você deve seguir uma série de regras simples. Em particular:

Use ações com volume médio diário de pelo menos US$ 300 mil.
A faixa de preço (especialmente para iniciantes) deve estar entre US$ 15 e US$ 75 por ação;
Negocie ativos com capitalização superior a US$ 250 milhões. É melhor, claro, usar ações com capitalização de 1 bilhão ou mais;
Não negocie nos primeiros 15 minutos durante esse período, principalmente a negociação por impulso;

Além de tudo isso, vale acrescentar que você deve sempre seguir regras simples de gestão de capital. Neste caso, não é particularmente importante em que mercado a negociação é realizada e por que período se pretende o investimento. Portanto, não vale a pena arriscar mais de 5% do capital total investido.

Seleção de ações para negociação

Para negociações de médio e longo prazo na bolsa americana, você também pode utilizar recursos como finviz.com e Stock Screener do Google Finance. Ambos os serviços permitem classificar o setor econômico desejado em uma fração de segundo e selecionar as ações mais interessantes para investimento. Além disso, os serviços permitem classificar ações por indicadores como:

O mercado de ações americano oferece aos investidores privados muito mais oportunidades do que o russo. Quais corretores online nos EUA você pode usar na Rússia?

Capitalização Mercado russo, que ascendeu a 415,89 mil milhões de dólares em 2015, segundo o Bank of America Merrill Lynch, é comparável ao valor das maiores empresas americanas como a Apple (585,9 mil milhões de dólares) ou a Alphabet (506,1 mil milhões de dólares). A conveniência dos programas e serviços de negociação para investidores privados na Rússia é inferior à dos seus homólogos ocidentais aproximadamente na mesma medida.

Segundo o chefe da Valorence Advisors & Research, Ilya Alkhimov, trader com 15 anos de experiência, os programas de negociação oferecidos pelas corretoras russas são inferiores em funcionalidade aos serviços ocidentais. O resultado é um total de 70 mil contas ativas de investidores privados na bolsa. Os corretores russos oferecem aos clientes serviços mais simples, mas ainda não obtiveram muito sucesso.

As corretoras na Rússia entendem que o mercado de ações doméstico não satisfaz as necessidades dos investidores e oferecem-lhes acesso ao mercado ocidental plataformas de negociação. No entanto, estes serviços não são baratos. De acordo com o serviço de apoio ao cliente do FG BCS, nesta empresa a conta mínima para negociação no mercado americano é de $10 mil. A corretora cobra uma comissão de $0,01 por cada ação, excluindo taxas de câmbio e taxas regulatórias. Comprar um futuro ou opção custará ao trader US$ 1,75, e ele terá que pagar US$ 25 mensais para usar o terminal de negociação BCS CQG.

Por que pagar tanto dinheiro a intermediários russos se você pode entrar em contato diretamente com corretores americanos da Internet? Ilya Sogonov, sócio-gerente do Grupo Anderida, uma pequena empresa de gestão de fortunas, acredita que os serviços comerciais americanos oferecem mais oportunidades comerciais. “Os corretores russos, infelizmente, não podem fornecer acesso total a um grande número de plataformas e instrumentos possíveis”, acredita ele.

O comerciante privado Andrei Agapov, que recorreu aos serviços de intermediários estrangeiros, concorda com esta avaliação. “Se na Rússia as empresas de corretagem oferecem principalmente acesso ao mercado de ações dos EUA, então as empresas locais também permitem a negociação de futuros, opções e muitos outros instrumentos. A escolha dos ativos disponíveis para transações, é claro, não é comparável à fornecida pelos corretores russos”, disse ele.

Dificuldades

No mercado americano, as exigências para os investidores privados e a necessidade de capital do trader são muito maiores. Alina Ananyeva diz que na Rússia você pode começar a negociar com um capital de 30 mil rublos. Nos EUA, para abrir uma conta você precisará de US$ 5 a 10 mil, e para uma negociação confortável, por exemplo com opções, a partir de US$ 50 mil. Além disso, para negociar no mercado de derivativos, você deve ter o status de investidor qualificado. É verdade que você pode simplesmente indicar no formulário de inscrição que conhece as opções e eles acreditarão na sua palavra, diz ela.

Os comerciantes consideram o complexo esquema tributário outra desvantagem do comércio através de empresas americanas. Se na Rússia os corretores assumirem a responsabilidade pelo pagamento de impostos, então um comerciante que coopera com uma corretora dos EUA terá que resolver esta questão de forma independente. De acordo com Ilya Alkhimov, na Rússia ainda não existe uma forma aceitável de declaração fiscal para os cidadãos que obtiveram lucro no mercado de ações dos EUA. As autoridades fiscais não aceitam documentos emitidos por corretores dos EUA.

Os clientes das corretoras dos EUA deverão refazer os relatórios recebidos da corretora de acordo com os padrões russos. Ao mesmo tempo, devem comprovar a presença de lucro apresentando contrato de corretagem, certificados de crédito de fundos e muitos outros documentos mediante solicitação. É verdade que, mesmo nesses casos, as autoridades fiscais muitas vezes se recusam a aceitar declarações. Isto contribui para o crescimento de esquemas cinzentos e para a evasão fiscal por parte dos comerciantes, diz Alkhimov.

Se o comerciante ainda conseguir apresentar documentos à administração fiscal, então, nos termos do artigo 280.º do Código Tributário, a taxa sobre os rendimentos das operações com valores mobiliários será de 13%.

Corretores interativos

Na maioria das vezes, os traders da Rússia recorrem aos serviços da Interactive Brokers (IB), que foi fundada em 1977 e tem um capital de mais de 5 mil milhões de dólares. Segundo Alina Ananyeva da LowRisk.ru, esta corretora abriu atualmente cerca de 3.300 contas. para cidadãos russos e CEI. Os comerciantes Alkhimov e Sogonov também preferem entrar no mercado americano através desta empresa. “A principal diferença entre Interactive Brokers e corretores russos é a amplitude da cobertura de plataformas globais (tudo em uma garrafa, exceto Eurobonds russos), a sofisticação do sistema de negociação Trade Work Station (TWS), gerenciamento de risco transparente e ampla conectividade ”, disse Alkhimov.

A popularidade dos Interactive Brokers na Rússia se deve em grande parte à simplicidade do procedimento de abertura de conta e à disponibilidade de suporte técnico em russo. O registo de uma conta de corretagem é realizado através dos serviços online da empresa. Conforme decorre das informações publicadas no site do IB, a corretora aceita documentos em em formato eletrônico, sem necessidade de tradução para o inglês.

O valor mínimo que deve ser depositado na conta para negociar através da Interactive Broker é de US$ 10 mil ou o equivalente em outra moeda. Para menores de 25 anos, há uma flexibilização - eles precisam ter pelo menos US$ 3 mil. Clientes de consultores e corretores do IB podem abrir contas com apenas US$ 5 mil, observa o site da Interactive Brokers.

As taxas variam dependendo dos ativos. Para transações com ações, é de US$ 0,005 (por título). O cliente também pode escolher uma comissão de corretagem que diminui dependendo dos volumes de negociação. Por exemplo, com um giro mensal de mais de 300 mil ações, o pagamento será de US$ 0,0035 por ação. A comissão para operações com opções é igual a US$ 0,70 por contrato para giro inferior a 10 mil títulos por mês e US$ 0,50 para giro de até 50 mil títulos. O pagamento para transações com futuros é de US$ 0,25-0,85 por contrato, dependendo do volume de negociação, para transações com títulos - US$ 0,002-0,1, dependendo do tipo de título de dívida e do giro mensal do mesmo.

Negociação Lightspeed

A Lightspeed Trading (fundada em 2001) é conhecida no mercado como uma corretora de robôs de negociação e traders algorítmicos que realizam transações por grandes quantias de dinheiro. No entanto, esta empresa tem algo a oferecer ao investidor privado.

O cliente pode abrir uma conta através do serviço online no site. Os documentos são enviados eletronicamente, embora o corretor possa exigir alguns formulários em papel - estes devem ser enviados para o escritório da Lightspeed. O requisito mínimo de conta para negociação através da plataforma online da Lightspeed é de US$ 10.000, mas a corretora também possui seu próprio terminal Lightspeed Trader, que exige um saldo mínimo de conta de US$ 25.000, diz o site da empresa. Para adquirir ações e ETFs, o investidor privado só precisa da versão online.

Pelos termos da empresa, se um cliente abrir uma conta com menos de US$ 15 mil e não realizar transações, a corretora amortiza uma multa mensal de US$ 25. A comissão para ações e ETFs na Lightspeed é de US$ 0,0045 por título (mínimo de US$ 4,5 por negociação). Para traders ativos, é fornecida uma redução na comissão dependendo do faturamento mensal. Taxa de retirada Dinheiroé $ 50, independentemente do valor.

Just2Trade

Esta corretora americana relativamente jovem (fundada em 2010 como uma divisão da Success Trade Securities) foi recentemente adquirida pela Whotrades Inc., parte da holding Finam. Ele é especialista em bolsas americanas. A abertura da conta é realizada como parte do registro da conta Whotrades+ (WT+). O cliente não precisa fornecer documentos em papel - ele pode enviá-los digitalizados por e-mail. O valor mínimo com o qual você pode entrar no mercado americano através da Just2Trade é de US$ 3 mil.

A comissão da corretora Just2Trade é fixa: para uma transação com ações e ETFs, o cliente terá que pagar US$ 2,5. Depositar sua conta custará US$ 30 e sacar dinheiro custará US$ 40. No entanto, ao contrário do Lightspeed, a corretora não cobra taxa pela falta de atividade comercial. A Just2Trade é membro da Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que garante seguro de conta de corretagem no valor de US$ 500 mil.

Negociação MB e Place Trade

As corretoras do “segundo escalão” - MB Trading e Place Trade - diferem das gigantes por requisitos mais confortáveis para o tamanho da conta e comissões menos humanas. A corretora MB Trading (fundada em 1999) está pronta para abrir uma conta para um cliente russo se ele tiver pelo menos US$ 250. O registo do cliente é realizado através de um formulário web. Os documentos são aceitos apenas em formato eletrônico, enquanto os papéis que comprovem o endereço do comerciante devem ser traduzidos para o inglês e autenticados por notário, de acordo com o site da empresa.

A comissão depende do giro: com um volume de transações de até 5 mil ações, o cliente paga US$ 4,95, se for mais, então US$ 4,95 mais US$ 0,005 por cada título acima do “limite”. Por inatividade por três meses, a MB Trading cobra US$ 12 por trimestre. A taxa de retirada é de $ 50.

Por sua vez, a empresa Place Trade exige um mínimo de US$ 5 mil para abrir uma conta. Para investidores de 21 a 26 anos, são oferecidas condições preferenciais - uma conta mínima de US$ 3 mil. A comissão para uma transação de ações é de US$ 0,01 por título, mas não inferior a US$ 1,5. Se o saldo da conta for inferior a US$ 100 mil e o cliente não fizer nenhuma negociação por um mês, será cobrada uma taxa de inatividade de US$ 10. A retirada de fundos custará US$ 10.

A primeira vantagem é que o preço da transação é determinado pelo próprio mercado(como a totalidade de todos os seus participantes). Isto talvez se deva ao facto de este mercado Bolsa de Valores. Uma bolsa é uma estrutura que oferece aos clientes (participantes de negociação) a oportunidade de realizar transações de compra e venda entre si. Justamente “entre si”, porque aqui não há revendedor que defina os preços de compra e venda. O preço é determinado pelo equilíbrio entre oferta e demanda, ou seja, pedidos (pedidos) atualmente relevantes de outros clientes semelhantes. Ao mesmo tempo, a bolsa garante que a contraparte do cliente na transação cumpra as suas obrigações.

Negociação no mercado de ações americano

Espalhar. Na bolsa de valores, o trader não precisa perder sempre no spread. O spread não é fixado pela corretora, mas é determinado pela diferença entre os melhores preços de compra e venda.

Transparência do sistema. Todas as transações realizadas na bolsa tornam-se imediatamente visíveis para todos os participantes do mercado - tanto o preço da transação quanto o seu volume. Depois de realizar uma negociação, o trader vê imediatamente a sua transação na “fita impressa” (um registo de todas as transações que são registadas pela bolsa).

Multidimensionalidade informações comerciais disponíveis para o comerciante:

— volume real de negociação,

— profundidade do mercado (“vidro”),

— fluxo de negócios (“feed de impressão”),

— desequilíbrios (desequilíbrio de ordens de compra e venda antes da abertura e antes do fecho da bolsa).

Maturidade do mercado. As leis e instituições públicas dos EUA que regulam as atividades cambiais foram aperfeiçoadas durante décadas. As fraudes internas e outras fraudes cambiais são crimes, portanto, é garantida a cada participante oportunidades iguais de obter informações ao tomar decisões comerciais.

Grande seleção de instrumentos de negociação. Nas três maiores bolsas de valores dos EUA - NYSE, NASDAQ e AMEX - estão disponíveis para negociação cerca de 6,5 mil ações e ETFs (um ETF é um fundo de índice cujas ações são negociadas em bolsa da mesma forma que as ações ordinárias). Graças a uma escolha tão ampla, o trader tem sempre a oportunidade de encontrar instrumentos pouco dependentes do movimento geral do mercado - ações que “vivem a sua própria vida”, que têm as suas próprias novidades e o seu próprio caráter comercial. Além disso, um trader pode encontrar entre esta variedade de instrumentos aqueles que lhe proporcionam a relação risco/recompensa mais atrativa – ações com movimentos limpos e com as situações mais previsíveis para ele.

Informação. Uma grande quantidade de informações está disponível, inclusive sobre serviços gratuitos. Notícias sobre cada empresa, o que ela faz, seus indicadores fundamentais e técnicos, pagamentos de dividendos, relatório trimestral de lucros - tudo isso está disponível gratuitamente.

Liquidez. O volume de negócios deste mercado como um todo é de cerca de 300 mil milhões de dólares por dia. Cerca de 5 bilhões de ações mudam de mãos todos os dias. Isto torna possível entrar ou sair de uma posição suficientemente grande a qualquer momento.

Centro para a Economia Mundial. Nova York continua sendo um dos maiores centros financeiros do mundo. Aqui, no mercado de ações americano, começam todos os processos globais da economia mundial - seja a bolha das pontocom ou a crise das hipotecas. Ao negociar e monitorar o mercado americano, o trader fica envolvido na origem do que está acontecendo, o que lhe dá uma vantagem ao negociar em outros mercados.

Com maior grau de confiança podemos dizer que o americano Bolsa de Valores- os maiores centros financeiros do mundo. A base de todo o conglomerado financeiro é representada por três bolsas: a NYSE, localizada em Nova York, depois vem a NASDAQ e a AMEX – American Stock Exchange. Depois de três grandes Shopping Todos os dias, dia após dia, a maioria das empresas americanas compra e vende títulos, faturando milhares de milhões de dólares em transações. Além desses gigantes financeiros globais, os Estados Unidos também possuem bolsas menores: a Bolsa de Valores de Chicago - CHX e a Bolsa de Valores de Filadélfia - PSE, etc.

Bolsa de Valores de Nova York NYSE

Hoje, essa bolsa é considerada a maior em termos de capital. A primeira assinatura do tratado ocorreu em 1792, exatamente no local de Manhattan onde hoje fica a conhecida Wall Street. As empresas americanas mais famosas e importantes são consideradas participantes. Embora esta bolsa ocupe uma posição de topo em termos de investimento de capital, ainda perde para a bolsa NASDAQ em termos de cotação e ocupa o segundo lugar no ranking de cotação.

Desde o final de 1988, o número de vagas na bolsa permaneceu praticamente inalterado - 1.469 pessoas. No entanto, algumas vezes um certo número de participantes foi substituído por novos, mas a estabilidade em termos de contingente desde 1988 permite-nos manter a posição de líderes da bolsa.

A principal característica da bolsa é a presença dos chamados especialistas que apoiam o procedimento de negociação. Em 2015, são mais de 1.360. Todo o processo de licitação é aberto: o vendedor anuncia a quantidade de ações que estão sendo vendidas e seu preço, e o comprador oferece seu preço e a quantidade de títulos de que necessita. Os corretores – representantes das empresas e especialistas – participam desse processo. Mas ainda assim, a decisão cabe ao especialista que analisa os pedidos recebidos dessas ações. Assim, um especialista pode processar de um a três títulos, que podem conter de uma a três letras - símbolos especiais da empresaNYSE.

Além disso, a função dos especialistas é garantir a liquidez dos títulos e evitar saltos nos preços das ações.

Plataforma Eletrônica NASDAQ

A segunda maior bolsa de valores americana, fundada em 1971. Os participantes do intercâmbio incluem empresas envolvidas em processos de alta tecnologia, onde a ênfase principal está nos computadores e na World Wide Web. Para imaginar a escala da bolsa, basta mencionar que inclui empresas mundialmente famosas como: Microsoft, Apple, Facebook e Google.

A principal diferença entre a plataforma automatizada da Bolsa Americana e a de Nova York é o número limitado de especialistas, os chamados macrate makers. Eles não são figuras centrais durante a transação e seu número não passa de 300 pessoas. O especialista também não recebe um título específico; nesses casos, pode haver até 20 formadores de mercado por ação; Em todas as promoções da empresa NASDAQé de quatro caracteres especiais.

Esta central difere de todas as outras pela quase total ausência de localização física, uma vez que é totalmente automatizada.

Bolsa de Valores Americana AMEX

A terceira mais importante e em termos de giro de títulos é a bolsa de valores americana. , fundada na década de 30 do século XX. É responsável por cerca de 10% do volume de negócios total dos títulos monetários. Talvez o único fator que possa unir esta bolsa com a bolsa líder NYSEé que também está localizado em Wall Street. Todas as transações são automatizadas; o fator humano está praticamente ausente. Os principais players da bolsa de valores são médias e pequenas empresas que abriram recentemente.

Nesta bolsa, ao contrário de outras bolsas, existe uma categoria de plataforma ETF, que antes se assemelhava a fundos mútuos, mas a negociação ocorre da mesma forma que a negociação de ações.

Bolsas de Valores Americanas – Base Comparativa:

De acordo com os dados, a NYSE ocupa legitimamente uma posição de liderança em termos de capitalização total, embora o número de empresas cotadas na bolsa NASDAQ seja superior. Isso se tornou possível graças às altas negociações diárias, onde na Bolsa de Nova York a média é de 2 bilhões de ações, na NASDAQ - 2,5, nesse quesito supera a líder em capitalização e AMEX - 0,1 bilhão por ano. Além disso, a Bolsa de Nova Iorque inclui empresas globais cuja história remonta ao distante século XVIII, a bolsa NASDAQ envolveu empresas relativamente jovens nas áreas da tecnologia moderna, que são o futuro, no mercado de valores mobiliários, e a bolsa AMEX funciona com jovens empresas de médio e pequeno porte de pequena capitalização.