Prag profitabilnosti je broj koji je normalan. Koji je prag profitabilnosti? Primjeri i formule za izračun. U gotovini
Prag profitabilnosti
Prag profitabilnosti- to je takav prihod od prodaje kojim poduzeće pokriva svoje troškove proizvodnje i prodaje proizvoda bez ostvarivanja dobiti i gubitaka. Bruto marža je dovoljna samo za pokrivanje fiksnih troškova, a dobit je nula.
Češće se prag profitabilnosti određuje grafički.
Cijena - 0,5 tisuća rubalja. za 1 komad
Obim prodaje – 4.000 kom.
Fiksni troškovi - 550 tisuća rubalja.
Varijabilni troškovi - 1300 tisuća rubalja. (0,325 tisuća rubalja po 1 komadu)
Dobit - 150 tisuća rubalja.
Postupak konstruiranja grafa
gdje su fiksni troškovi;
Postotak bruto marže u odnosu na prihod od prodaje.
U našem primjeru
tisuća rubalja. ili
tisuća rubalja.
Brojka je 3143 milijuna jedinica. – granična količina robe. Svaka sljedeća jedinica robe donijet će profit.
Da bi se odredio iznos dobiti nakon prelaska praga profitabilnosti, dovoljno je pomnožiti količinu viška prodane robe kritični volumen, specifičnom vrijednošću bruto marže u svakoj jedinici robe.
Na primjer.
Masovna dobit nakon količine proizvoda, bruto marža
prelazak praga = prodano nakon Ukupna količina (3.17)
prelazak praga prodane robe
profitabilnost
Snaga utjecaja operativne poluge maksimalna je u blizini praga profitabilnosti i smanjuje se s rastom prihoda od prodaje i dobiti, budući da se udio fiksnih troškova u njihovom ukupnom iznosu smanjuje do sljedećeg “skoka” fiksnih troškova.
Marža financijske snage
Marža financijske snage– to je razlika između ostvarenog stvarnog prihoda od prodaje proizvoda i praga profitabilnosti.
Prag prihoda od dionica
financijski = od – profitabilnost (3.18)
snaga implementacije
Za naš primjer:
Prihod od prodaje - 2.000 tisuća rubalja.
Prag profitabilnosti - 1.571 tisuća rubalja.
odnosno 21% u odnosu na prihod.
Ili prema drugoj formuli:
,gdje je sila utjecaja pogonske poluge.
.
(3.19)Kao što slijedi iz izračuna, tvrtka je u stanju izdržati smanjenje prihoda za 21% bez ugrožavanja svoje financijske pozicije. Ako poduzeće ima visoku marginu financijske snage (>10%), to ukazuje na povoljnu operativnu polugu (s optimalnim udjelom fiksnih troškova) i visoku razinu profitabilnosti. Takvo je poduzeće privlačno investitorima, zajmodavcima i osiguravajućim društvima. Što je veći udio fiksnih troškova u cijeni koštanja, to je značajniji odnos između prihoda od prodaje i prihoda. Za poduzeća s glomaznim temeljnim prihodom visoka operativna poluga predstavlja opasnost, jer u nestabilnim ekonomskim uvjetima (pad efektivne potražnje, inflacija) svaki % smanjenja prihoda rezultira katastrofalnim padom dobiti. Automatizacija dovodi do povećanja troškova i, posljedično, povećanja operativne poluge i poslovnog rizika. Dakle, postoje i pozitivni i negativni aspekti automatizacije. Ne postoji jasan odgovor na pitanje što je isplativije: imati visoke varijabilne troškove, a niske fiksne troškove ili obrnuto. Svaka tvrtka ima svoj odgovor. Ovisi o financijskim ciljevima, startnoj poziciji i drugim okolnostima.
3.3.5. Poduzetnički rizik. Interakcija između financijskih i
Operativna poluga
Poslovni rizik povezan je s gubitkom dobiti kao rezultat smanjenja obujma prodaje ili povećanja troškova zbog: a) nestabilnosti potražnje; b) fluktuacije cijena gotovih proizvoda; c) povećanje troškova nabave sirovina i materijalnih sredstava.
Stupanj poslovnog rizika određen je snagom operativne poluge, koja pak ovisi o udjelu fiksnih troškova u troškovima proizvodnje. Što je manja količina prodanih proizvoda, to je veći udio fiksnih troškova u njihovoj cijeni. Razina fiksnih troškova se ne smanjuje u razdobljima pada potražnje za proizvodima, već naprotiv, povećava se rizik poslovanja.
Financijski rizik ovisi o uvjetima kreditiranja (cijeni posuđenih sredstava) i strukturi kapitala, a uzrokovan je nemogućnošću otplate kredita i prikupljanja dividendi.
Ekonomska nestabilnost dovodi do povećanja kamata na posuđeni kapital i povećanja dividendi na redovne dionice, budući da zahtijevaju dovoljnu naknadu za rizik u slučaju likvidacije poduzeća. Stupanj financijskog rizika određen je razinom financijske poluge.
Oba su rizika međusobno povezana, kao i obje poluge.
Manjak dobiti kao posljedica poslovnog rizika dovodi do nemogućnosti plaćanja kamata na kredit i prikupljanja dividendi – raste financijski rizik, smanjuje se učinak financijske poluge. Povećanje kamatnih stopa povezano s promjenama monetarne politike, rizičnosti projekta i postojeće strukture kapitala dovodi do “ponderiranja” konstantnog dijela troškova i ima pojačan utjecaj na snagu operativne poluge.
Operativna poluga utječe na iznos primljene dobiti, a financijska poluga određuje udio neto dobiti po 1 dionici (dividendu), kao i razinu neto dobiti po 1 rublju vlastita sredstva(povrat na kapital).
Stoga, kako se utjecaj operativne i financijske poluge istodobno povećava, manje promjene u obujmu prihoda dovode do značajnih promjena u obujmu prihoda.
To je izraženo formulom za konjugirani učinak operativne i financijske poluge (snaga utjecaja financijske poluge izračunata je na temelju Koncepta II).
gdje je učinak konjugiranih poluga;
Sila operativne poluge;
Moć financijske poluge.
Ova formula vam omogućuje da procijenite razinu ukupnog rizika povezanog s poduzećem i odgovorite na pitanje: za koji će se postotak promijeniti neto dobit po dionici ako se obujam prodaje promijeni za 1 posto.
Kombinacija moćne financijske poluge sa snažnom operativnom polugom može biti pogubna za poduzeće, jer se poslovni i financijski rizici umnožavaju, pogoršavajući negativne aspekte u aktivnostima poduzeća.
3.3.6. Dividendna politika poduzeća
Dividendna politika je sastavni dio opće politike upravljanja dobiti ne samo dioničkog društva, već i poduzeća drugih organizacijskih i pravnih oblika; samo će se umjesto izraza “dividenda” koristiti “udio”, “ulog”, “dobit na ulog”, ali je mehanizam isplate dohotka vlasnicima isti.
Odabir politike dividende je od najveće važnosti za poduzeće jer utječe na sljedeće pokazatelje:
Kako je vidljivo iz izračuna, prihodi od prodaje porasli su za 9,1%, a dobit za 77%.
Prilikom rješavanja problema maksimiziranja dobiti možete povećati ili smanjiti ne samo varijabilne, već i fiksne troškove i ovisno o tome izračunati za koliko će se dobit povećati.
Sila operativne poluge određuje se formulom:
gdje je sila utjecaja radne poluge;
Bruto marža (fiksni troškovi + dobit), u ekonomskoj literaturi ovaj se pokazatelj naziva iznos pokrića.
U našem primjeru, F 0 = (11 milijuna rubalja – 9,3 milijuna rubalja) : 0,2 = 8,5.
Broj 8,5 znači da će uz moguće povećanje prihoda od prodaje, npr. za 3%, dobit porasti za 3%8,5=25,5%.
Ako se prihod od prodaje smanji za 10%, dobit će se smanjiti za 10%8,5=85%, a povećanje prihoda za 9,1% će dati povećanje dobiti za 9,18,5 za 77% (vidi gornji izračun).
Formula operativne poluge omogućuje nam da odgovorimo na pitanje koliko je bruto marža osjetljiva na promjene u obujmu prodaje proizvoda.
Što su veći fiksni troškovi i niža dobit, to je jača operativna poluga.
Snaga operativne poluge pokazuje stupanj poslovnog rizika; što je veća snaga utjecaja, to je veći poslovni rizik.
omogućuje određivanje visine dobiti ovisno o promjenama prihoda.
1. Izravni prihodi od prodaje – OA.
Prihod = Prodajna cijena Obujam prodaje = 0,5 tisuća rubalja. 4.000 jedinica. = 2000 rub.
2. Izravni fiksni troškovi (horizontalno na razini od 550 tisuća rubalja).
3. OE – izravni varijabilni troškovi.
4. Ravna linija ukupnih troškova zrakoplova paralelna je s ravnom linijom varijabilnih troškova, podignutih na visinu = 550 tisuća rubalja. ili 0,325 4 000 + 550 = 1 850 rub.
Točka presjeka (K) izravnih prihoda (OA) i ukupnih troškova (BC) bit će prag profitabilnosti, koji će označavati kritični (prag) obujma proizvodnje pri kojem prihod pokriva troškove bez stvaranja dobiti (točka rentabilnosti) .
U našem primjeru, kritična količina prodaje bit će 3.142 jedinice.
Prag profitabilnosti također se može odrediti pomoću formule:
tržišna vrijednost poduzeća;
dobrobit deponenata;
izgledi za razvoj poduzeća;
prestiž poduzeća na tržištu nekretnina;
investicijska privlačnost.
mogućnosti ulaganja poduzeća;
trošak prikupljanja dodatnog kapitala;
prisutnost rezerve vlastitih sredstava formirane u prethodnom razdoblju;
dostupnost kredita na tržištu;
razina oporezivanja dividendi, imovine, dobiti;
učinak financijske poluge;
likvidnost (nedostatak Novac otežava isplatu dividendi; poduzeće može uzeti zajam za isplatu dividende, ali to je krajnje neisplativo);
razina isplate dividendi konkurentskih tvrtki ( niska razina dividende mogu dovesti do masovnog resetiranja dionica; može postojati rizik da će poduzeće preuzeti konkurent).
| " |
Kada se analiziraju financijske aktivnosti i gospodarsko stanje bilo koje tvrtke, jedan od pokazatelja koji to omogućuje je prag profitabilnosti.
Pojam praga profitabilnosti
Pokazatelj pri kojem prihod od prodaje s najmanjim obujmom prodaje poduzeća pokriva sve troškove proizvodnje, kao i sve troškove prodaje proizvoda, naziva se prag profitabilnosti. Profitna marža bit će nula.
Drugim riječima, ova varijabla određuje koliko se proizvoda mora prodati po određenoj cijeni kako bi se osigurala profitabilnost pri kojoj tvrtka neće imati gubitke.
Često se ovaj pokazatelj naziva i kritična točka, kritični obujam proizvodnje ili točka rentabilnosti.
Potrebno je pojasniti da kada prihod prijeđe prag profitabilnosti, dobit će početi rasti.
Stoga, u slučaju utvrđene cijene za proizvod, on se mora prodati u količinama koje prelaze točku pokrića.
Prag stope povrata mora se promatrati iz različitih kutova:
- Njegovo značenje ima za cilj okarakterizirati stanje poduzeća kada ono još uvijek može funkcionirati bez stvaranja dobiti.
- Organizacijsko vodstvo u vezi ovaj pokazatelj moći će planirati obujam proizvodnje za povećanje profitabilnosti.
Čimbenici utjecaja
Čimbenici koji utječu na vrijednost praga stope povrata:
- prihod primljen od prodaje jedinice robe ili usluga;
- fiksni troškovi;
- varijabilni troškovi;
Ako bilo koji od ovih pokazatelja fluktuira, prag profitabilnosti će se smanjiti ili povećati.
Kako bismo potpunije razumjeli značaj ovih čimbenika, potrebno je pobliže proučiti koncept varijabilnih i fiksnih troškova.
Fiksni troškovi (uvjetno konstantni) su troškovi poduzeća koji ne ovise o obujmu proizvodnje za određeno razdoblje i ostaju relativno nepromijenjeni za određeno izvještajno razdoblje.
- najam prostorija;
- odbici za amortizaciju;
- komunalni troškovi (vodoopskrba, rasvjeta, grijanje);
- sredstva za isplatu plaća zaposlenicima u upravljačkom aparatu organizacije;
- plaćanja osiguranja;
- plaćanje kamata na kredite;
- troškovi komunikacije i tako dalje.
Posebnost ovih troškova je u tome što ih je organizacija dužna platiti u svakom slučaju, bez obzira da li je u dobiti ili gubitku.
Te je troškove vrlo teško smanjiti, za razliku od varijabli.
Varijabilni troškovi su troškovi poduzeća koji variraju izravno proporcionalno količini proizvedenih proizvoda ili usluga.
U bilanci svakog poduzeća postoji stavka kao "Sirovine i materijali". Odražava trošak svih sredstava potrebnih organizaciji za proizvodnju proizvoda.
- Sredstva namijenjena plaćanju zaposlenika koji su izravno uključeni u proizvodnju proizvoda.
- Cijena karte.
- Sredstva za nabavu sirovina i materijala.
- Plaćanje goriva i energije potrebne za proizvodnju.
- Porezi obračunati iz financijskog rezultata (porez na dobit) i dr.
Formule za izračun praga stope profitabilnosti
Prva formula: Vyrtb = Zpost + Zper, gdje je:
- Vyrtb – prihod na pragu rentabilnosti;
- Zpost – fiksni troškovi;
- Zper – varijabilni troškovi;
Fiksni troškovi nazivaju se i bruto marža, koja je jednaka razlici između prihoda i varijabilnih troškova.
Prag profitabilnosti svake organizacije može se izračunati na dva načina:
U monetarnom smislu: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), gdje je:
- PRden – prag profitabilnosti u monetarnom smislu;
- Vyr – ukupni prihod;
- Zpost – fiksni troškovi;
- Zper – varijabilni troškovi;
U fizičkom ekvivalentu: PRnat=Zpost/(C-ZSper), gdje je:
- PRnat – prag stope profitabilnosti u fizičkom smislu;
- Zpost – fiksni troškovi;
- ZSper – prosječni varijabilni troškovi (po jedinici proizvoda ili usluge);
- C – trošak jedinice proizvoda ili usluge;
Da biste konstruirali ovaj grafikon, morate izračunati pokazatelj praga profitabilnosti za nekoliko obujma proizvodnje i označiti te točke na ravnini, a zatim nacrtati krivulju ili ravnu liniju koja ih povezuje kroz njih.
Izračun stope praga profitabilnosti u Excelu
Nevjerojatno je zgodno izvoditi računske operacije u ovom programu.
Da biste to učinili potrebno vam je:
- U prvi stupac unesite podatke o više prodajnih ili proizvodnih količina.
- U drugom stupcu zabilježite fiksne troškove koji odgovaraju tim količinama.
- Istu stvar potrebno je napraviti u trećem stupcu, samo za varijabilne troškove.
- U zasebnoj ćeliji morate navesti cijenu po jedinici proizvoda ili usluge.
- Posljednji stupac sadrži formulu za izračun praga profitabilnosti i proteže se kroz cijeli stupac.
Na temelju ove tablice možete napraviti grafikon u Excelu.
Primjer izračuna praga profitabilnosti
Uvjet: tvrtka prodaje proizvod u količini od 110 jedinica po cijeni od 510 rubalja. Iznos varijabilnih troškova je 365 rubalja, fiksni troškovi po jedinici proizvodnje su 115 rubalja. Potrebno je izračunati prag stope povrata.
Obračun u novčanom iznosu:
- Zpost=115*110=12650 rubalja
- Zper=365*110=40150 rubalja
- Exp = 510 * 110 = 56 100 rubalja
- PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493,1 rublja
Tako će organizacija ostati u plusu ako proda svoje proizvode ili usluge u ukupnom iznosu većem od 44.493,1 rublja.
Drugim riječima, ako se proizvodi prodaju za ovaj iznos, poduzeće će biti na točki rentabilnosti.
Obračun u naravi:
- PRnat=12650/(510-365)=87 kom
Posljedično, tvrtka će moći ostvariti dobit pri prodaji više od 87 proizvoda.
Pokazatelji profitabilnosti poduzeća
Da bi se razumjelo koliko je djelotvorna djelatnost poduzeća, uz vrijednost praga profitabilnosti, potrebno je izračunati glavne omjere profitabilnosti organizacije.
Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju sposobnost poduzeća da ostvari dobit na uloženi kapital.
Razlikuju se sljedeće varijable:
Povrat na ukupnu aktivu. Govori o tome koliko rubalja neto dobiti poduzeće izvuče po rublji kapitala uloženog u posao. Kra=PE/KAPsr, gdje je: Kra – traženi koeficijent; PE – neto dobit; KAPsr – iznos imovine na kraju i početku godine, podijeljen na pola.
Stopa povrata kapitala. Karakterizira investicijsku atraktivnost poduzeća i pokazuje koliko je rubalja po rublji sredstava uloženih od strane dioničara. Krsk=PE/SKsr, gdje je: Krsk – traženi koeficijent; PE – neto dobit; SCav je iznos kapitala na kraju i početku godine, podijeljen na pola.
Koeficijent povrata na tekuću imovinu. Pokazuje učinkovitost u korištenju kratkotrajne imovine i poslovnih aktivnosti. Krta = PE/TAsr, gdje je: Krta – traženi koeficijent; PE – neto dobit; TAsr je iznos tekuće imovine na kraju i početku godine, podijeljen na pola.
Koeficijent povrata dugotrajne imovine. Prikazuje koliko se učinkovito koristi dugotrajna imovina općenito, a uglavnom dugotrajna imovina. Osim toga, pokazatelj karakterizira investicijsku aktivnost poduzeća. Krda = PE/DAsr, gdje je: Krda – traženi koeficijent; PE – neto dobit; DAsr je iznos dugotrajne imovine na kraju i početku godine, podijeljen na pola.
Omjer povrata od prodaje. Pokazuje učinkovitost marketinških aktivnosti i karakterizira potražnju za proizvodima poduzeća. Krp=ChP/Vyr, gdje je: Krp – traženi koeficijent; PE – neto dobit; Vyr – prihod.
Omjer isplativosti troškova proizvodnje. Pokazuje koliko je tvrtka učinkovito organizirana i tražena, odnosno koliko je rubalja neto dobiti primljeno po rublji troškova uloženih u proizvodnju. Krps=ChP/Ss, gdje je: Krps – traženi koeficijent; PE – neto dobit; CC – cijena koštanja.
Stoga je potrebno zaključiti da izračunati pokazatelj praga profitabilnosti i koristiti ga za analizu pojedinih ekonomskih aspekata aktivnosti poduzeća nije nimalo teško.
Međutim, njegova je uloga iznimno važna. A ako analizirate gospodarsku situaciju koristeći glavne omjere profitabilnosti, možete u potpunosti procijeniti izvedivost proizvodnje dobara i usluga.
Kako odrediti prag profitabilnosti u 2020. godini? U te svrhe tvrtka koristi nekoliko opcija izračuna koje vam omogućuju da dobijete najtočniju vrijednost.
Poštovani čitatelji! U članku se govori o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki je slučaj individualan. Ako želite znati kako riješi točno tvoj problem- obratite se konzultantu:
PRIJAVE I POZIVI SE PRIMAJU 24/7 i 7 dana u tjednu.
Brz je i BESPLATNO!
Svaka sorta poduzetničke aktivnosti ima jedan glavni cilj - postizanje maksimalnog prihoda. Inače nema smisla.
Jedan od ključnih čimbenika koji utječe na stvaranje prihoda smatra se provedba učinkovitog, ispravnog i ujedno pravovremenog financijskog i ekonomskog položaja poduzeća te sposobnost korištenja raspoloživih resursa.
Pokazatelj praga profitabilnosti vrlo je važan za daljnje učinkovito poslovanje svake tvrtke.
Vrijednost profitabilnosti može u potpunosti pokazati broj proizvoda koje je potrebno proizvesti i prodati kako bi se nadoknadili troškovi.
Ovo se pravilo također odnosi na pružanje bilo koje usluge. Razmotrimo detaljnije postupak i metode izračuna praga profitabilnosti.
Opće točke
Prije razmatranja glavnog pitanja, u početku se preporučuje razmotriti osnovnu teoriju u vezi s pragom profitabilnosti.
Dodatno, potrebno je proučiti zakonsku regulativu ove problematike koja, iako površna, ipak objašnjava potrebu izračuna ovog pokazatelja.
Što je
Glavni pokazatelj učinkovitosti bilo koje vrste poslovne aktivnosti smatra se prihod, koji se može predvidjeti nakon određivanja praga profitabilnosti.
Prag profitabilnosti je prihod od prodaje pri kojem se mogu pokriti svi postojeći troškovi bez gubitaka.
Drugim riječima, financijska se aktivnost izjednačava s nulom u procesu složenog korištenja radnih, novčanih i materijalnih sredstava.
Često se izražava kamatama kao i po jedinici sredstava koja su uložena u prihod.
U svojoj srži, profitabilnost je profitabilnost ili profitabilnost koju tvrtka može dobiti kao rezultat svojih poslovnih aktivnosti.
Može se izračunati za sve vrste robe, što u potpunosti omogućuje analizu aktivnosti određene proizvodnje.
Danas ekonomski stručnjaci diljem svijeta izračunavaju financijski položaj poduzeća pomoću pokazatelja omjera profitabilnosti, koji može pomoći u određivanju vjerojatnosti predviđene investicije.
Rentabilnost prodaje – podrazumijeva vrijednost ili koeficijent udjela prihoda u svakoj financijskoj jedinici. Štoviše, to je svojevrsni pokazatelj koji utječe na politiku cijena.
Rentabilnost prodaje utvrđuje se na temelju odnosa prihoda i izravnih prihoda od prodaje svih dobara bez iznimke.
Za koju svrhu se izračunava?
Određeni prag profitabilnosti omogućuje nam da u potpunosti karakteriziramo radnu aktivnost poduzeća, a ne sam prihod.
Zahvaljujući pokazatelju, možete saznati opći omjer korištenja resursa i onih koje organizacija danas ima na raspolaganju.
Izračun pokazatelja koristi se ne samo za analizu aktivnosti organizacije, već i za određivanje vjerojatnosti budućih i cjenovnih politika.
Potrebno je obratiti pozornost na činjenicu da je vrijednost pokazatelja profitabilnosti organizacije, robe ili prodaje određena omjerom primljenih informacija neto dohodak, prihodi od prodaje robe i bilanca.
Potrebno je obratiti pozornost na činjenicu da je povećanje profitabilnosti (ako je potrebno) poduzeća omogućeno izravnom manipulacijom nekoliko važnih vrijednosti, a to su:
- ubrzanje stope rasta trgovinskog prometa;
- smanjenje postojeće mase troškova;
- povećanje stope profitabilnosti povećanjem troškova.
Vrijedno je napomenuti da su na zapadnom tržištu uvjereni da dugoročno razdoblje profitabilnosti organizacija izravno ovisi o impresivnom broju čimbenika (ima ih više od 30) koji mogu karakterizirati konkurentsku situaciju, kao i izravno na tržištu proizvođača, postojećoj ekonomskoj situaciji i sl.
Polazeći od toga, iznimno je važno u procesu analize pokazatelja profitabilnosti ne izgubiti iz vida još neke važne čimbenike, a to su:
- razina kapitalne intenzivnosti;
- postojeća kvaliteta robe ili osigurana;
- postojeći tržišni udio tvrtke (domaći ili međunarodni);
- pokazatelji učinkovitosti radne snage.
Obraćajući pozornost na takve pokazatelje, možete učiniti najviše učinkovita analiza profitabilnost kako bi se poboljšala učinkovitost.
Pravna regulativa
Zakonodavstvo Ruske Federacije ne sadrži nikakav poseban zakonodavni akt koji regulira pitanje izračuna i dodjele praga profitabilnosti.
Istodobno, morate obratiti pozornost na sljedeće:
“Financijska neovisnost ili profitabilnost subjekta revizije izravno ovisi ne samo o općim ekonomskim i industrijskim čimbenicima, već i o drugim uvjetima poslovanja”
Osim toga, ovaj čin također odražava druge važne nijanse.
Kako izračunati prag profitabilnosti organizacije
Prije nego što počnemo razmatrati osnovne formule za izračun profitabilnosti, preporuča se dodatno znati o grafičkoj verziji.
Ova opcija može jasno prikazati razdoblje i postojeće okolnosti u kojima se radna aktivnost poduzeća povećava ili, obrnuto, smanjuje.
Graf se može konstruirati ovako:
Prag profitabilnosti pokazuje učinkovitost pojedine tvrtke.
Koja se formula za izračun koristi?
Ovisno o točnom obliku u kojem je potrebno izračunati profitabilnost, poduzeća koriste:
Razmotrimo svaku od formula detaljnije.
U gotovini
Formula za profitabilnost u novčanom smislu je:
Pogledajmo postupak izračuna na primjeru. Tvrtka prodaje 200 jedinica proizvoda s cijenom od 300 rubalja po jedinici.
Varijabilni troškovi za svaku jedinicu su oko 250 rubalja. Izravni troškovi u cijeni 1 jedinice iznose 30 rubalja. Neizravni izravni financijski troškovi iznose 20 rubalja.
Odredimo prijelomnu točku poduzeća. U te svrhe potrebno je izračunati vrijednosni prag profitabilnosti:
Kao rezultat izračuna, možete vidjeti da tvrtka može ostvariti prihod nakon prodaje proizvoda u iznosu većem od 60 tisuća rubalja.
Ako u naravi
Ako trebate napraviti izračune u fizičkom smislu, trebate koristiti formulu:
Kako bismo razmotrili primjer izračuna, početne informacije bit će preuzete iz prethodne verzije izračuna.
Na temelju toga, prag profitabilnosti izračunat će se na sljedeći način:
Nakon dobivenih kalkulacijskih pokazatelja, možemo reći da će tvrtka moći računati na određenu razinu profitabilnosti nakon prodaje 200 jedinica robe.
Matematička metoda određivanja
Opća formula za matematički izraz praga profitabilnosti je:
Izračun pomoću ove formule ne podrazumijeva nikakvu složenost. Dovoljno je samo pratiti pružene pouzdane informacije.
Koji čimbenici utječu na pokazatelj
Glavni čimbenici koji utječu na pokazatelje praga profitabilnosti smatraju se:
- trošak prodaje 1 jedinice robe;
- varijabilni i fiksni troškovi za proizvodnju, prodaju i administraciju.
Kada se ti čimbenici modificiraju, pokazatelji praga profitabilnosti mogu se povećati ili smanjiti.
U procesu određivanja praga profitabilnosti, troškovi proizvodnje mogu se podijeliti:
- na stalne;
- i varijabilni troškovi.
U prvom slučaju govorimo o stalnim ili polufiksnim troškovima u određenom vremenskom razdoblju.
Video: prijelomna točka
Istodobno, morate razumjeti da će u procesu određivanja svake proizvedene jedinice robe izravno ovisiti prilagodba razine proizvodnje u organizaciji.
Fiksni troškovi često uključuju:
- financijski troškovi za;
- obračun amortizacije;
- troškovi za ;
- obračun unajmljenim zaposlenicima aparata upravljanja;
- administrativni troškovi i tako dalje.
Većinu fiksnih troškova, za razliku od varijabilnih, vrlo je teško svesti na minimum u procesu smanjenja obujma proizvodnje.
Ako govorimo o varijabilnim generaliziranim troškovima, oni izravno ovise o obujmu proizvodnje.
Varijabilni troškovi koji padaju na svaku jedinicu proizvedene robe naknadno će se klasificirati kao stalni.
Varijable uključuju:
- troškovi rada za angažirano osoblje;
- transportni troškovi;
- troškovi trgovačke provizije;
- troškovi za kupnju potrebnih materijala i sirovina;
- troškovi potrošnje energije i tako dalje.
Varijabilni troškovi često se odnose na one koji se ne mogu točno predvidjeti.
Koje tvrtke imaju veću vrijednost?
Potrebno je razumjeti da tvrtke počinju primati prihod tek nakon što stvarni prihod počne prelaziti prag.
Drugim riječima, što je ovaj pokazatelj veći, to je veća margina financijske snage poduzeća i veličina samog prihoda.
Na temelju toga možemo reći da se maksimalni pokazatelji profitabilnosti nalaze u onim tvrtkama koje imaju impresivne količine proizvodnje s minimalnim troškovima.
Kako ga možete smanjiti?
Jedina opcija koja vam omogućuje postizanje nižeg praga profitabilnosti smatra se povećanjem bruto marže.
Drugim riječima, granični prihod, koji je jednak fiksnim troškovima tijekom razdoblja kritične količine prodaje.
U takvoj situaciji izuzetno je važno:
- Povećajte količinu prodaje robe.
- Povećajte trošak robe, međutim, u granicama efektivne potražnje.
- Smanjite varijabilne troškove. Posebno je potrebno smanjiti - plaće, najam ili plaćanje komunalija.
- Značajno smanjiti fiksne troškove, što može povećati prag profitabilnosti i istovremeno odražavati razinu rizika poslovanja.
Kako bi se osigurala učinkovitost organizacije i istovremeno uspješna daljnji razvoj, iznimno je važno postići kompetentnu kombinaciju fiksnih troškova s visokim bruto maržama.
Prag profitabilnosti - važan pokazatelj, koji karakterizira financijsko stanje poduzeća. Izračunavamo ga u Excelu, grafički i pomoću formula.
Kako razumjeti gdje je granica iza koje će poduzeće prijeći iz neprofitabilne zone u profitabilnu? Prag profitabilnosti pomoći će vam da to shvatite. Zatim ćete naučiti što to znači, kako se izračunava i kakav je odnos između toga, kao i margine financijske snage i operativne poluge. Preuzmite Excel model i napravite izračune na temelju svojih podataka.
Ovo je pokazatelj koji daje ideju o tome koliko proizvoda, radova ili usluga treba proizvesti kako bi se nadoknadili troškovi tvrtke za normalne aktivnosti. Drugim riječima, u ovom slučaju dobit od prodaje je nula, kao i gubici. Inače se naziva i profitabilnost poslovanja ili prijelomna točka.
Pokazatelj karakterizira poduzeće s različitih aspekata. S jedne strane, odražava stanje organizacije u kojem poduzeće ne ostvaruje dobit, ali niti gubitke. Ovo je zadovoljavajuće financijsko stanje. S druge strane, omogućuje vam određivanje obujma prodaje ili razine cijena na kojoj će proizvodne aktivnosti početi donositi profit.
Prag profitabilnosti: formula
Izračunava se pomoću jedne od sljedećih formula:
Prag profitabilnosti = Fiksni troškovi ÷ (cijena – varijabilni troškovi po jedinici)
Koristeći gornju formulu, pokazatelj se izračunava u fizičkim terminima, odnosno pokazuje koliko jedinica proizvoda ili usluga treba proizvesti da poduzeće ostane na površini.
Prag profitabilnosti = prihod × fiksni troškovi ÷ (prihod – ukupni varijabilni troškovi)
Budući da se izračun temelji na prihodima tvrtke primljenim tijekom izvještajnog razdoblja, kao rezultat ćemo dobiti vrijednost praga profitabilnosti u novčanom smislu. Možete koristiti bilo koju od ovih formula, kao i grafičku metodu.
Nabavite skup formula profitabilnosti: ulaganja, imovina, kapital, prodaja, troškovi, proizvodi, osnovne aktivnosti. Odaberite koje ćete pokazatelje uzeti u obzir: učinkovitost prodaje, utrošene resurse, imovinu ili kapital. Preuzmite upute i uzorke izvješća za praćenje isplativosti pojedinih vrsta nekretnina i poslovnih procesa.
Izračun praga profitabilnosti grafički
Grafička metoda je najzornija metoda koja vam omogućuje određivanje i analizu praga profitabilnosti. Da biste izradili grafikon, morate izračunati prihod i varijabilne troškove za dvije vrijednosti obujma prodaje. Dobiveni rezultati prikazuju se na grafikonu, gdje X-os prikazuje količinu prodanih proizvoda, a Y-os prikazuje novčanu vrijednost prihoda i troškova. Grafikon vam omogućuje da vidite položaj tvrtke, kao i da shvatite na kojoj razini prodaje tvrtka počinje ostvarivati dobit i kada posluje s gubitkom.
Grafički izgleda kao što je prikazano na dijagramu.
Slika 1. Prag profitabilnosti: grafička metoda
Kako odrediti točku pokrića: primjer
Tablica 1. Početni podaci za primjer
|
Vrijednost za prvi kvartal 2019 |
|
|
Obujam prodaje, kom. |
|
|
Fiksni troškovi po jedinici proizvodnje |
|
|
Ukupni fiksni troškovi |
|
|
Varijabilni troškovi po jedinici |
|
|
Ukupni varijabilni troškovi |
Izračunajmo prag profitabilnosti u fizičkim terminima:
78 364 RUB ÷ (2999 RUB – 1364,55 RUB) = 47,95 kom. ≈ 48 kom.
Da bi dosegla točku rentabilnosti, tvrtka treba proizvesti i prodati 48 komada Krokha razvojnog glazbenog centra.
Odredimo vrijednost rublje istog pokazatelja. Da bismo to učinili, upotrijebit ćemo drugu formulu za izračun:
(401.866 RUB × 78.364 RUB) ÷ (401.866 RUB – 182.850 RUB) = 143.787,79 RUB
Ispada da tvrtka, kako bi dosegla točku rentabilnosti, mora proizvesti i prodati proizvode u vrijednosti od 143.787,79 rubalja.
Ako rast prodaje ne donosi dodatni profit ili ga samo malo povećava, morate saznati pod kojim uvjetima prodajna politika ovo je spriječeno. Da bi se to postiglo, potrebno je utvrditi profitabilnost kanala distribucije, racionalnost sustava bonusa i popusta te učinkovitost komercijalnih troškova.
Izračun praga profitabilnosti u Excelu
- utvrditi fiksne i varijabilne troškove po jedinici robe, kao i obim prodaje;
- Izračunavamo vrijednosti prihoda, troškova i dobiti od prodaje;
- nalazimo nultu vrijednost financijskog rezultata. Prihod i fizički obujam prodaje u ovoj će točki pokazati prag profitabilnosti.
Pokazatelj koji se razmatra usko je povezan s još dva: marginom financijske snage i operativnom polugom. Zapravo, sve ih ujedinjuje ista metoda analize, koja je osnova - CVP (Cost-Volume-Profit). Pogledajmo po kojim se formulama izračunavaju i što znače.
Prag profitabilnosti i margina financijske sigurnosti: kako su povezani?
Marža financijske snage je razlika između stvarnog ili planiranog prihoda poduzeća i prihoda na točki rentabilnosti. Inače, to je temelj koji organizaciji omogućuje ostvarivanje dobiti. Što je veća, to bolje. Na primjer, prijelomna točka za proizvod A u vašoj tvrtki je 1000 jedinica, ali vi ste prošli mjesec prodali 1500 jedinica. To znači da će se poslovni rezultat povećati za granični prihod od prodaje tih istih 500 dodatnih jedinica.
________________
Bilješka.
________________
Ovaj se pokazatelj inače naziva granica ili granica sigurnosti. Izračunava se ili u apsolutnom iznosu - u rubljima, ili u relativnom iznosu - u postocima. Relativna vrijednost ima i drugo ime - koeficijent sigurnosne granice.
Tablica 2. Marža financijske sigurnosti: formule za izračun
Zašto se prihod u formulama prikazuje različito: i kao stvarni i kao planirani? Ova točka ovisi o razdoblju za izračun ovog pokazatelja. Ako ga odredite prema već ostvarenim vrijednostima prihoda za prošli mjesec, tromjesečje ili godinu, tada uzmite stvarnu vrijednost. Ako procjenjujete buduće vrijednosti na temelju prihoda iz novosastavljenog proračuna prihoda i rashoda, tada koristite planiranu vrijednost.
Nastavimo s primjerom proizvođača igračaka. Recimo:
- prihod od prodaje glazbenog centra Krokha u proračunu za prvi kvartal 2020. iznosi 497 542 rubalja;
- u tu svrhu planirano je povećanje cijene za 5%;
- varijabilni troškovi po jedinici će se povećati za 3%;
- stalni troškovi koji padaju na ovaj proizvod povećat će se za 20 tisuća rubalja.
Izračunajmo novu vrijednost točke pokrića, a ujedno i marginu financijske snage.
Tablica 3. Izračun margine financijske sigurnosti
|
Indikator (u rubljama, osim ako nije drugačije naznačeno) |
Vrijednost za 1. kvartal 2020 |
|
Početni podaci |
|
|
3,149 ≈ 2,999 × 1,05 |
|
|
Varijabilni troškovi po jedinici |
1405,49 = 1364,55 × 1,03 |
|
Ukupni fiksni troškovi |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
|
Izračunate vrijednosti |
|
|
Prag profitabilnosti |
179 493 ≈ 98 364 ÷ (3 149 – 1 405,49) × 3 149 ≈ 57 jedinica. × 3 149 |
|
Marža financijske snage |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
|
Marža financijske snage, % |
63,9 = 318 049 ÷ 497 542 × 100 |
Kako interpretirati dobivene vrijednosti sigurnosne granice? Evo dvije opcije:
- čak i ako u prvom kvartalu 2020. prodaja glazbenog centra Krokha bude manja od planirane za 318 tisuća rubalja, još uvijek neće biti gubitka od ovog proizvoda;
- planirani obujam prodaje je gotovo 64% veći od praga rentabilnosti. Ispostavilo se da organizacija ima značajnu rezervu. Može se koristiti, na primjer, tijekom marketinška kampanja na proizvodu u vidu sniženja cijene. Osim toga, zahvaljujući ovoj rezervi, tvrtka neće biti otjerana u gubitke zbog neočekivanog povećanja fiksnih ili varijabilnih troškova. Na primjer, fiksni troškovi mogu se povećati za 177 tisuća rubalja. (za 80%), a organizacija će i dalje ostati u profitnoj zoni. To je jasno vidljivo na grafikonu.
Slika 3. Margina financijske snage na grafikonu rentabilnosti
Povrat ulaganja pokazatelj je koji vam omogućuje procjenu učinkovitosti financijskih ulaganja i povrata ulaganja. S engleskog ROI (return of investment) prevodi se kao "povrat ulaganja". Ovaj pokazatelj treba odrediti i za već otvorene projekte i za one u koje tvrtka tek planira investirati.
Preuzmite formulu ROI
Operativna poluga: formula
Operativna poluga jednostavnim riječima je odnos između promjene prihoda i dobiti od prodaje. Zašto je to potrebno? Na primjer, za brzo izračunavanje vrijednosti operativne dobiti ili gubitka, kada se zna za koliko posto će porasti cijena ili prodaja u fizičkom smislu.
Izvedene su dvije formule za operativnu polugu: jedna za cjenovnu polugu, druga za prirodnu polugu. Oba se temelje na omjeru prihoda i financijskih rezultata. Samo u prvom slučaju uzima se ukupni prihod od redovnih aktivnosti (prihod), au drugom - granični.
Tablica 4. Operativna poluga: formule za izračun
Očito je da će vrijednost cjenovne poluge uvijek biti veća od prirodne poluge zbog većeg brojnika. To ima svoju logiku: povećanje cijene ne nosi troškove, ali povećanje količine prodaje. Razlog je varijabilna komponenta u rashodima: što je veći prirodni obujam prodaje, to je veća njegova vrijednost.
Ako znate što je operativna poluga, tada izračunavanje postotka promjene dobiti od prodaje neće biti teško. Temelji se na formulama iz tablice 5.
Tablica 5. Utjecaj operativne poluge na dobit
Naravno, dobit možete izračunati s poznatom promijenjenom vrijednošću cijene ili količine i bez ovog indikatora. Ali činjenica je da vam omogućuje značajno ubrzanje procesa. Evo primjera.
Pretpostavimo da je uprava Koloboka i Teremoka odlučila u drugom kvartalu 2020. povećati cijenu glazbenog centra Krokha za još 3%. Prodaja će se, prema njihovim očekivanjima, u istom razdoblju smanjiti za 1%. Kako će takve promjene pojedinačno utjecati na dobit od prodaje? Izračunajmo rezultat pomoću formula iz tablice 5. Da bismo to učinili, dodatno ćemo izračunati financijski rezultat i ukupni granični prihod.
Tablica 6. Izračun operativne poluge
|
Indeks |
Vrijednost za drugi kvartal 2020 |
|
Početni podaci (1. tromjesečje 2020.) |
|
|
Prihod, rub. |
|
|
Ukupni granični prihod, rub. [(Cijena – varijabilni trošak po jedinici) × količina] |
275.474,58 = (3.149 – 1.405,49) × 158* |
|
Dobit od prodaje, rub. (Ukupna marža doprinosa – Ukupni fiksni troškovi) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
|
Izračunate vrijednosti |
|
|
Cijena operativne poluge, jedinice. |
2,81 = 497 542 ÷ 177 110,58 |
|
Prirodna operativna poluga, jedinice. |
1,55 = 275 474,58 ÷ 177 110,58 |
|
Utjecaj na dobit od prodaje kroz cijenu proizvoda, % |
8,43 = 3% × 2,81 |
|
Utjecaj na dobit od prodaje kroz cijenu proizvoda, rub. |
192 041 = 177 110,58 × 108,43 ÷ 100 |
|
Utjecaj na dobit od prodaje kroz količinu prodanog proizvoda, % |
1,55 = (-1)% × 1,55 |
|
Utjecaj na dobit od prodaje kroz količinu prodanog proizvoda, rub. |
174.365,37 = 177.110,58 × 98,45** ÷ 100 |
|
Bilješka: * 158 = Prihod ÷ Jedinična cijena = 497,542 ÷ 3,149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
|
Sve pokazatelje i njihove formule iz članka saželi smo u dijagram.
Slika 4. Prag profitabilnosti, margina financijske sigurnosti i operativna poluga: formule za izračun
Prijelomna točka (prag profitabilnosti) je takav prihod (ili količina proizvoda) koji osigurava potpuno pokriće svih varijabilnih i polufiksnih troškova uz nultu dobit. Svaka promjena prihoda u ovom trenutku rezultira dobiti ili gubitkom.
Za izračun praga profitabilnosti uobičajeno je podijeliti troškove u dvije komponente:
· Varijabilni troškovi – povećavaju se razmjerno povećanju obujma proizvodnje (prodaje robe).
· Fiksni troškovi - ne ovise o broju proizvedenih proizvoda (prodane robe) io tome hoće li obujam poslovanja rasti ili padati.
Vrijednost praga profitabilnosti je od velikog interesa za zajmodavca, jer ga zanima pitanje održivosti poduzeća i njegove sposobnosti plaćanja kamata na kredit i glavnicu duga. Stabilnost poduzeća određuje marginu financijske snage - stupanj do kojeg obujam prodaje prelazi prag profitabilnosti.
Uvedimo sljedeću oznaku:
Formula za izračun praga profitabilnosti u monetarnom smislu:
PRd = V*Zpost/(V - Zper)
Formula za izračun praga profitabilnosti u fizičkom smislu (u jedinicama proizvoda ili robe):
PRn = Zpost / (C - ZSper)
Prag profitabilnosti može se odrediti i grafički (vidi sliku 1) i analitički.
Koristeći grafičku metodu, točka pokrića (prag profitabilnosti) nalazi se na sljedeći način:
1. nalazimo vrijednost fiksnih troškova na Y osi i na graf ucrtavamo liniju fiksnih troškova za koju povučemo ravnu liniju paralelnu s X osi;
2. odaberite točku na X osi, tj. bilo koju vrijednost obujma prodaje, izračunavamo vrijednost ukupnih troškova (fiksnih i varijabilnih) za taj obujam. Konstruiramo ravnu liniju na grafikonu koja odgovara ovoj vrijednosti;
3. Opet izaberemo bilo koju vrijednost obujma prodaje na X-osi i za nju pronađemo iznos prihoda od prodaje. Konstruiramo ravnu liniju koja odgovara ovoj vrijednosti.
Prijelomna točka na grafikonu je točka presjeka ravnih linija izgrađenih prema vrijednosti ukupnih troškova i bruto prihoda (slika 1). Na točki rentabilnosti prihodi koje poduzeće ostvaruje jednaki su njegovim ukupnim troškovima, dok je dobit jednaka nuli. Iznos dobiti ili gubitka je osjenčan. Ako poduzeće prodaje proizvode manje od praga prodaje, tada trpi gubitke; ako prodaje više, ostvaruje profit.
Slika 1. Grafičko određivanje točke pokrića (prag profitabilnosti)
Prag profitabilnosti = Fiksni troškovi / omjer bruto marže
Možete izračunati prag profitabilnosti za cijelo poduzeće i pojedinačne vrste proizvoda ili usluga.
Tvrtka počinje ostvarivati dobit kada stvarni prihod premaši prag. Što je taj višak veći, to je veća margina financijske snage poduzeća i veći iznos dobiti.
Koliko je poduzeće daleko od točke rentabilnosti pokazuje marginu financijske snage. Ovo je razlika između stvarnog outputa i outputa na točki rentabilnosti. Često se izračunava postotni omjer granice financijske sigurnosti i stvarnog volumena. Ova vrijednost pokazuje za koliko posto se može smanjiti obujam prodaje kako bi tvrtka izbjegla gubitke.
Uvedimo sljedeću oznaku:
Formula za maržu financijske sigurnosti u monetarnom smislu.
