Tranzacționarea acțiunilor pe piețele externe. Cum să alegi un broker și să intri pe bursa din SUA. Chicago Mercantile Exchange

O zi bună, cititori!

Cred că toată lumea va fi de acord că bursa americană merită propriul articol. Include cele mai mari schimburi din lume, care influențează „bunăstarea” financiară a întregii planete. Bursa americană este un fenomen unic: de îndată ce apare, atrage imediat bani. Potrivit statisticilor, jumătate din cifra de afaceri la nivel mondial provine din SUA.

Bursele americane sunt împărțite în trei categorii: acțiuni, mărfuri și derivate. Să luăm în considerare fiecare tip separat.

Bursa americană este reprezentată de patru monștri ai comerțului mondial. Să vorbim despre ele mai detaliat.

NYSE

Lider mondial recunoscut în rândul burselor de valori. Bursa este cea mai mare și mai semnificativă, una dintre cele mai vechi din America. Cele mai stricte cerințe de listare sunt NYSE. Cei care au avut norocul să intre în cotațiile sale se pot considera că au prins pasărea norocului: 50% din cifra de afaceri mondială a tranzacționării acțiunilor este aici.

În plus, NYSE urmărește sistematic o politică de fuziuni și achiziții, care nu face decât să-și sporească influența și puterea.

NASDAQ

Bursa americană, care a fost creată exclusiv pentru tranzacționare electronică.

În ciuda vârstei sale relativ fragede (sub 50 de ani), a reușit să crească atât de mult încât ocupă locul al doilea în lume în ceea ce privește capitalizarea după NYSE. Acest lucru demonstrează încă o dată relevanța dezvoltării sistemelor automate de tranzacționare.

Particularitatea este lipsa unei locații fizice. Deoarece tranzacționarea este automatizată, resursele de schimb sunt împrăștiate locuri diferite, nu este nevoie să mențineți un personal mare. Participanții americani la bursă lucrează de acasă, ceea ce extinde foarte mult geografia tranzacționării cu acțiuni.

La fel ca NYSE, se angajează în achiziții și își extinde orizonturile pieței bursiere.

Bursa este specializată în companii din sectorul IT și alte industrii high-tech.

AMEX

Bursa sub acest nume nu mai exista din 2008, când a fost cumpărată de gigantul global NYSE și redenumit NYSE Alternext USA. Independența a fost ucisă de criza din 2008.

AMEX, chiar și la începutul istoriei sale de o sută de ani, ar putea oferi cote aceluiași NYSE american în ceea ce privește popularitatea și volumul tranzacțiilor cu acțiuni. Această platformă a fost creată ca o rampă de lansare pentru comerțul întreprinderilor mici din industria minieră, ușoară și chimică. Concurentul NYSE a ajutat-o foarte mult prin înăsprirea condițiilor de listare, drept urmare companiile americane de acțiuni au început să se mute în masă la AMEX.

AMEX a devenit creatorul fondurilor ETF. Totul a început cu certificatele de depozit, introduse în 1993, și cu introducerea pe piața americană a fondurilor tranzacționate la bursă.

Bursa de valori se mândrește până în prezent cu mai mulți indici populari. Iar indicele său principal, numit acum NYSE Arca Index, este recunoscut drept cel mai precis indicator financiar din lume.

Bursa de Valori din Chicago CHX

Datează din secolul înainte de ultimul. Recunoscut ca cel mai mare dintre bursele de mărfuri. Este printre liderii din Statele Unite în ceea ce privește cifra de afaceri comercială.

Bursa americană este unică prin faptul că nu calculează un singur indice propriu și nu a creat o listă. Orice companie poate tranzacționa aici. Prin urmare, oferă o gamă largă de produse, care are un efect benefic asupra creșterii și dezvoltării ulterioare.

Burse de mărfuri și instrumente derivate

Pe lângă bursele de valori, pe continentul nord-american există burse pentru tranzacționarea directă a mărfurilor, precum și bursele americane de instrumente derivate, specializate în circulația activelor financiare derivate precum futures și opțiuni.

Chicago Mercantile Exchange CME

A fost creat ca o platformă pentru produsele agricole americane. A fost marcată de rate mari de creștere, întrucât locația sa favorabilă a atras vânzători din toată țara.

Cu toate acestea, până în anii 50 ai secolului trecut, situația a scăzut din cauza scăderii puternice a cererii de produse agricole americane. Datorită managementului competent și introducerii unor instrumente inovatoare (piața futures IMM de pe Piața Monetară Internațională), bursa a revenit la gloria de odinioară și a început să capete avânt. Iar sistemul electronic de tranzacționare CME Globex, lansat în 1992, deținut oficial de Bursa de Valori din Chicago, a făcut posibilă tranzacționarea non-stop și a adăugat, în plus, popularitatea platformei americane.

Pe piața futures, platforma joacă un rol cheie. Toți investitorii din lume se bazează pe cotațiile sale. În vara lui 2018, a devenit parte a grupului NYSE.

O caracteristică specială a site-ului este transparența tranzacțiilor. Acest lucru simplifică analiza pieței și, în același timp, reduce posibilitatea manipulării pieței. O mândrie specială a schimbului o reprezintă contractele futures meteorologice pentru a acoperi riscurile fermierilor americani.

Chicago Board Options Exchange CBOE

Aceasta este cea mai mare platformă de opțiuni din lume. A fost fondată nu cu mult timp în urmă - în anii șaptezeci ai secolului trecut, dar a reușit rapid să devină populară și să atragă o mulțime de investitori nu numai americani.

Oferă atât tranzacționare manuală, cât și automată. Cum să tranzacționați depinde de comerciant: sistemul hibrid permite totul. Apropo, astăzi tranzacționarea manuală și automată sunt împărțite aproape în mod egal.

Bursa intercontinentală de mărfuri (ICE)

În rusă, numele acestui site sună ca Intercontinental Exchange. În prezent, parte a unui vechi prieten - gigantul global NYSE. Este cea mai mare platformă de piață a instrumentelor derivate din lume, în ciuda vârstei sale fragede (mai puțin de 20 de ani). Unele prețuri, de exemplu, pentru petrolul Brent, sunt determinate pe această bursă.

A fost conceput inițial ca o platformă de tranzacționare a resurselor energetice, în acest scop, au fost efectuate o serie de achiziții și fuziuni. Pe valul succesului, a fost achiziționat de NYSE. Bonusul din această tranzacție a fost accesul la principala piață de valori. De asemenea, oferă defrișare pe tot continentul nord-american și în Europa.

Puțini oameni știu că este cel mai vechi schimb din Statele Unite. Rezultate obținute pe piața de opțiuni, în special valutar. Ulterior a repetat soarta celor mai apropiați frați americani, fiind achiziționată de NASDAQ.

Numărul de valori mobiliare listate este mic în comparație cu altele, dar acest lucru este compensat cu succes prin tranzacționarea unor indici populari (de exemplu, XAU aur și argint).

Boston Exchange

Însăși ideea de a organiza o bursă de valori în acest oraș a fost sortită succesului, deoarece Boston este un centru financiar recunoscut al Statelor Unite. Acolo a fost creat chiar și primul fond mutual din America. Poate că locația favorabilă a contribuit la faptul că schimbul regional neremarcabil american, care disprețuia și derivatele și era precaut față de inovații, câștiga avânt cu o viteză de invidiat.

Cu toate acestea, a suferit în continuare aceeași soartă ca și site-urile regionale similare. Incapabil să reziste concurenței, a fost absorbit de monstrul NASDAQ, care datorită acestui fapt a primit propriul sistem limpezire

Pacific Exchange

Una dintre platformele regionale care a crescut la statut internațional (aceasta s-a întâmplat datorită absorbției aceluiași NYSE).

O caracteristică interesantă este că în primele decenii ale existenței sale au existat două burse separate cu locații geografice diferite: o parte a fost situată în San Francisco și a lucrat cu acțiuni și obligațiuni, iar a doua în Los Angeles a tranzacționat petrol. Abia la mijlocul secolului al XX-lea s-au unit în cele din urmă în platforma Pacificului.

Bursa americană este cunoscută și pentru că este un pionier în privatizare.

Tabel de comparație de schimb

Am furnizat date de bază despre schimburile americane analizate, inclusiv orele de deschidere din Moscova, în tabelul de mai jos.

Nume	Numărul de firme	Capitalizare, miliarde de dolari	Volumul zilnic	Programa	Companii/resurse tranzacționate
NYSE	4,4 mii	28 de trilioane	2 miliarde de bucăți	17:30-0:00	Acțiunile celor mai mari companii globale diferite industrii
NASDAQ	3,6 mii	13 trilioane	2,5 miliarde de bucăți	17:30-0:00	NASDAQ NM: stocuri cele mai mari companii faimos la nivel mondial Nasdaq SCM: acțiuni firme mici.
AMEX	1300	1	0,1 miliarde buc.	17:30-0:00	Titlurile de valoare ale companiei capac mic fonduri ETF
Bursa de Valori din Chicago CHX	—	32	—	16:30-23:00	Stoc; Opțiuni
Chicago Mercantile schimb CME	—	3,3	15 milioane de bucăți	24/5T	Bunuri (produse agricole) Ratele dobânzii (CB, euro, dolar) Monede Indicii bursieri (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei) Metale pretioase Produse din industria minieră (petrol, cărbune, gaz)
Chicago bursa de valori Opțiuni CBOE	—	—	1 milion de bucăți	16:30-23:15	Opțiuni activate cel mai bunuri populare
Intercontinenta Bursa de mărfuri (ICE)	—	—		24/7	ICE Futures Europe: contracte pentru petrol, gaze și alte resurse energetice, precum și instrumente de schimb climatic. CE Futures US: futures și opțiuni pe orez, zahăr și alte mărfuri, indici și valute. ICE Futures Canada: contracte de cereale.
Bursa de Valori Philadelphia PSE	3,6	13,3	2,2 milioane buc.	16:30-23:00	Opțiuni pentru companiile miniere
Boston	—	—	53 de mii de bucăți	—	Opțiuni
Pacific	—	—	—	—	Opțiuni

Cum să începeți tranzacționarea pe bursele americane

Pentru ca un investitor mediu să lucreze pe bursa americană, va trebui să încheie un acord cu un broker care, în lista serviciilor de brokeraj, oferă acces la piața din SUA. Mai jos vă voi spune cum să alegeți un broker și să tranzacționați cu el.

broker rus

Un broker aflat sub jurisdicția rusă nu va oferi nici măcar o zecime din instrumentele de care are nevoie un investitor pe piața americană. Puteți, desigur, să lucrați cu America prin Bursa de Valori din Sankt Petersburg, dar este mai bine să alegeți un broker cu o „filială” străină, prin care vor fi disponibile opțiunile dorite (de exemplu, acțiuni americane online).

Atunci când alegeți un broker rus, fiți atenți la ce platforme americane oferă acces și preferați-o pe cea cu numărul maxim.

Rick Keith Otkritie Finam BKS Tinkoff Promsvyaz

Cel mai mare broker și companie de investiții din Rusia. Eu nu am lucrat cu ei, dar colegii mei răspund foarte pozitiv.

Pro:

Terminal Transaq fără buggy
Posibilitatea de a completa/retrage bani din cont fără comision (prin banca dumneavoastră)
O grămadă de servicii de primă clasă (de exemplu, puteți descărca gratuit istoricul cotațiilor)

De fapt, singurul broker american major care încă lucrează cu ruși.

Există suport în limba rusă
Comisioane bune
Depozitul poate fi completat în ruble (ocolind controlul valutar)

Dezavantajele includ:

Depozit minim 10.000 USD
Taxa de inactivitate

Compania este o subsidiară americană a Finam și a fost creată pentru a aduce clienți din CSI pe piața americană.

Cel mai simplu mod de a deschide un cont
Asistență în limba rusă
Deschiderea unui cont de la 200 USD

Comisioane destul de mari
Diverse plăți suplimentare

Avertisment privind opțiunile valutare și binare

Cititorii de multă vreme știu deja despre atitudinea mea față de aceste două ipostaze. Pentru cei noi, nu îmi este greu să mă repet.

Amintiți-vă: niciun dealer de valută sau dealer de „opțiuni binare” (care, de altfel, nu poate intra pe piața noastră) nu are acces la piața de valori, în special una străină.

Bursa americană este cea mai lichidă dintre toate piețele financiare din lume. Acțiunile a 7 mii de companii sunt listate la NYSE, reprezentând oportunități unice.

Alegerea unui broker pentru tranzacționarea la NYSE

Pentru a intra pe bursa americană, trebuie să selectați inițial un broker care este capabil să ofere acest serviciu. Apropo, nu este nevoie să cauți astăzi companii americane. Astăzi, multe companii rusești oferă și acces la bursele din SUA. Printre ei:

Finam;
Freedom Finance;
Societate de brokeraj „Otkritie”;
I.T. Invest;
Zerich Capital Management.

În plus, accesul la bursele din SUA poate fi obținut printr-un străin companie de asigurari. Dar pentru a face acest lucru, trebuie mai întâi să deveniți clientul său și să achiziționați un program de asigurare de economii.

Atunci când alegeți o companie de brokeraj, ar trebui să acordați atenție următorilor factori:

Comoditatea platformei de tranzacționare, viteza de execuție a tranzacției.
Selecția sugerată a instrumentelor de tranzacționare.
Competența, precum și protecția investitorului privat.
Disponibilitatea tuturor licențelor și certificatelor necesare.

Bursa americană NYSE

Principiul de funcționare companiile rusești, care oferă acces la bursele americane, se bazează pe deschiderea de „subsidiare” offshore.

După ce am căutat prin toate companiile de brokeraj, se poate observa că pragul minim de acces la NYSE este de 3 mii de dolari.

În cele mai multe cazuri, este necesară o sumă minimă de 10.000 USD.

În ceea ce privește comisioanele, comerciantul plătește doar pentru deschiderea sau închiderea unei poziții (în funcție de graficul tarifar), precum și pentru utilizarea platformei de tranzacționare.

Pentru a deschide un cont de tranzacționare, trebuie să completați o cerere pe site-ul companiei (sau să veniți direct la birou), formularul fiscal W-8BEN și, de asemenea, să atașați copii scanate ale documentelor de identitate. Examinarea documentelor poate dura până la o săptămână.

În ceea ce privește impozitele, datorită tratatului de dublă impozitare semnat între Rusia și Statele Unite, profiturile primite din tranzacționarea la NYSE sunt supuse doar impozitului rusesc, ceea ce oferă un avantaj.

Cu toate acestea, pe baza faptului că „fiica” offshore a brokerului rus nu este un agent fiscal al Federației Ruse, va trebui să depuneți o declarație și să plătiți singuri taxe.

Investițiile pe o perioadă mai mare de un an asigură stabilitatea economiilor dumneavoastră în viitor. , precum și perspectivele de viitor.

Citiți despre cum să găsiți un nume de companie.

Nu știi dacă ar trebui să investești în aur? Acest articol vă va ajuta să luați decizia corectă. Modalități cheie de a investi.

Cum să selectați acțiunile potrivite pentru tranzacționare pe bursa americană

Odată ce un cont de tranzacționare a fost deschis și fondurile au fost depuse în el, puteți începe tranzacționarea la bursa americană.

Este imediat de remarcat faptul că tranzacționarea la NYSE este complet diferită de MICEX.

Un exemplu izbitor în acest sens este numărul de acțiuni tranzacționate, aproximativ șapte mii.

Pentru a nu vă pierde într-un număr atât de mare și pentru a nu pierde timpul cu „jetoane goale”, ar trebui să urmați o serie de reguli simple. În special:

Utilizați stocuri cu un volum mediu zilnic de cel puțin 300 mii USD.
Intervalul de preț (în special pentru începători) ar trebui să fie între 15 USD și 75 USD per acțiune;
Tranzacționați active cu o capitalizare de peste 250 milioane USD. Cel mai bine este, desigur, să folosiți acțiuni cu o capitalizare de 1 miliard sau mai mult;
Nu tranzacționați în primele 15 minute în acest timp, tranzacționarea pe impuls are loc în principal.

Pe lângă toate cele de mai sus, merită adăugat că trebuie să urmați întotdeauna reguli simple de gestionare a capitalului. În acest caz, nu este deosebit de important pe ce piață se desfășoară tranzacția și pentru ce perioadă este destinată investiția. Prin urmare, nu merită să riscați mai mult de 5 la sută din capitalul total investit.

Selecția de acțiuni pentru tranzacționare

Pentru tranzacționarea pe termen mediu și lung pe bursa americană, puteți utiliza și resurse precum finviz.com și Stock Screener de la Google Finance. Ambele servicii vă permit să clasați sectorul economic necesar într-o fracțiune de secundă și să selectați cele mai interesante acțiuni pentru investiții. De asemenea, serviciile vă permit să sortați stocurile după indicatori precum:

Bursa americană oferă investitorilor privați mult mai multe oportunități decât cea rusă. Ce brokeri online din SUA puteți folosi din Rusia?

Capitalizare piata ruseasca, care s-a ridicat la 415,89 miliarde dolari în 2015, conform Bank of America Merrill Lynch, este comparabilă cu valoarea celor mai mari companii americane precum Apple (585,9 miliarde dolari) sau Alphabet (506,1 dolari). Comoditatea programelor și serviciilor de tranzacționare pentru investitorii privați din Rusia este inferioară față de omologii lor occidentali în aproximativ aceeași măsură.

Potrivit șefului Valorence Advisors & Research, Ilya Alkhimov, un comerciant cu 15 ani de experiență, programele de tranzacționare oferite de brokerii ruși sunt inferioare serviciilor occidentale ca funcționalitate. Rezultatul este un total de 70 de mii de conturi active ale investitorilor privați la bursă. Brokerii ruși oferă clienților servicii mai simple, dar încă nu au obținut prea mult succes.

Companiile de brokeraj din Rusia înțeleg că bursa internă nu satisface nevoile investitorilor și le oferă acces la platformele de tranzacționare occidentale. Cu toate acestea, aceste servicii nu sunt ieftine. Potrivit serviciului de asistență clienți al FG BCS, în această companie contul minim pentru tranzacționare pe piața americană este de 10 mii USD. Brokerul percepe un comision de 0,01 USD din fiecare acțiune, excluzând comisioanele de schimb și comisioanele de reglementare. Cumpărarea unui futures sau a unei opțiuni îl va costa pe comerciant 1,75 USD, iar acesta va trebui să plătească 25 USD lunar pentru utilizarea terminalului de tranzacționare BCS CQG.

De ce să plătiți astfel de bani intermediarilor ruși dacă puteți contacta direct brokerii de internet americani? Ilya Sogonov, managing partner al Anderida Group, o companie mică de administrare a averilor, consideră că serviciile de tranzacționare americane oferă mai multe oportunități de tranzacționare. „Brekerii ruși, din păcate, nu pot oferi acces deplin la un număr mare de platforme și instrumente posibile”, crede el.

Comerciantul privat Andrei Agapov, care a apelat el însuși la serviciile intermediarilor străini, este de acord cu această evaluare. „Dacă în Rusia companiile de brokeraj oferă în principal acces la bursa americană, atunci companiile locale permit și tranzacționarea cu futures, opțiuni și multe alte instrumente. Alegerea activelor disponibile pentru tranzacții, desigur, nu este comparabilă cu cea oferită de brokerii ruși”, a spus el.

Dificultăți

Pe piața americană, cerințele pentru investitorii privați și nevoia de capital a comerciantului sunt mult mai mari. Alina Ananyeva spune că în Rusia puteți începe tranzacționarea cu un capital de 30 de mii de ruble. În SUA, pentru a deschide un cont veți avea nevoie de 5-10 mii USD, iar pentru tranzacționare confortabilă, de exemplu cu opțiuni, de la 50 mii USD De asemenea, pentru a tranzacționa pe piața de instrumente derivate, trebuie să aveți statutul de investitor calificat. Adevărat, puteți indica pur și simplu în formularul de cerere că aveți cunoștințe despre opțiuni și vă vor crede pe cuvânt, spune ea.

Comercianții consideră că schema complexă de impozitare este un alt dezavantaj al tranzacționării prin intermediul companiilor americane. Dacă în Rusia, brokerii își iau asupra lor chestiunile privind plata taxelor, atunci un comerciant care cooperează cu o companie de brokeraj din SUA va trebui să rezolve această problemă în mod independent. Potrivit lui Ilya Alkhimov, în Rusia nu există încă o formă acceptabilă de raportare fiscală pentru cetățenii care au realizat profit pe bursa americană. Autoritățile fiscale nu acceptă documente emise de brokerii din SUA.

Clienții companiilor de brokeraj din SUA trebuie să refacă raportările primite de la broker în conformitate cu standardele rusești. În același timp, trebuie să dovedească prezența profitului prin prezentarea unui contract de brokeraj, certificate de creditare a fondurilor și multe alte documente la cerere. Adevărat, chiar și în astfel de cazuri, autoritățile fiscale refuză adesea să accepte declarații. Acest lucru contribuie la creșterea schemelor gri și la evaziunea comercianților la impozite, spune Alkhimov.

Dacă comerciantul reușește totuși să depună documente la biroul fiscal, atunci, în conformitate cu articolul 280 din Codul fiscal, cota la veniturile din tranzacții cu valori mobiliare va fi de 13%.

Brokeri interactivi

Cel mai adesea, comercianții din Rusia recurg la serviciile Interactive Brokers (IB), care a fost fondată în 1977 și are un capital de peste 5 miliarde de dolari. Potrivit Alinei Ananyeva de la LowRisk.ru, acest broker a deschis în prezent aproximativ 3.300 de conturi. pentru cetățenii ruși și CSI. Comercianții Alkhimov și Sogonov preferă și ei să intre pe piața americană prin această companie. „Principala diferență dintre Interactive Brokers și brokerii ruși este amploarea acoperirii platformelor globale (toate într-o sticlă, cu excepția euroobligațiunilor rusești), sofisticarea sistemului de tranzacționare Trade Work Station (TWS), managementul transparent al riscurilor și conectivitate largă. ”, a spus Alkhimov.

Popularitatea brokerilor interactivi în Rusia se datorează în mare măsură simplității procedurii de deschidere a contului și disponibilității suportului tehnic în limba rusă. Înregistrarea unui cont de brokeraj se realizează prin intermediul serviciilor online ale companiei. După cum reiese din informațiile publicate pe site-ul IB, brokerul acceptă documente în în format electronic, fără a necesita traducerea lor în engleză.

Suma minimă care trebuie depusă în cont pentru a tranzacționa prin Interactive Broker este de 10 mii USD sau echivalentul într-o altă monedă. Pentru persoanele sub 25 de ani, se oferă o relaxare - trebuie să aibă cel puțin 3 mii de dolari. Clienții consultanților și brokerilor de la IB pot deschide conturi cu doar 5 mii de dolari, notează site-ul Interactive Brokers.

Taxele variază în funcție de active. Pentru tranzacțiile cu acțiuni, este de 0,005 USD (per titlu). Clientul poate alege și un comision de brokeraj care scade în funcție de volumele de tranzacționare. De exemplu, cu o cifră de afaceri lunară de peste 300 de mii de acțiuni, plata va fi de 0,0035 USD per acțiune. Comisionul pentru operațiuni cu opțiuni este egal cu 0,70 USD per contract pentru o cifră de afaceri mai mică de 10 mii de titluri pe lună și 0,50 USD pentru o cifră de afaceri de până la 50 mii de titluri. Plata pentru tranzacțiile cu futures este de 0,25-0,85 USD per contract, în funcție de volumul tranzacționării, pentru tranzacțiile cu obligațiuni - 0,002-0,1 USD, în funcție de tipul titlului de creanță și de cifra de afaceri lunară a acesteia.

Trading cu viteza luminii

Lightspeed Trading (fondat în 2001) este cunoscut pe piață ca un broker pentru roboți de tranzacționare și comercianți algoritmici care intră în tranzacții pentru sume mari de bani. Cu toate acestea, această companie are ceva de oferit investitorului privat.

Clientul poate deschide un cont prin intermediul serviciului online de pe site. Documentele sunt trimise electronic, deși brokerul poate solicita unele formulare pe hârtie - acestea trebuie trimise prin poștă la biroul Lightspeed. Cerința minimă de cont pentru tranzacționarea prin platforma online a Lightspeed este de 10.000 USD, dar brokerul are și propriul terminal Lightspeed Trader, care necesită un sold minim de cont de 25.000 USD, se arată pe site-ul companiei. Pentru a cumpăra acțiuni și ETF-uri, un investitor privat are nevoie doar de versiunea online.

Conform termenilor companiei, dacă un client deschide un cont cu mai puțin de 15 mii de dolari și nu face tranzacții, compania de brokeraj anulează o amendă lunară de 25 de dolari. Comisionul pentru acțiuni și ETF-uri la Lightspeed este de 0,0045 USD per titlu (minimum 4,5 USD per tranzacție). Pentru comercianții activi se prevede o reducere a comisionului în funcție de cifra de afaceri lunară. Taxa de retragere Bani este de 50 USD, indiferent de sumă.

Just2Trade

Acest broker american relativ tânăr (fondat în 2010 ca o divizie a Success Trade Securities) a fost achiziționat recent de Whotrades Inc., parte a holdingului Finam. Este specializat în schimburi americane. Deschiderea contului se face ca parte a înregistrării contului Whotrades+ (WT+). Clientul nu are nevoie să furnizeze documente pe hârtie - le poate trimite sub formă de scanare prin e-mail. Suma minimă cu care poți intra pe piața americană prin Just2Trade este de 3 mii USD.

Comisionul brokerului Just2Trade este fix: pentru o tranzacție cu acțiuni și ETF-uri, clientul va trebui să plătească 2,5 USD. Depunerea contului dvs. va costa 30 USD, iar retragerea banilor va costa 40 USD. Cu toate acestea, spre deosebire de Lightspeed, brokerul nu percepe o taxă pentru lipsa activității de tranzacționare. Just2Trade este membru al Securities Investor Protection Corporation (SIPC), care garantează asigurarea contului de brokeraj pentru 500 mii USD.

MB Trading și Place Trade

Companiile de brokeraj din „al doilea eșalon” - MB Trading și Place Trade - se deosebesc de giganți prin cerințe mai confortabile pentru dimensiunea contului și comisioane mai puțin umane. Brokerul MB Trading (fondat în 1999) este gata să deschidă un cont pentru un client rus dacă are cel puțin 250 USD. Înregistrarea clientului se realizează printr-un formular web. Documentele sunt acceptate doar în formă electronică, în timp ce documentele care confirmă adresa comerciantului trebuie traduse în limba engleză și certificate de un notar, potrivit site-ului companiei.

Comisionul depinde de cifra de afaceri: cu un volum de tranzacție de până la 5 mii de acțiuni, clientul plătește 4,95 USD, dacă este mai mult, atunci 4,95 USD plus 0,005 USD pentru fiecare titlu peste „limită”. Pentru inactivitate timp de trei luni, MB Trading percepe 12 USD pe trimestru. Taxa de retragere este de 50 USD.

La rândul său, compania Place Trade necesită un minim de 5 mii de dolari pentru a deschide un cont Pentru investitorii cu vârsta cuprinsă între 21 și 26 de ani, sunt oferite condiții preferențiale - un cont minim de 3 mii de dolari. Compania acceptă cereri online pentru deschiderea unui cont. Comisionul pentru o tranzacție cu acțiuni este de 0,01 USD per titlu, dar nu mai puțin de 1,5 USD. Dacă soldul contului este mai mic de 100 mii USD și clientul nu face tranzacții timp de o lună, i se va percepe o taxă de inactivitate de 10 USD. Retragerea fondurilor va costa 10 USD.

Primul avantaj este că prețul tranzacției este determinat de piața însăși(ca totalitatea tuturor participanților săi). Acest lucru se datorează, probabil, faptului că această piață bursa de valori. Un schimb este o structură care oferă clienților (participanții la tranzacționare) posibilitatea de a efectua tranzacții de cumpărare și vânzare între ei. Tocmai „unul dintre alții”, pentru că aici nu există un dealer care să stabilească prețurile de cumpărare și de vânzare. Prețul este determinat de echilibrul dintre cerere și ofertă, adică aplicațiile (comenzile) relevante în prezent ale altor clienți similari. În același timp, schimbul asigură că contrapartea clientului la tranzacție își îndeplinește obligațiile.

Tranzacționarea pe bursa americană

Răspândire. La bursă, un comerciant nu trebuie să piardă de fiecare dată pe spread. Spread-ul nu este fixat de broker, ci este determinat de diferența dintre cele mai bune prețuri de cumpărare și de vânzare.

Transparența sistemului. Toate tranzacțiile care se fac pe bursă devin imediat vizibile pentru toți participanții la piață - atât prețul tranzacției, cât și volumul acesteia. După ce a făcut o tranzacție, comerciantul își vede imediat tranzacția pe „banda de imprimare” (un jurnal al tuturor tranzacțiilor care sunt înregistrate de schimb).

Multidimensionalitate informații de tranzacționare disponibile comerciantului:

— volumul real de tranzacționare,

— adâncimea pieței („sticlă”),

— fluxul de tranzacții („print feed”),

— dezechilibre (dezechilibrul ordinelor de cumpărare și vânzare înainte de deschiderea și înainte de închiderea bursei).

Maturitatea pieței. Legile SUA și instituțiile publice care reglementează activitățile de schimb au fost perfecționate de zeci de ani. Fraudele interne și alte fraude de schimb sunt o infracțiune, astfel, fiecărui participant îi sunt garantate șanse egale de a avea informații atunci când ia decizii de tranzacționare.

Selecție mare de instrumente de tranzacționare. Pe cele mai mari trei burse din SUA - NYSE, NASDAQ și AMEX - sunt disponibile pentru tranzacționare aproximativ 6,5 mii de acțiuni și ETF-uri (un ETF este un fond index, ale cărui acțiuni sunt tranzacționate la bursă în același mod ca acțiunile obișnuite). Datorită unei opțiuni atât de largi, un comerciant are întotdeauna posibilitatea de a găsi instrumente care depind puțin de mișcarea generală a pieței - acțiuni care „își trăiesc propria viață”, care au propriile știri și propriul caracter de tranzacționare. De asemenea, un trader poate găsi printre această varietate de instrumente pe cele care îi asigură cel mai atractiv raport risc/recompensă - acțiuni cu mișcări curate și cu cele mai previzibile situații pentru el.

Informație. O cantitate mare de informații este disponibilă, inclusiv despre serviciile gratuite. Știri despre fiecare companie, ceea ce face, indicatorii ei fundamentali și tehnici, plățile de dividende, raportul trimestrial al profitului - toate acestea sunt disponibile gratuit.

Lichiditate. Cifra de afaceri a acestei piețe în ansamblu este de aproximativ 300 de miliarde de dolari pe zi. Aproximativ 5 miliarde de acțiuni își schimbă mâinile în fiecare zi. Acest lucru face posibilă intrarea sau ieșirea dintr-o poziție suficient de mare în orice moment.

Centrul pentru Economie Mondială. New York rămâne unul dintre cele mai mari centre financiare din lume. Aici, pe bursa americană, încep toate procesele globale din economia mondială - fie că este vorba de bula dot-com sau de criza creditelor ipotecare. Prin tranzacționarea și monitorizarea pieței americane, un comerciant este implicat în sursa a ceea ce se întâmplă, ceea ce îi oferă un avantaj atunci când tranzacționează pe alte piețe.

Cu un grad mai mare de încredere putem spune că americanul bursele de valori- cele mai mari centre financiare din lume. Baza întregului conglomerat financiar este reprezentată de trei burse: NYSE, cu sediul în New York, apoi vine NASDAQ și AMEX - American Stock Exchange. După trei asemenea mari centru comercialÎn fiecare zi, zi după zi, majoritatea companiilor americane cumpără și vând titluri de valoare, făcând tranzacții de miliarde de dolari. Pe lângă astfel de giganți financiari globali, Statele Unite au și burse mai mici: Bursa de Valori din Chicago - CHX și Bursa de Valori din Philadelphia - PSE etc.

Bursa de Valori din New York NYSE

Astăzi acest schimb este considerat cel mai mare din punct de vedere al capitalului. Prima semnare a tratatului a avut loc în 1792, exact în locul din Manhattan unde se află acum cunoscutul Wall Street. Cele mai faimoase și importante preocupări americane sunt considerate participanți. Deși această bursă ocupă o poziție de top în ceea ce privește investiția de capital, totuși pierde în fața bursei NASDAQ în ceea ce privește listarea și ocupă locul doi în clasamentul de listare.

De la sfârșitul anului 1988, numărul de locuri la bursă a rămas practic neschimbat - 1.469 de persoane. Cu toate acestea, de câteva ori un anumit număr de participanți au fost înlocuiți cu alții noi, dar stabilitatea din punct de vedere al contingentului din 1988 ne permite să menținem poziția de lideri ai bursei.

Principala caracteristică a schimbului este prezența așa-numiților specialiști care sprijină procedura de tranzacționare. Din 2015, sunt peste 1.360 dintre ele. Întregul proces de licitație este deschis: vânzătorul anunță numărul de acțiuni vândute și prețul acestora, iar cumpărătorul își oferă prețul și numărul de titluri de valoare de care are nevoie. La acest proces participă brokerii – reprezentanți ai companiei și specialiști. Dar totuși, decizia rămâne a specialistului care analizează cererile primite pentru aceste acțiuni. Astfel, un specialist poate procesa de la una la trei titluri de valoare, care pot conține de la una la trei litere - simboluri speciale ale companieiNYSE.

În plus, funcția specialiștilor este necesitatea de a asigura lichiditatea titlurilor de valoare și de a preveni salturile prețurilor acțiunilor.

Platforma electronică NASDAQ

A doua cea mai mare bursă americană, fondată în 1971. Participanții la schimb includ companii implicate în procese de înaltă tehnologie, unde accentul principal este pus pe computere și pe World Wide Web. Pentru a ne imagina amploarea schimbului, este suficient să menționăm că acesta include companii de renume mondial precum: Microsoft, Apple, Facebook și Google.

Principala diferență dintre platforma automatizată a Bursei Americane și cea din New York este numărul limitat de specialiști, așa-numiții macrate makers. Nu sunt cifre centrale în timpul tranzacției, iar numărul lor nu depășește 300 de persoane. De asemenea, specialistului nu i se atribuie un titlu specific, în astfel de cazuri, pot exista până la 20 de creatori de piață pe acțiune. La fiecare promovare a companiei NASDAQ este din patru personaje speciale.

Acest schimb diferă de toate celelalte prin absența sa aproape completă a locației fizice, deoarece este complet automatizat.

Bursa Americană de Valori AMEX

A treia cea mai importantă și din punct de vedere al cifrei de afaceri a titlurilor de valoare este bursa americană. , fondată în anii 30 ai secolului XX. Reprezintă aproximativ 10% din cifra de afaceri totală a titlurilor monetare. Poate singurul factor care poate uni acest schimb cu schimbul lider NYSE este că se află și pe Wall Street. Toate tranzacțiile sunt automate; factorul uman este practic absent. Principalii jucători de pe bursă sunt firmele mijlocii și mici care s-au deschis recent.

Pe această bursă, spre deosebire de alte burse, există o categorie de platformă ETF, care semăna cândva cu fondurile mutuale, dar tranzacționarea are loc în același mod ca și tranzacționarea cu acțiuni.

Bursele americane - Baza comparativă:

Potrivit datelor, NYSE ocupă pe bună dreptate o poziție de lider în ceea ce privește capitalizarea totală, chiar dacă numărul companiilor listate la bursa NASDAQ depășește. Acest lucru a devenit posibil datorită tranzacționării zilnice ridicate, unde la Bursa din New York are o medie de 2 miliarde de acțiuni, la bursa NASDAQ - 2,5, în acest sens, depășește liderul în capitalizare și AMEX - 0,1 miliarde pe an. În plus, Bursa din New York include companii globale a căror istorie datează din îndepărtatul secol al XVIII-lea, bursa NASDAQ a implicat companii relativ tinere în domeniile tehnologiei moderne, care sunt viitorul, pe piața valorilor mobiliare, iar bursa AMEX lucrează. cu întreprinderi tinere mijlocii și mici cu capitalizare mică.