지속적으로 중간배당을 지급하는 기업입니다. 배당금으로 가장 수익성이 높은 주식 평가 러시아 기업 중 가장 많은 배당주
"아톤" 2018/06/04 12:06
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배당 시즌은 러시아에서 시작됩니다. 아톤 전문가들은 가장 매력적인 즉시배당 스토리를 찾기 위해 주식시장을 분석했습니다. 또한 애널리스트들은 등록 마감일 이후 배당금을 지급하는 기업의 주가가 과거 기간 동안 어떻게 나타났는지, 그리고 마감 후 얼마나 빨리 회복되었는지 평가했습니다.
Aton 전문가들은 배당 이야기에 대한 투자자들의 관심이 지속적으로 증가하고 있다고 지적합니다. 이는 채권과 은행 예금을 포함한 러시아의 다른 금융 상품의 수익률이 하락하는 배경에서 특히 두드러집니다.
놀랍게도 러시아 주식시장은 주식 배당수익률과 기타 상품 수익률 간의 스프레드가 확대되고 있다는 사실을 계속해서 무시하고 있습니다. 이러한 상황은 오래 지속될 수 없으며, 러시아 배당주는 낮은 수익률과 자본 비용을 반영하여 시장에서 크게 재평가될 것입니다.
배당수익률 가장 높은 기업은 어디?앞으로 3개월? 4~6월에 러시아 기업들은 2017년 연간 배당금과 중간 배당금을 추천, 승인, 지급할 예정입니다. 대부분의 경우 기업 이사회는 아직 배당금을 추천할 시간이 없었으며 전문가들은 Enel Russia(9.3%), Rostelecom(보통주 - 8%, 우선주 - 8.6%), FSK(7.2%), Globaltrans(6.5%), Aeroflot(6.4%), Alrosa(5.8%) 및 Gazprom(5.7%).
보장이 없는 투기적 배당 아이디어 중, 배당성향(IFRS 기준 25~50%)과 순이익에 따라 4~23%의 배당수익률을 제공할 수 있는 바쉬네프트(Bashneft)의 우선주가 전문가들의 주목을 받고 있다. , 채권은행이 지급에 동의하는 경우 Mechel의 우선주(11.5%)를 보유합니다.
하지만, 두 회사의 견적은 몇 분 안에 무너질 수 있습니다, 투자자의 기대에 미치지 못하는 경우. 좋은 예 Raspadskaya는 지난 4월 이사회가 배당금 반대 투표를 한 후 하루 만에 10% 하락했습니다.
향후 12개월 동안 가장 높은 배당수익률을 제공하는 회사는 어디입니까?대부분의 배당 지향 기업은 분기별 또는 반년 단위로 배당금을 지급합니다. 이는 기업 지배구조를 개선하고 배당금 중단 후 주식 변동성을 완화합니다. 글로벌트랜스(Globaltrans)는 연간 배당수익률이 12%가 넘고, 1년에 두 번 배당금을 지급하는 등 가장 매력적인 배당 스토리 목록에서 1위를 차지했습니다.
금속 및 광업 부문 기업의 주식도 가장 매력적인 기업 중 하나로 연간 배당수익률이 8%(Norilsk Nickel)에서 11%(Severstal)까지 제공됩니다. 또 다른 배당금 부문은 전통적으로 상당히 높은 배당금을 지급하는 국영 기업(Rostelecom, Aeroflot, FSK, Gazprom, Alrosa)입니다.
일년에 한번.
향후 3년간 가장 높은 배당수익률을 제공하는 회사는 어디입니까?많은 러시아 기업은 현금 흐름이나 순이익에 연계된 장기 배당 정책을 채택하여 장기 배당금 지급을 예측할 수 있습니다. 여기서 가장 관심을 끄는 기업은 EPS 성장률이 높고 배당금 지급 비율이 증가하는 기업입니다.
위에서 언급한 대부분의 회사 외에도 Aton은 향후 지급 비율을 50%로 늘릴 계획인 Sberbank의 우선주도 강조합니다. 분석가들은 VTB, TCS 그룹 및 Mechel 우선주가 장기적으로 유쾌한 놀라움을 선사할 수 있다고 믿습니다.
회사는 마감일로부터 얼마나 빨리 회복합니까?전문가들은 지난 3개 기간 동안의 배당금 지급액을 분석 근거로 삼아 배당금 지급 기업의 주가가 마감일 이후 얼마나 빨리 회복되는지 분석했다. 컷오프에서 회복하는 데 평균 15일 정도 소요됩니다.
예를 들어, 1년에 2~4회 배당금을 지급하는 금속 부문 기업의 주식은 향후 5~15일 내에 회복되고, Sberbank는 20일 내에 회복되며, MTS 및 Lukoil의 경우 회복에는 30일 이상이 걸릴 수 있습니다.
분석가들은 또한 컷오프 이후 역사적으로 배당수익률 아래로 떨어진 주식을 조사했습니다.
소득 투자는 우선 귀하의 투자가 주기적이 아니라 지속적이고 지속적이라는 사실을 위해 설계된 투자 유형입니다. 안정적인 수입.
이와 관련하여 인컴 투자는 결국 배당금을 지불할 안정적이고 신뢰할 수 있는 회사를 찾아 안정적인 수입을 제공하는 것입니다. 이 자본 투자 방법을 사용하면 투기에 참여하지 않고도 기본 소득을 크게 늘릴 수 있습니다.
물론 지불이 자주 발생할수록 투자자에게는 더 편안해집니다.
*이하 2017년 지급액은 현재까지 지급된 금액만 반영합니다.
세베르스탈
Severstal의 배당 정책(2014년 7월부터)에는 순부채/EBITDA 비율이 1.0배 미만인 경우 IFRS에 따라 계산된 순이익의 최소 50%에 해당하는 분기별 배당금을 지급하는 것이 포함됩니다. 이 지표를 초과하면 IFRS에 따라 25%가 지급됩니다. 회사는 6년 동안 매 분기마다 꾸준히 배당금을 지급해 왔습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
2012년과 2013년을 제외하면 회사는 꾸준히 1년에 2번씩 배당금을 지급했습니다. 2015년부터 회사는 분기별로 배당금을 지급하고 있습니다. 배당금 계산은 다음과 같습니다.
- '순부채/EBITDA'가 1.0 이하: 지급 수준이 순이익의 50%~잉여현금흐름의 50% 사이
- '순부채/EBITDA'가 1.0보다 큰 경우: 지급 수준이 순이익의 30%~잉여현금흐름의 30% 사이
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
VSMPO-Avisma
회사는 RAS에 따라 순이익의 최소 10%를 지불하기 위해 노력합니다. 보통 그들은 이익의 30% 이상을 지불합니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
MMC 노릴스크 니켈
지불할 금액은 다음과 같이 계산됩니다.
기말 EBITDA가 1.8 미만인 경우: EBITDA 60% 지급
1.8 - 2.2 범위의 기간 말 EBITDA: 비율에 반비례하여 계산된 EBITDA의 30% 및 60% 범위에서 지급
기말 EBITDA 2.2 이상 : EBITDA 30% 지급
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
2013년부터 배당금은 매년 2회씩 꾸준히 지급됐다. 2016-2018년 배당 정책에서는 연간 주당 최소 20루블을 지급한다고 가정합니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
2015~2016년 국민실질소득 감소가 예상되어 배당금을 축소하였습니다. 낮은 수준빚. 이전에 Magnit는 순이익의 40~60%를 배당금에 할당할 계획이었습니다. 2017년에는 이익의 절반이 배당금으로 할당될 수 있습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
Phosagro 헌장에는 IFRS에 따라 순이익의 20%~40%가 배당금으로 할당된다고 명시되어 있습니다. 배당정책에 따르면 회사는 이익의 최대 50%를 배당금으로 지급할 계획이다. 2015년부터 회사는 1년에 4번 배당금을 지급하고 있습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
회사는 핵심 활동과 관련되지 않은 항목과 비현금 항목을 조정한 IFRS 연결 순이익의 최소 30%를 배당금 지급에 할당할 계획입니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
가즈프롬네프트
2013년부터 회사는 매년 2번 배당금을 지급하고 있습니다. 예외적으로 2016년에는 여러 분야를 출시하는 데 자금이 필요했고 중간 배당금을 지급하지 않기로 결정했습니다. 원칙적으로 지급 금액은 IFRS에 따라 순이익의 최소 25%입니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
회사는 IFRS에 따른 순이익의 최소 25%를 배당금으로 지급할 것을 약속합니다. 2018~2019년에는 수익의 40~50%를 지급하는 방식으로 전환이 가능하다. 2012년부터 회사는 매년 2번씩 꾸준히 배당금을 지급해왔습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
RusAgro는 순이익의 최소 25%를 배당금으로 지급하기 위해 노력합니다. 보통 35~40%가 지급됩니다. 2014년부터 회사는 1년에 두 번씩 급여를 지급해 왔습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
유망기업
TMK의 목표는 IFRS에 따라 최소 25%를 지불하는 것입니다. TMK는 1년에 2번 지급을 시도하지만 2014년과 2016년에는 중간배당을 하지 못했다. 앞으로는 중간배당 지급 추세가 더욱 지속 가능할 것으로 기대된다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
2017년 4월 MMK는 IFRS에 따라 잉여현금흐름의 최소 50%를 반기 및 연간 배당금으로 할당하는 새로운 배당 정책을 승인했습니다. 과거에 MMK는 상당히 일관되게 배당금을 지급했으며 오늘날에는 배당금을 늘릴 수 있는 기회가 있습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
모스크바 거래소
새로운 배당 정책에는 IFRS에 따라 이익의 70%를 연 2회 지급하는 것이 포함됩니다. 이전에는 배당금이 1년에 한 번씩 지급됐지만 꾸준히 지급되면서 금액도 계속 늘어나는 추세였다. 회사가 반기마다 지속적으로 배당금을 지급할 수 있어야 한다는 전제 조건도 있습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
2009년까지 회사는 꽤 정기적으로 1년에 두 번씩 지불을 했습니다. 그러나 그 이후에는 이 규칙이 그다지 자주 준수되지 않았습니다. 2016년과 2017년에 회사는 이러한 관행을 다시 시작했으며 이러한 관행이 계속될 것이라는 전망이 있습니다. 배당 정책은 IFRS에 따라 순이익의 최소 30%를 지급하는 것을 의미합니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
타트네프트
회사는 지난 5년간 세 차례에 걸쳐 중간 배당금을 지급했습니다. 아마도 미래에는 이것이 더욱 지속 가능한 관행으로 발전할 것입니다. Tatneft 우선주의 경우, 달리 결정되지 않는 한 매년 주식 명목 가치(1 루블)의 최소 100%가 지급됩니다. 일반적으로 RAS에 따른 수익의 25%가 지급됩니다. 2016년에는 IFRS의 50%가 권고되었습니다.
자세한 내용은 회사 홈페이지에서
갈라크티오노프 이고르 BKS 익스프레스
주식을 사는 것은 영구적인 이익을 얻는 방법 중 하나입니다. 경험이 풍부한 주식시장 참여자와 투자자는 수익성 분석을 바탕으로 투자할 기업을 선택합니다. 지난 몇 년간의 데이터와 중간 재무 보고서가 이에 도움이 됩니다. 가장 높은 배당금을 약속하는 기업이 있는데 그런 예측을 믿을 가치가 있을까? 아니면 선택할 때 다른 요소에 집중하는 것이 더 낫습니까? 이 기사를 통해 2017년에 투자할 기업을 선택하는 방법을 배울 수 있습니다.
주식 배당금을받는 방법
많은 투자자들이 투자할 기업을 선택하는 경우 자신의 자금활동에 대한 정보 분석, 분석 예측 및 활동 보고서 연구를 기반으로 합니다. 그러나 모든 사람이 올바른 투자 방법을 선택할 수 있는 것은 아닙니다.
2016~2017년에는 은행 예금 수입이 연간 7~8%를 초과하는 경우가 거의 없었으며(향후에도 계속 감소할 예정) 레버리지를 이용해 증권 거래소에서 플레이하는 것은 특정 지식과 기술이 필요한 복잡한 과정입니다. 순자산을 늘리는 다른 방법으로 고려할 수 있습니다.
거래를 하기 전에, 그러한 투자의 기본 개념과 규칙을 배워야 합니다. 특히 장기 투자를 고려하는 경우 항상 배당금이 가장 높은 주식을 선택해서는 안 됩니다.
주식은 추가 자금을 조달하기 위해 특정 형태의 소유권을 가진 기업(합자회사)이 발행한 유가증권입니다. 실제로 주식을 구매하면 공동 소유자가 되고 특정 주식을 소유하게 됩니다(총 발행 주식 수, 액면가 및 소유자당 수량에 따라 다름).
고전적인 전략 주식 시장- 배당금 지급을 위한 주식 매입 및 환율이 동일할 때 이익 양도 후 후속 매각. 오랫동안 제품을 구매하는 것보다 주식을 구매하는 것이 더 이상 어렵지 않았습니다. 많은 브로커는 휴대폰을 통해서도 온라인 거래를 제공합니다.
보통주 1주를 사더라도 일정한 이익을 기대할 권리가 있습니다. 동시에 주주는 이익 창출을 보장하지 않으며 객관적인 이유로 기업 활동이 수익성이 없을 수 있으며 수입 수준이 고정되지 않습니다 (은행 예금 계약과 달리).
배당금이 가장 높은 회사가 항상 가장 신뢰할 수 있는 것은 아니며 전년도(예: 2016년)에 큰 수입이 있었다고 해서 다음 2017년에도 동일한 수준의 이익이 보장되지는 않습니다.
그렇기 때문에 선택할 때 일반적으로 여러 가지 요소가 동시에 고려됩니다. 이에 대해 자세히 알아보겠습니다.
어떤 증권을 사야 할까요?
배당수익률은 마지막 지급액(예: 2016년)을 2017년 유가증권의 현재 가치로 나누어 결정됩니다. 이 지표는 지속적으로 계산되며 가장 높은 배당금을 가져올 유가증권을 선택하는 데 도움이 됩니다. 예측에 따르면 2017년 투자 유망 기업의 배당수익률은 10%로 예상됩니다.
또 다른 지표는 이익 대비 배당금 비율이며, 이를 배당금 지급 비율이라고 합니다. 비율이 가장 높거나 반대로 가장 낮은 회사를 선택해서는 안됩니다. 낮은 값은 투자수익률이 낮다는 뜻이고, 높은 값은 회사가 개발에 돈을 쓰지 않고 주주들에게 상당히 높은 이익을 지급하는 것을 선호한다는 뜻이다. 그러한 정책은 장기 투자에 부정적일 것입니다.
중요한 요소는 승인된 자본에 대한 유동 부채의 비율입니다. 채무가 자기자본을 크게 초과하는 경우 파산의 위험이 있거나 이익을 희생하여 부채를 상환할 위험이 있습니다. 결과적으로 주주는 회사의 수익성에 직접적으로 의존하는 자신의 수입에 의존할 필요가 없습니다.
최고 배당금
물론 투자자는 최대 수익, 최소 위험 및 단기에 주로 관심이 있습니다. 금년에 2016년 지급금은 주주들에게 투자 자금 가치(세금 제외) 대비 최대 16%의 이익을 가져다 줄 수 있습니다.
2017년 수익성 전망
2017년에 가장 높은 주식 배당을 약속한 회사는 어디입니까? 다양한 기업의 활동 분석과 자체 계산에 따르면 2017년에는 다음을 얻을 수 있습니다. 좋은 수입, 증권에 투자하는 경우:
- Alrosa - 연간 보고서가 반기 보고서보다 더 긍정적인 감정을 나타내는 경우.
- Aeroflot - 좋은 역동성을 보여줍니다.
- NLMK - 배당금은 분기마다 지급됩니다.
- Severstal은 일반적으로 1년에 두 번 수익을 지급합니다.
2017년의 잠재적 외부인 목록에는 Surgutneftegaz와 이동통신사 Megafon이 포함되었습니다.
2016년 지급규모별 상위기업
단지 증권 투자를 계획하고 있는 사람들에게는 2016년에 주식에 대해 가장 높은 배당금을 지급한 회사 목록이 유용할 것입니다. 그러나 이전 보고 기간의 이익이 다음 보고 기간에도 유사한 수익성을 보장하지 않는다는 점을 기억할 가치가 있습니다.
지난 해의 지급액뿐만 아니라 지난 해와 금년의 중간 배당금도 비교하면 더 완전한 그림을 얻을 수 있습니다. 성장 추세나 안정성은 투자가 유망하다는 신호로 작용할 수 있습니다.
2016년 말 기준 배당수익률 TOP 기업에는 지표가 있는 다음과 같은 기업(전국주식시장을 고려하고 있음)이 포함되어 있습니다. 주당 수익률 9~16%:
- 에너지 분야의 거의 모든 기업— Krasnoyarskenergosbyt, Permenergosbyt, IDGC of Volga 및 Center, Lenenergo(10% 이상).
- 대부분의 휴식;
- NCSP;
- Rosseti(우선주);
배당금 지급의 절대 강자가 된 증권 킴프롬과보통주당 소득 비율이 16%를 초과합니다.
이상하게도 2016년 배당금 지급 부문 선두주자 목록에 상위 은행이나 석유회사가 단 한 곳도 없었습니다. 그럼에도 불구하고 "블루칩"은 높은 배당금보다는 안정적인 신호입니다.
때로는 외국 발행자에게 주목할 가치가 있습니다. 예를 들어, 장기간 활동이 없는 경우입니다. 그러나 이러한 주식을 구매하는 경우에는 취득 절차가 다소 복잡하고 세금이 높다는 단점이 있습니다.
BCS의 편리한 서비스인 투자자 캘린더에 주목하세요. 이를 사용하면 예정된 결제 또는 완료된 결제를 쉽게 분석할 수 있습니다.
결론
회사의 활동과 전망을 올바르게 평가하면 가장 높은 배당금을 얻을 수 있습니다. 유가증권 구매는 장기 투자 프로젝트이므로 빠른 회수를 위해 설계된 것이 아니라 특정 기업의 주주로서 정기적인 수입을 가정한다는 점을 기억해야 합니다. 그러나 그러한 투자는 일정 금액의 이익을 보장하지 않습니다. 지불은 성공적인 활동과 올바르게 선택된 개발 전략, 이사회 및 기업 경영진의 현재 결정에 따라 달라집니다.
블루칩
먼저 모스크바거래소 블루칩 지수를 살펴보자. 가장 유동성이 높은 15개 지역 증권을 포함합니다. 러시아 시장. 이 표에는 배당수익률(세금 및 재투자 제외), 자본화 증가, 총 배당금 수입, 유가증권 가치 상승 등의 매개변수와 연평균 배당수익률이 등기부록 기준 연도별 평균수익률로 표시되어 있습니다. -쉬는 날. 지표가 고려되는 기간은 2013년부터 2018년까지이다.
위 표에 따르면 지난 5년간 블루칩 중 1위는 알로사 주식으로 총 수익률은 267.1%였다. 동시에 같은 기간 배당수익률은 거의 67%에 달했다. 2013년 초부터 주가가 두 배로 뛰었다. 같은 해에 주 정부는 회사 지분 14%를 매각했습니다. 루블 평가절하를 배경으로 성장의 주요 물결이 일어났다는 점은 주목할 만합니다.
러시아 블루칩 배당 부문의 외부인 중에는 VTB 주식이 있습니다. 지난 5년 동안 은행은 추가 발행을 진행했고, 보통주 보유자들이 받는 배당금도 점점 줄어들었습니다. 경영진이 국영 우선주와 보통주 소유의 우선주 배당수익률을 균등화하자고 제안한 올해부터 상황이 바뀌기 시작했습니다.
일반적으로 블루칩 중 총 수익성 측면에서 상위 5개 기업이 주로 수출업체라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 2014~2015년 루블화 평가절하는 소득과 배당금 증가에 기여했을 뿐만 아니라 주식 가치의 급격한 재평가를 촉발하는 계기가 되었습니다.
또한 지난 5년 동안 위에 나열된 15개 주식 중 단지 40%만이 유가 증권 가격 상승으로 인한 수익률보다 높은 배당 수익률을 기록했다는 점도 흥미롭습니다. 그러나 더 중요한 것은 이 40%의 주식이 누적 배당금 측면에서 대부분 약자라는 점입니다. 우리는 Surgutneftegaz, Gazprom, VTB, MTS, Magnit 및 Norilsk Nickel의 증권에 대해 이야기하고 있습니다.
더 넓은 시장을 살펴보면 비슷한 추세가 나타납니다. 이는 일반적으로 배당 내역이 주주들에게 확실한 배당금을 제공할 뿐만 아니라 일반적으로 일정 기간 동안 총 배당금을 초과하는 상당한 자본금 증가도 제공한다는 것을 의미합니다. 15개 블루칩 전체에 대해 5년간 배당수익률 대비 자본화 증가율의 평균 비율은 2.26배입니다.
넓은 시장
러시아 시장 전체, 즉 모스크바 증권 거래소에 상장된 증권을 전체적으로 고려하면, 지급된 배당금 덕분에 5년 안에 소유권이 투자금을 몇 배나 회수할 수 있는 주식을 찾을 수 있습니다.
이러한 상위 10개 기사에는 Kazanorgsintez, MGTS, Lenenergo AP 등의 주식이 포함되었으며 블루칩 중에는 Severstal 및 Norilsk Nickel이 이 목록에 포함되었습니다. 단 하나의 석유 및 가스 증권도 배당금이 가장 높은 상위 5개 증권에 포함되지 않았다는 점은 흥미롭습니다.
Kazanorgsintez는 탄화수소 원료의 심층 가공을 전문으로 하는 회사입니다. 생산량의 약 30%가 수출됩니다. 루블화의 평가절하는 배당수익률 증가와 발행인의 자본금 증가에 크게 기여했습니다.
레네네르고는 배당정책의 특성에 비해 우수한 배당수익률을 보이고 있다. 우리는 이것에 대해 썼습니다. Norilsk Nickel, Tatneft 및 Surgutnetfegaz-AP도 국가 통화 평가 절하로 인해 심각한 지원을 받았습니다. 또한 Severstal은 현대화, 제련량 증가 및 금속 가격으로 인해 높은 배당금을 지급합니다.
배당수익률 기저효과
지난 5년간 연평균 배당수익률에 대한 러시아 시장 점유율을 분석한 결과, 누적 배당수익률 기준 상위 10위권 증권 중 절반만이 이 목록에 포함된 것으로 나타났습니다. 우리는 Surgutneftegaz-AP, Norilsk Nickel, MGTS-AP, PROTEK 및 Severstal에 대해 이야기하고 있습니다.
이러한 결과는 배당수익률을 계산하는 기준이 다르기 때문에 설명됩니다. 주가가 상승하면 컷오프 이전에 배당수익률이 감소할 수 있지만, 예를 들어 5년 동안 누적적으로 평균 연간 배당수익률이 낮은 주식이 수치가 높은 주식보다 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 이는 지속적으로 성장하는 기반의 효과입니다. 따라서 컷오프 전 배당수익률을 살펴보는 것뿐만 아니라, 향후 배당금 인상 가능성도 함께 평가해야 한다. 이러한 증권은 원칙적으로 "성장하는 사업"이라는 조건부 범주에도 속합니다.
기본 효과의 예는 첫 번째 테이블의 블루칩입니다. Alrosa의 평균 배당수익률이 4.17%이고 Tatneft의 평균 배당수익률이 5.28%라는 사실에도 불구하고 Alrosa는 5년 동안(2013년 가격 기준) 총 배당수익률에서 선두를 달리고 있습니다. Severstal과 Norilsk Nickel의 주식에서도 비슷한 상황이 전개되고 있습니다.
절대적인 리더
지난 5년 동안 최고의 배당수익률을 지닌 증권 중 다수는 매우 상당한 가격 상승을 보였습니다.
Kazanorgsintez JSC의 주식은 15배 이상 증가했고, Lenenergo와 Khimprom의 우선주는 5배 이상 증가했습니다. 5개의 가장 높은 배당 증권에 5개의 주식(PIK, Donskoy Radio Components Plant, ChTPZ, UAC, Krasny Oktyabr 및 MMK)이 추가되었으며 이는 자체적인 이유로 성장했지만 다음 표에 따르면 대부분 고려기간 동안 우수한 배당수익률을 보였습니다.
따라서 지급된 배당금과 자본화 증가를 모두 고려한 총 수익률의 절대적인 선두주자는 Kazanorgsintez의 주식으로 남아 있습니다. 이 주식의 소유자는 5년 안에 투자 자본을 18배까지 늘릴 수 있습니다! 러시아 시장에서 가장 많이 성장하는 10개 증권 중 석유 생산 회사의 지분은 단 1주뿐이라는 점은 흥미롭습니다.
결론
러시아 시장에서 증권의 배당 매력이 근본적인 포인트라고 말할 수 있습니다. 지난 5년간 누적 배당 수익률이 가장 높은 주식 10개 중 5개가 총 수익률 측면에서 러시아 시장 상위 10위 안에 들었습니다. 그리고 절대강자 중 단 하나의 증권(PIK)만이 상대적으로 낮은 배당수익률을 보였지만 가치에서는 높은 성장을 보여 오히려 예외적인 모습을 보였다.
따라서 배당 매력은 여전히 투자 포트폴리오에 대한 주식을 선택하는 주요 기준으로 남아 있습니다.
추신 본 리뷰에 제시된 결과는 향후 유사한 주식 성과를 보장하지 않습니다.
세르게이 시딜레프, 콘스탄틴 카르포프
주요 러시아 기업의 배당금 규모에 대한 분석가의 예측은 일반적으로 매우 현실적인 것으로 나타났습니다. 왜냐하면 활동이 안정적이고 부정적인 요인으로 인해 큰 변화를 받지 않는 대규모 조직에서 가장 높은 수익성이 제공되기 때문입니다. 광산 기업과 보유 기업은 전통적으로 러시아 연방에서 가장 수익성이 높은 기업으로 간주되며, 그중에는 석유 및 가스 기업뿐만 아니라 천연 광물 가공에 관여하는 조직도 있습니다. 또한 대규모 보유 구성요소인 이동통신사 지분 인수를 통해 높은 수익성을 확보함으로써 지속적으로 자금을 재분배하고 신규 투자자를 유치하고 있다.
러시아 주요 기업의 대략적인 배당금 규모
러시아 기업 중 수익성 등급의 선두주자는 Norilsk Nickel이며, 분석 예측에 따르면 그의 주가는 연간 약 11%를 가져올 것입니다. Surgutneftegaz와 Gazprom Neft의 주주들은 각각 연간 약 9%와 7%를 기록하는 지속적으로 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 이 등급의 선두에는 모바일 사업자인 MTS와 VimpelCom도 포함되어 있으며, 이들의 주주들은 각각 연간 9%와 8.5%의 이익을 기대하고 있습니다. 지난 두 회사의 주식을 매입함으로써 얻을 수 있는 추가적인 이점은 분기별 중간 배당금을 받을 수 있는 기회가 될 것이며, 이는 주주들이 투자 자금을 통제할 수 있는 능력을 확대할 것입니다.
배당금이 높은 러시아 기업을 식별하는 방법은 무엇입니까?
관심 있는 주주들은 다양한 기준에 따라 가장 높은 배당금을 가져올 러시아 기업을 식별할 수 있습니다. 여기에는 관리 기관, 모회사, 창립자 및 소유자가 내린 결정이 포함됩니다. 또한 회사의 현재 부채 수준, 배당금 지급 내역, 경영진의 배당 정책 등도 고려해야 합니다. 따라서 등급의 리더에는 독일 회사 E.ON의 자회사인 E.ON Russia가 포함됩니다. 이 자회사의 주주들이 기대하는 수익률은 연 7.5%이며, 이 결과의 실제 달성은 모든 이익을 배당금 지급에 사용하도록 명령한 모회사의 결정에 의해 보장됩니다.
