Ang threshold ng kakayahang kumita ay kung anong numero ang normal. Ano ang threshold ng kakayahang kumita? Mga halimbawa at mga formula ng pagkalkula. Sa cash
Threshold ng kakayahang kumita
Threshold ng kakayahang kumita- ito ay tulad ng kita sa pagbebenta kung saan sinasaklaw ng negosyo ang mga gastos nito sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto nang hindi kumikita at nalulugi. Ang kabuuang margin ay sapat lamang upang masakop ang mga nakapirming gastos, at ang kita ay zero.
Mas madalas, ang threshold ng kakayahang kumita ay tinutukoy nang grapiko.
Presyo - 0.5 libong rubles. para sa 1 piraso
Dami ng benta – 4,000 na mga PC.
Mga nakapirming gastos - 550 libong rubles.
Mga variable na gastos - 1,300 libong rubles. (0.325 libong rubles bawat 1 piraso)
Kita - 150 libong rubles.
Pamamaraan para sa pagbuo ng isang graph
kung saan ang mga nakapirming gastos;
Porsiyento ng kabuuang margin sa kita ng mga benta.
Sa ating halimbawa
libong rubles. o
libong rubles.
Ang figure ay 3143m units. – threshold dami ng mga kalakal. Ang bawat kasunod na yunit ng mga kalakal ay magdadala ng tubo.
Upang matukoy ang halaga ng kita pagkatapos na maipasa ang threshold ng kakayahang kumita, sapat na upang i-multiply ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta nang labis. kritikal na dami, sa pamamagitan ng tiyak na halaga ng gross margin sa bawat yunit ng mga kalakal.
Halimbawa.
Mass Profit pagkatapos ng Product Quantity, Gross Margin
pumasa sa threshold = naibenta pagkatapos ng Kabuuang dami (3.17)
pumasa sa threshold ng mga naibentang produkto
kakayahang kumita
Ang lakas ng epekto ng operating leverage ay pinakamataas na malapit sa threshold ng kakayahang kumita at bumababa habang lumalaki ang kita at tubo ng mga benta, dahil ang bahagi ng mga nakapirming gastos sa kanilang kabuuang halaga ay bumababa hanggang sa susunod na "tumalon" sa mga nakapirming gastos.
Margin ng lakas ng pananalapi
Margin ng lakas ng pananalapi– ito ang pagkakaiba sa pagitan ng nakamit na aktwal na kita mula sa mga benta ng produkto at ang threshold ng kakayahang kumita.
Threshold ng Kita ng Stock
pinansyal = mula sa – kakayahang kumita (3.18)
lakas ng pagpapatupad
Para sa aming halimbawa:
Mga nalikom sa pagbebenta - 2,000 libong rubles.
Threshold ng kakayahang kumita - 1,571 libong rubles.
o 21% kaugnay ng kita.
O ayon sa pangalawang formula:
,nasaan ang puwersa ng impluwensya ng operating lever.
.
(3.19)Tulad ng mga sumusunod mula sa mga kalkulasyon, ang kumpanya ay nakayanan ang pagbaba ng kita ng 21% nang hindi nagbabanta sa posisyon nito sa pananalapi. Kung ang isang negosyo ay may mataas na margin ng lakas ng pananalapi (>10%), ito ay nagpapahiwatig ng isang paborableng operating leverage (na may pinakamainam na bahagi ng mga nakapirming gastos) at isang mataas na antas ng kakayahang kumita. Ang ganitong negosyo ay kaakit-akit sa mga mamumuhunan, nagpapahiram, at mga kompanya ng seguro. Kung mas malaki ang bahagi ng mga nakapirming gastos sa presyo ng gastos, mas makabuluhan ang ugnayan sa pagitan ng kita sa mga benta at kita. Para sa mga negosyong may malaking pangunahing kita, ang mataas na operating leverage ay nagdudulot ng panganib, dahil sa hindi matatag na mga kondisyon sa ekonomiya (pagbagsak ng epektibong demand, inflation), ang bawat % na pagbaba sa kita ay nagreresulta sa isang malaking pagbaba ng kita. Ang automation ay humahantong sa pagtaas ng mga gastos at, dahil dito, tumaas na operating leverage at panganib sa negosyo. Kaya, mayroong parehong positibo at negatibong aspeto ng automation. Walang malinaw na sagot sa tanong kung ano ang mas kumikita: ang magkaroon ng mataas na variable cost at mababang fixed cost, o vice versa. Ang bawat kumpanya ay may sariling sagot. Depende ito sa mga layunin sa pananalapi, panimulang posisyon at iba pang mga pangyayari.
3.3.5. Panganib sa entrepreneurial. Pakikipag-ugnayan sa pagitan ng pananalapi at
Operating leverage
Ang panganib sa negosyo ay nauugnay sa pagkawala ng kita bilang resulta ng pagbaba sa dami ng benta o pagtaas ng mga gastos dahil sa: a) kawalang-tatag ng demand; b) pagbabagu-bago sa mga presyo para sa mga natapos na produkto; c) pagtaas sa halaga ng pagbili ng mga hilaw na materyales at materyal na mapagkukunan.
Ang antas ng panganib sa negosyo ay tinutukoy ng lakas ng operating leverage, na kung saan ay nakasalalay sa bahagi ng mga nakapirming gastos sa gastos ng produksyon. Kung mas mababa ang dami ng mga produktong ibinebenta, mas mataas ang bahagi ng mga nakapirming gastos sa gastos nito. Ang antas ng mga nakapirming gastos ay hindi bumababa sa mga panahon ng bumabagsak na demand para sa mga produkto, ngunit sa kabaligtaran, kaya tumataas ang panganib sa negosyo.
Ang panganib sa pananalapi ay nakasalalay sa mga kondisyon ng kredito (presyo ng mga hiniram na pondo) at istraktura ng kapital at sanhi ng kawalan ng kakayahan na bayaran ang utang at makaipon ng mga dibidendo.
Ang kawalang-tatag ng ekonomiya ay humahantong sa pagtaas ng interes sa hiniram na kapital at pagtaas ng mga dibidendo sa mga ordinaryong pagbabahagi, dahil nangangailangan sila ng sapat na kabayaran para sa panganib sa kaganapan ng pagpuksa ng negosyo. Ang antas ng panganib sa pananalapi ay tinutukoy ng antas ng pinansiyal na pagkilos.
Ang parehong mga panganib ay magkakaugnay, gayundin ang parehong mga lever.
Ang kakulangan ng tubo bilang resulta ng panganib sa negosyo ay humahantong sa kawalan ng kakayahang magbayad ng interes sa utang at makaipon ng mga dibidendo - tumataas ang panganib sa pananalapi, bumababa ang epekto ng pinansiyal na pagkilos. Ang pagtaas sa mga rate ng interes na nauugnay sa mga pagbabago sa patakaran sa pananalapi, ang pagiging mapanganib ng proyekto, at ang umiiral na istraktura ng kapital ay humahantong sa isang "pagtimbang" ng patuloy na bahagi ng mga gastos at may mas mataas na epekto sa lakas ng operating leverage.
Ang operating leverage ay nakakaapekto sa halaga ng kita na natanggap, at pinansiyal na leverage ay tumutukoy sa bahagi ng netong kita sa bawat 1 bahagi (dividend), pati na rin ang antas ng netong kita sa bawat 1 ruble sariling pondo(return on equity).
Samakatuwid, habang ang epekto ng operating at financial leverage ay sabay na tumataas, ang mga maliliit na pagbabago sa dami ng kita ay humahantong sa mga makabuluhang pagbabago sa dami ng kita.
Ito ay ipinahayag sa formula para sa conjugate effect ng operating at financial leverage (ang lakas ng epekto ng financial leverage ay kinakalkula batay sa Concept II).
nasaan ang epekto ng conjugate levers;
Operating leverage force;
Ang kapangyarihan ng pinansiyal na pagkilos.
Binibigyang-daan ka ng pormula na ito na masuri ang antas ng kabuuang panganib na nauugnay sa negosyo at sagutin ang tanong: sa anong porsyento ang magbabago ang netong kita sa bawat bahagi kung magbabago ang dami ng benta ng 1 porsyento.
Ang kumbinasyon ng malakas na pinansiyal na leverage na may malakas na operating leverage ay maaaring nakapipinsala para sa isang negosyo, dahil ang mga panganib sa negosyo at pananalapi ay dumami, na nagpapalala sa mga negatibong aspeto sa mga aktibidad ng negosyo.
3.3.6. Patakaran sa dividend ng negosyo
Ang patakaran sa dividend ay isang mahalagang bahagi ng pangkalahatang patakaran sa pamamahala ng kita hindi lamang ng isang pinagsamang kumpanya ng stock, kundi pati na rin ng mga negosyo ng iba pang mga organisasyonal at legal na anyo; sa halip na ang mga terminong "dividend", "share", "contribution", "profit on contribution" ay gagamitin, ngunit ang mekanismo para sa pagbabayad ng kita sa mga may-ari ay pareho.
Ang pagpili ng patakaran sa dibidendo ay pinakamahalaga para sa negosyo, dahil nakakaapekto ito sa mga sumusunod na tagapagpahiwatig:
Tulad ng makikita mula sa mga kalkulasyon, ang kita ng mga benta ay tumaas ng 9.1%, at tubo ng 77%.
Kapag nilutas ang problema ng pag-maximize ng kita, maaari mong dagdagan o bawasan hindi lamang ang variable, kundi pati na rin ang mga nakapirming gastos at, depende dito, kalkulahin kung magkano ang tataas ng kita.
Operating leverage force tinutukoy ng formula:
nasaan ang puwersa ng impluwensya ng operating lever;
Gross margin (fixed cost + profit), sa economic literature ang indicator na ito ay tinatawag na coverage amount.
Sa aming halimbawa, F 0 = (11 milyong rubles – 9.3 milyong rubles): 0.2 = 8.5.
Ang bilang na 8.5 ay nangangahulugan na sa posibleng pagtaas ng kita sa mga benta, halimbawa ng 3%, ang tubo ay tataas ng 3%8.5=25.5%.
Kung bababa ang kita ng mga benta ng 10%, bababa ang tubo ng 10%8.5=85%, at ang pagtaas ng kita ng 9.1% ay magbibigay ng pagtaas sa kita ng 9.18.5 ng 77% (tingnan ang pagkalkula sa itaas).
Binibigyang-daan kami ng operating leverage formula na sagutin ang tanong kung gaano kasensitibo ang gross margin sa mga pagbabago sa dami ng benta ng produkto.
Kung mas mataas ang mga nakapirming gastos at mas mababa ang kita, mas malakas ang operating leverage.
Ang lakas ng operating leverage ay nagpapahiwatig ng antas ng panganib sa negosyo kung mas malaki ang puwersa ng impluwensya, mas mataas ang panganib sa negosyo.
ginagawang posible upang matukoy ang halaga ng kita depende sa mga pagbabago sa kita.
1. Direktang nalikom mula sa mga benta – OA.
Kita = Presyo ng benta Dami ng benta = 0.5 libong rubles. 4,000 units. = 2,000 kuskusin.
2. Direktang mga nakapirming gastos (pahalang sa antas ng 550 libong rubles).
3. OE – direktang variable na gastos.
4. Ang tuwid na linya ng kabuuang gastos ng sasakyang panghimpapawid ay kahanay sa tuwid na linya ng mga variable na gastos, na itinaas sa taas = 550 libong rubles. o 0.325 4,000 + 550 = 1,850 kuskusin.
Ang intersection point (K) ng direktang kita (OA) at kabuuang gastos (BC) ang magiging profitability threshold, na magsasaad ng kritikal (threshold) volume ng output kung saan sinasaklaw ng kita ang mga gastos nang hindi kumikita (break-even point) .
Sa aming halimbawa, ang kritikal na dami ng benta ay magiging 3,142 na mga yunit.
Ang threshold ng kakayahang kumita ay maaari ding matukoy gamit ang formula:
halaga ng merkado ng negosyo;
kapakanan ng mga depositor;
mga prospect para sa pag-unlad ng negosyo;
prestihiyo ng negosyo sa merkado ng real estate;
pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan.
mga pagkakataon sa pamumuhunan ng negosyo;
gastos sa pagtataas ng karagdagang kapital;
ang pagkakaroon ng isang reserba ng sariling mga pondo na nabuo sa nakaraang panahon;
pagkakaroon ng mga pautang sa merkado;
antas ng pagbubuwis ng mga dibidendo, ari-arian, kita;
epekto ng pinansiyal na pagkilos;
pagkatubig (kakulangan ng Pera nagpapahirap sa pagbabayad ng mga dibidendo; ang isang negosyo ay maaaring kumuha ng pautang upang magbayad ng mga dibidendo, ngunit ito ay lubhang hindi kumikita);
antas ng mga pagbabayad ng dibidendo ng mga nakikipagkumpitensyang kumpanya ( mababang antas ang mga dibidendo ay maaaring humantong sa isang napakalaking pag-reset ng mga pagbabahagi; maaaring may panganib na ang negosyo ay maagaw ng isang katunggali).
| " |
Kapag sinusuri ang mga aktibidad sa pananalapi at kalagayang pang-ekonomiya ng anumang kumpanya, ang isa sa mga tagapagpahiwatig na nagpapahintulot na gawin ito ay ang threshold ng kakayahang kumita.
Ang konsepto ng threshold ng kakayahang kumita
Ang tagapagpahiwatig kung saan ang kita na natanggap mula sa mga benta na may pinakamaliit na dami ng benta ng negosyo ay sumasaklaw sa lahat ng mga gastos sa produksyon, pati na rin ang lahat ng mga gastos sa pagbebenta ng mga produkto, ay tinatawag na threshold ng kakayahang kumita. Magiging zero ang margin ng tubo.
Sa madaling salita, tinutukoy ng variable na ito kung gaano karami ng isang produkto ang dapat ibenta sa isang tiyak na presyo upang matiyak ang kakayahang kumita kung saan ang kumpanya ay hindi magkakaroon ng mga pagkalugi.
Kadalasan, ang indicator na ito ay tinatawag ding critical point, critical production volume o break-even point.
Kinakailangang linawin na kapag lumampas ang kita sa threshold ng kakayahang kumita, magsisimulang tumaas ang tubo.
Kaya, sa kaso ng isang itinakdang presyo para sa isang produkto, dapat itong ibenta sa dami na lampas sa break-even point.
Dapat tingnan ang threshold rate ng return mula sa iba't ibang anggulo:
- Ang kahulugan nito ay inilaan upang makilala ang estado ng negosyo kapag ito ay gumagana pa rin nang hindi kumikita.
- Pamumuno ng organisasyon hinggil sa tagapagpahiwatig na ito ay makakapagplano ng dami ng produksyon upang mapataas ang kakayahang kumita.
Mga bagay na naka-impluwensiya
Mga salik na nakakaimpluwensya sa halaga ng threshold rate ng return:
- kita na natanggap mula sa pagbebenta ng isang yunit ng mga kalakal o serbisyo;
- mga nakapirming gastos;
- variable na gastos;
Kung ang alinman sa mga tagapagpahiwatig na ito ay nagbabago, ang threshold ng kakayahang kumita ay bababa o tataas.
Upang mas lubos na maunawaan ang kahalagahan ng mga salik na ito, kinakailangang suriing mabuti ang konsepto ng variable at fixed na mga gastos.
Ang mga nakapirming gastos (conditionally constant) ay ang mga gastos ng isang kumpanya na hindi nakadepende sa dami ng produksyon para sa isang partikular na panahon at nananatiling medyo hindi nagbabago para sa isang partikular na panahon ng pag-uulat.
- upa ng lugar;
- mga pagbabawas para sa pamumura;
- mga gastos sa utility (supply ng tubig, pag-iilaw, pagpainit);
- mga pondo para sa pagbibigay ng sahod sa mga empleyado ng pamamahala ng samahan;
- pagbabayad ng insurance;
- pagbabayad ng interes sa mga pautang;
- gastos sa komunikasyon at iba pa.
Ang kakaiba ng mga gastos na ito ay ang organisasyon ay obligado na bayaran ang mga ito sa anumang kaso, hindi alintana kung ito ay nasa kita o pagkawala.
Napakahirap bawasan ang mga gastos na ito, hindi katulad ng mga variable.
Ang mga variable na gastos ay ang mga gastos ng isang negosyo na nag-iiba sa direktang proporsyon sa dami ng mga produkto o serbisyo na ginawa.
Sa balanse ng bawat negosyo mayroong isang item bilang "Mga hilaw na materyales at materyales". Sinasalamin nito ang halaga ng lahat ng pondong kailangan para sa organisasyon upang makagawa ng mga produkto.
- Mga pondo na inilaan upang bayaran ang mga empleyado na direktang kasangkot sa paggawa ng mga produkto.
- pamasahe.
- Mga pondo para sa pagbili ng mga hilaw na materyales at materyales.
- Pagbabayad para sa gasolina at enerhiya na kinakailangan para sa produksyon.
- Mga buwis na kinakalkula mula sa resulta ng pananalapi (buwis sa kita) at iba pa.
Mga formula para sa pagkalkula ng threshold rate ng kakayahang kumita
Ang unang formula: Vyrtb = Zpost + Zper, kung saan:
- Vyrtb – kita sa break-even point;
- Zpost - mga nakapirming gastos;
- Zper - variable na gastos;
Ang mga nakapirming gastos ay tinatawag ding gross margin, na katumbas ng pagkakaiba sa pagitan ng kita at mga variable na gastos.
Ang threshold ng kakayahang kumita ng bawat organisasyon ay maaaring kalkulahin sa dalawang paraan:
Sa mga tuntunin sa pananalapi: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), kung saan:
- PRden – threshold ng kakayahang kumita sa mga tuntunin sa pananalapi;
- Vyr – kabuuang kita;
- Zpost - mga nakapirming gastos;
- Zper - mga variable na gastos;
Sa pisikal na katumbas: PRnat=Zpost/(C-ZSper), kung saan:
- PRnat – threshold rate ng kakayahang kumita sa mga pisikal na termino;
- Zpost - mga nakapirming gastos;
- ZСper – average na variable na gastos (bawat yunit ng produkto o serbisyo);
- C – halaga ng isang yunit ng produkto o serbisyo;
Upang mabuo ang graph na ito, kailangan mong kalkulahin ang tagapagpahiwatig ng threshold ng kakayahang kumita para sa ilang dami ng produksyon at markahan ang mga puntong ito sa eroplano, at pagkatapos ay gumuhit ng isang kurba o tuwid na linya na nagkokonekta sa kanila sa pamamagitan ng mga ito.
Pagkalkula ng threshold rate ng kakayahang kumita sa Excel
Ito ay hindi kapani-paniwalang maginhawa upang magsagawa ng mga pagpapatakbo ng pagkalkula sa programang ito.
Upang gawin ito kailangan mo:
- Sa unang column, maglagay ng data sa ilang benta o dami ng produksyon.
- Sa pangalawang hanay, tandaan ang mga nakapirming gastos na naaayon sa mga volume na ito.
- Ang parehong bagay ay kailangang gawin sa ikatlong hanay, para lamang sa mga variable na gastos.
- Sa isang hiwalay na cell dapat mong ipahiwatig ang halaga sa bawat yunit ng produkto o serbisyo.
- Ang huling column ay naglalaman ng formula para sa pagkalkula ng profitability threshold at umaabot sa buong column.
Batay sa talahanayang ito, maaari kang gumawa ng isang graph sa Excel.
Halimbawa ng pagkalkula ng threshold ng kakayahang kumita
Kundisyon: ang kumpanya ay nagbebenta ng isang produkto sa halagang 110 mga yunit sa isang presyo na 510 rubles. Ang halaga ng mga variable na gastos ay 365 rubles, ang mga nakapirming gastos sa bawat yunit ng produksyon ay 115 rubles. Kinakailangang kalkulahin ang threshold rate ng pagbabalik.
Pagkalkula sa mga tuntunin sa pananalapi:
- Zpost=115*110=12650 rubles
- Zper=365*110=40150 rubles
- Exp = 510*110 = 56,100 rubles
- PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493.1 rubles
Kaya, mananatili sa itim ang organisasyon kung ibebenta nito ang mga produkto o serbisyo nito para sa kabuuang halaga na lumampas sa 44,493.1 rubles.
Sa madaling salita, kung ang mga produkto ay ibinebenta para sa halagang ito, ang negosyo ay nasa break-even point.
Pagkalkula sa uri:
- PRnat=12650/(510-365)=87 piraso
Dahil dito, ang kumpanya ay maaaring kumita kapag nagbebenta ng higit sa 87 mga produkto.
Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng negosyo
Upang maunawaan kung gaano kabisa ang aktibidad ng isang negosyo, kasama ang halaga ng threshold ng kakayahang kumita, kinakailangan upang kalkulahin ang mga pangunahing ratio ng kakayahang kumita ng organisasyon.
Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapakilala sa kakayahan ng isang negosyo na makabuo ng kita sa namuhunan na kapital.
Ang mga sumusunod na variable ay nakikilala:
Return on total asset ratio. Pinag-uusapan nito kung gaano karaming mga rubles ng netong kita ang kinukuha ng negosyo sa bawat ruble ng kapital na namuhunan sa negosyo. Kra=PE/KAPsr, kung saan: Kra - ang kinakailangang koepisyent; PE – netong kita; KAPsr – ang halaga ng mga asset sa katapusan at simula ng taon, na hinati sa kalahati.
Return on equity ratio. Nailalarawan nito ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng isang negosyo at ipinapakita kung gaano karaming mga rubles ang bawat ruble ng mga pondo na namuhunan ng mga shareholder. Krsk=PE/SKsr, kung saan: Krsk - ang kinakailangang koepisyent; PE – netong kita; Ang SCav ay ang halaga ng equity sa katapusan at simula ng taon, na hinati sa kalahati.
Return on current asset ratio. Ipinapahiwatig nito ang kahusayan sa paggamit ng mga kasalukuyang asset at mga aktibidad sa pagpapatakbo. Krta = PE/TAsr, kung saan: Krta - ang kinakailangang koepisyent; PE – netong kita; Ang TAsr ay ang halaga ng kasalukuyang mga asset sa katapusan at simula ng taon, na hinati sa kalahati.
Return on long-term assets ratio. Ipinapakita nito kung gaano kabisang ginagamit ang mga hindi kasalukuyang asset sa pangkalahatan at pangunahin ang mga fixed asset. Bilang karagdagan, ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa aktibidad ng pamumuhunan ng negosyo. Krda = PE/DAsr, kung saan: Krda - ang kinakailangang koepisyent; PE – netong kita; Ang DAsr ay ang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset sa katapusan at simula ng taon, na hinati sa kalahati.
Return on sales ratio. Ipinapahiwatig nito ang pagiging epektibo ng mga aktibidad sa marketing at nailalarawan ang pangangailangan para sa mga produkto ng kumpanya. Krp=ChP/Vyr, kung saan: Krp – ang kinakailangang koepisyent; PE – netong kita; Vyr – kita.
Ratio ng kakayahang kumita ng gastos sa produksyon. Ipinapakita nito kung gaano kabisa ang pagkakaayos at hinihingi ng kumpanya, iyon ay, kung gaano karaming mga rubles ng netong kita ang natanggap sa bawat ruble ng mga gastos na namuhunan sa produksyon. Krps=ChP/Ss, kung saan: Krps – ang kinakailangang koepisyent; PE – netong kita; CC - presyo ng gastos.
Kaya, kinakailangan upang tapusin na ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig ng threshold ng kakayahang kumita at paggamit nito upang pag-aralan ang mga indibidwal na aspeto ng ekonomiya ng mga aktibidad ng negosyo ay hindi mahirap.
Gayunpaman, ang kanyang papel ay napakahalaga. At kung susuriin mo ang sitwasyong pang-ekonomiya gamit ang mga pangunahing ratio ng kakayahang kumita, maaari mong ganap na masuri ang pagiging posible ng paggawa ng mga kalakal at serbisyo.
Paano matukoy ang threshold ng kakayahang kumita sa 2020? Para sa mga layuning ito, ang kumpanya ay gumagamit ng ilang mga pagpipilian sa pagkalkula na nagbibigay-daan sa iyo upang makuha ang pinakatumpak na halaga.
Minamahal na mga mambabasa! Ang artikulo ay nagsasalita tungkol sa mga karaniwang paraan upang malutas ang mga legal na isyu, ngunit ang bawat kaso ay indibidwal. Kung gusto mong malaman kung paano lutasin nang eksakto ang iyong problema- makipag-ugnayan sa isang consultant:
ANG MGA APLIKASYON AT TAWAG AY TINANGGAP 24/7 at 7 araw sa isang linggo.
Ito ay mabilis at LIBRE!
Ang anumang uri ng aktibidad ng entrepreneurial ay may isang pangunahing gawain - ang pagkuha ng pinakamataas na kita. Kung hindi, wala itong saysay.
Ang isa sa mga pangunahing kadahilanan na nakakaimpluwensya sa pagbuo ng kita ay itinuturing na pagpapatupad ng isang epektibo, tama at kasabay na napapanahong posisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya ng kumpanya at ang kakayahang gumamit ng mga magagamit na mapagkukunan.
Ang tagapagpahiwatig ng threshold ng kakayahang kumita ay napakahalaga para sa karagdagang epektibong aktibidad ng negosyo ng anumang kumpanya.
Ang halaga ng kakayahang kumita ay maaaring ganap na ipakita ang bilang ng mga produkto na kailangang gawin at ibenta upang mabawi ang mga gastos.
Nalalapat din ang panuntunang ito sa pagbibigay ng anumang mga serbisyo. Isaalang-alang natin nang mas detalyado ang pamamaraan at mga pamamaraan para sa pagkalkula ng threshold ng kakayahang kumita.
Pangkalahatang puntos
Bago isaalang-alang ang pangunahing isyu, sa una ay inirerekomenda na isaalang-alang ang pangunahing teorya tungkol sa threshold ng kakayahang kumita.
Bukod pa rito, kinakailangang pag-aralan ang regulasyong pambatasan ng isyung ito, na, bagaman mababaw, ay nagpapaliwanag pa rin ng pangangailangan para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito.
Ano ito
Ang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng anumang uri ng aktibidad ng negosyo ay itinuturing na kita, na maaaring mahulaan pagkatapos matukoy ang threshold ng kakayahang kumita.
Ang threshold ng kakayahang kumita ay ang kita ng mga benta kung saan ang lahat ng umiiral na mga gastos ay maaaring masakop nang hindi nagkakaroon ng mga pagkalugi.
Sa ibang salita, mga aktibidad sa pananalapi ay katumbas ng zero sa proseso ng kumplikadong paggamit ng paggawa, pera at materyal na mapagkukunan.
Ito ay madalas na ipinahayag gamit ang interes pati na rin ang bawat yunit ng mga pondo na namuhunan sa kita.
Sa kaibuturan nito, ang kakayahang kumita ay ang kakayahang kumita o kakayahang kumita na maaaring matanggap ng isang kumpanya bilang resulta ng mga aktibidad ng negosyo nito.
Maaari itong kalkulahin para sa lahat ng mga uri ng mga kalakal, na ganap na nagbibigay-daan sa iyo upang pag-aralan ang mga aktibidad ng isang partikular na produksyon.
Ngayon, kinakalkula ng mga eksperto sa ekonomiya sa buong mundo ang posisyon sa pananalapi ng mga kumpanya gamit ang indicator ng ratio ng kakayahang kumita, na makakatulong na matukoy ang posibilidad ng isang inaasahang pamumuhunan.
Kakayahang kumita ng mga benta - nagpapahiwatig ng halaga o koepisyent ng bahagi ng kita sa bawat yunit ng pananalapi. Bukod dito, ito ay isang uri ng tagapagpahiwatig na nakakaimpluwensya sa patakaran sa pagpepresyo.
Ang kakayahang kumita ng mga benta ay tinutukoy batay sa ratio ng kita sa direktang kita mula sa pagbebenta ng lahat ng mga kalakal nang walang pagbubukod.
Para sa anong layunin ito kinakalkula?
Ang isang tiyak na limitasyon ng kakayahang kumita ay nagbibigay-daan sa amin upang makilala ang aktibidad ng paggawa ng kumpanya nang buo, sa halip na ang kita mismo.
Salamat sa tagapagpahiwatig, maaari mong malaman ang pangkalahatang ratio ng paggamit ng mga mapagkukunan at ang mga magagamit ng organisasyon ngayon.
Ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig ay ginagamit hindi lamang upang pag-aralan ang mga aktibidad ng organisasyon, kundi pati na rin upang matukoy ang posibilidad ng hinaharap at mga patakaran sa pagpepresyo.
Kinakailangang bigyang pansin ang katotohanan na ang halaga ng tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng isang organisasyon, kalakal o benta ay tinutukoy ng ratio ng impormasyong natanggap netong kita, kita mula sa mga benta ng mga kalakal at balanse.
Kinakailangang bigyang-pansin ang katotohanan na ang pagtaas ng kakayahang kumita (kung kinakailangan) ng kumpanya ay pinadali ng direktang pagmamanipula ng ilang mahahalagang halaga, lalo na:
- pagpapabilis ng rate ng paglago ng trade turnover;
- pagbawas ng umiiral na masa ng mga gastos;
- pagtaas ng rate ng kakayahang kumita sa pamamagitan ng pagtaas ng mga gastos.
Kapansin-pansin na sa merkado ng Kanluran ay tiwala sila na ang pangmatagalang panahon ng kakayahang kumita ng mga organisasyon ay direktang nakasalalay sa isang kahanga-hangang bilang ng mga kadahilanan (mayroong higit sa 30 sa kanila) na maaaring makilala ang mapagkumpitensyang sitwasyon, pati na rin nang direkta. sa merkado ng tagagawa, ang umiiral na sitwasyon sa ekonomiya, at iba pa.
Batay dito, napakahalaga sa proseso ng pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita na huwag kalimutan ang ilang iba pang mahahalagang salik, katulad:
- antas ng intensity ng kapital;
- ang umiiral na kalidad ng mga kalakal o ibinigay;
- ang kasalukuyang bahagi ng merkado ng kumpanya (domestic o international);
- mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng lakas paggawa.
Sa pamamagitan ng pagbibigay pansin sa mga naturang tagapagpahiwatig, maaari mong gawin ang pinaka mabisang pagsusuri kakayahang kumita upang mapabuti ang kahusayan.
Legal na regulasyon
Ang batas ng Russian Federation ay hindi naglalaman ng anumang partikular na batas ng pambatasan na kumokontrol sa isyu ng pagkalkula at pagtatalaga ng threshold ng kakayahang kumita.
Kasabay nito, kailangan mong bigyang pansin, na nagsasaad:
"Ang pagsasarili sa pananalapi o kakayahang kumita ng na-audit na entity ay direktang nakasalalay hindi lamang sa pangkalahatang mga kadahilanan sa ekonomiya at industriya, kundi pati na rin sa iba pang mga kondisyon ng negosyo"
Bilang karagdagan, ang pagkilos na ito ay sumasalamin din sa iba pang mahahalagang nuances.
Paano kalkulahin ang threshold ng kakayahang kumita ng isang organisasyon
Bago natin simulan ang pagsasaalang-alang sa mga pangunahing pormula para sa pagkalkula ng kakayahang kumita, inirerekumenda na karagdagang malaman ang tungkol sa graphical na bersyon.
Malinaw na naipapakita ng opsyong ito ang panahon at umiiral na mga pangyayari kung saan aktibidad sa trabaho tumataas ang kumpanya o, sa kabaligtaran, bumababa.
Ang graph ay maaaring gawin tulad nito:
Ang threshold ng kakayahang kumita ay nagpapakita ng kahusayan ng isang partikular na kumpanya.
Anong formula ng pagkalkula ang ginagamit?
Depende sa eksaktong anyo kung saan kinakailangan upang makalkula ang kakayahang kumita, ginagamit ng mga kumpanya ang:
Isaalang-alang natin ang bawat isa sa mga formula nang mas detalyado.
Sa cash
Ang formula para sa kakayahang kumita sa mga tuntunin sa pananalapi ay:
Tingnan natin ang pamamaraan ng pagkalkula gamit ang isang halimbawa. Ang kumpanya ay nagbebenta ng 200 mga yunit ng mga produkto na may halagang 300 rubles bawat yunit.
Ang mga variable na gastos para sa bawat yunit ay halos 250 rubles. Ang mga direktang gastos sa halaga ng 1 yunit ay 30 rubles. Ang hindi direktang direktang gastos sa pananalapi ay umaabot sa 20 rubles.
Tukuyin natin ang break-even point ng kumpanya. Para sa mga layuning ito, kinakailangan upang kalkulahin ang threshold ng kakayahang kumita sa mga tuntunin ng halaga:
Bilang resulta ng mga kalkulasyon, makikita mo na ang kumpanya ay maaaring makatanggap ng kita pagkatapos magbenta ng mga produkto na higit sa 60 libong rubles.
Kung sa uri
Kung kailangan mong gumawa ng mga kalkulasyon sa mga pisikal na termino, kailangan mong gamitin ang formula:
Upang isaalang-alang ang isang halimbawa ng isang pagkalkula, ang paunang impormasyon ay kukunin mula sa nakaraang bersyon ng pagkalkula.
Batay dito, kakalkulahin ang threshold ng kakayahang kumita gaya ng sumusunod:
Matapos ang nakuha na mga tagapagpahiwatig ng pagkalkula, maaari nating sabihin na ang kumpanya ay makakaasa sa isang tiyak na antas ng kakayahang kumita pagkatapos magbenta ng 200 mga yunit ng mga kalakal.
Paraan ng pagpapasiya ng matematika
Ang pangkalahatang formula para sa mathematical na pagpapahayag ng threshold ng kakayahang kumita ay:
Ang pagkalkula gamit ang formula na ito ay hindi nangangailangan ng anumang kumplikado. Ito ay sapat lamang na sundin ang maaasahang impormasyon na ibinigay.
Anong mga kadahilanan ang nakakaimpluwensya sa tagapagpahiwatig
Ang mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya sa mga tagapagpahiwatig ng threshold ng kakayahang kumita ay itinuturing na:
- halaga ng pagbebenta ng 1 yunit ng mga kalakal;
- variable at fixed na mga gastos para sa produksyon, pagbebenta at pangangasiwa.
Kapag nagbago ang mga salik na ito, maaaring tumaas o bumaba ang mga tagapagpahiwatig ng threshold ng kakayahang kumita.
Sa proseso ng pagtukoy ng threshold ng kakayahang kumita, ang mga gastos sa produksyon ay maaaring hatiin:
- sa mga permanente;
- at mga variable na gastos.
Sa unang kaso, pinag-uusapan natin ang tungkol sa pare-pareho o semi-fixed na gastos sa isang partikular na yugto ng panahon.
Video: break-even point
Kasabay nito, kailangan mong maunawaan na sa proseso ng pagtukoy sa bawat yunit ng mga kalakal na ginawa, ang pagsasaayos ng antas ng produksyon sa organisasyon ay direktang nakasalalay.
Ang mga nakapirming gastos ay kadalasang kinabibilangan ng:
- mga gastos sa pananalapi para sa;
- pagkalkula ng pamumura;
- gastos para sa ;
- accrual sa mga upahang empleyado ng management apparatus;
- mga gastos sa pangangasiwa at iba pa.
Karamihan sa mga nakapirming gastos, hindi tulad ng mga variable, ay napakahirap bawasan sa pinakamababa sa proseso ng pagbabawas ng dami ng produksyon.
Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga variable na pangkalahatang gastos, sila ay direktang nakasalalay sa dami ng produksyon.
Ang mga variable na gastos na nahuhulog sa bawat yunit ng mga manufactured goods ay mauuri bilang pare-pareho.
Kasama sa mga variable ang:
- mga gastos sa paggawa para sa mga upahang tauhan;
- gastos sa transportasyon;
- mga gastos sa komisyon sa kalakalan;
- mga gastos para sa pagbili ng mga kinakailangang materyales at hilaw na materyales;
- gastos sa pagkonsumo ng enerhiya at iba pa.
Ang mga variable na gastos ay madalas na tumutukoy sa mga hindi mahuhulaan nang may katumpakan.
Aling mga kumpanya ang may mas mataas na halaga?
Kinakailangang maunawaan na ang mga kumpanya ay nagsisimulang makatanggap lamang ng kita pagkatapos na ang aktwal na kita ay nagsimulang lumampas sa threshold.
Sa madaling salita, mas mataas ang tagapagpahiwatig na ito, mas malaki ang margin ng lakas ng pananalapi ng kumpanya at ang laki ng kita mismo.
Batay dito, masasabi natin na ang pinakamataas na tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay matatagpuan sa mga kumpanyang iyon kung saan may mga kahanga-hangang dami ng produksyon na may kaunting gastos.
Paano mo ito mababawasan?
Ang tanging opsyon na nagpapahintulot sa iyo na makamit ang isang mas mababang threshold ng kakayahang kumita ay itinuturing na pagtaas ng kabuuang margin.
Sa madaling salita, marginal na kita, na katumbas ng mga nakapirming gastos sa panahon ng kritikal na dami ng benta.
Sa ganitong sitwasyon, napakahalaga:
- Palakihin ang dami ng benta ng mga kalakal.
- Taasan ang halaga ng mga kalakal, gayunpaman, sa loob ng mga limitasyon ng epektibong demand.
- Bawasan ang mga variable na gastos. Sa partikular, ito ay kinakailangan upang bawasan - sahod, upa o pagbabayad para sa mga utility.
- Makabuluhang bawasan ang mga nakapirming gastos, na maaaring tumaas ang threshold ng kakayahang kumita at sa parehong oras ay sumasalamin sa antas ng panganib ng paggawa ng negosyo.
Upang matiyak ang kahusayan ng organisasyon at sa parehong oras ay matagumpay karagdagang pag-unlad, napakahalagang makamit ang tamang kumbinasyon ng mga nakapirming gastos na may mataas na gross margin.
Threshold ng kakayahang kumita - mahalagang tagapagpahiwatig, na nagpapakilala sa kalagayang pinansyal ng negosyo. Kinakalkula namin ito sa Excel, graphically at gamit ang mga formula.
Paano maiintindihan kung saan matatagpuan ang hangganan kung saan lilipat ang negosyo mula sa isang hindi kumikitang zone patungo sa isang kumikita? Tutulungan ka ng threshold ng kakayahang kumita na maunawaan ito. Susunod, matututunan mo kung ano ang ibig sabihin nito, kung paano ito kinakalkula at kung ano ang kaugnayan sa pagitan nito, pati na rin ang margin ng lakas ng pananalapi at operating leverage. I-download ang modelo ng Excel at gumawa ng mga kalkulasyon batay sa iyong data.
Ito ay isang tagapagpahiwatig na nagbibigay ng ideya kung gaano karaming mga produkto, gawa o serbisyo ang kailangang gawin upang mabawi ang mga gastos ng kumpanya para sa mga normal na aktibidad. Sa madaling salita, sa kasong ito, ang kita mula sa mga benta ay zero, pati na rin ang mga pagkalugi. Kung hindi, ito ay tinatawag ding business profitability o break-even point.
Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa kumpanya mula sa iba't ibang aspeto. Sa isang banda, sinasalamin nito ang estado ng organisasyon kung saan ang negosyo ay hindi kumikita, ngunit wala ring pagkalugi. Ito ay isang kasiya-siyang kondisyon sa pananalapi. Sa kabilang banda, pinapayagan ka nitong matukoy ang dami ng benta o antas ng presyo kung saan magsisimulang kumita ang mga aktibidad sa produksyon.
Threshold ng kakayahang kumita: formula
Kinakalkula ito gamit ang isa sa mga sumusunod na formula:
Threshold ng kakayahang kumita = Mga nakapirming gastos ÷ (Presyo – Mga variable na gastos bawat unit)
Gamit ang formula sa itaas, ang tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa mga pisikal na termino, iyon ay, ipinapakita nito kung gaano karaming mga yunit ng mga produkto o serbisyo ang kailangang gawin para manatiling nakalutang ang negosyo.
Threshold ng Profitability = Kita × Mga Fixed Costs ÷ (Kita – Kabuuang Variable Costs)
Dahil ang pagkalkula ay batay sa kita ng kumpanya na natanggap sa panahon ng pag-uulat, bilang resulta ay makukuha namin ang halaga ng threshold ng kakayahang kumita sa mga tuntunin sa pananalapi. Maaari mong gamitin ang alinman sa mga formula na ito, pati na rin ang graphical na paraan.
Kumuha ng isang hanay ng mga formula ng kakayahang kumita: mga pamumuhunan, asset, kapital, benta, gastos, produkto, pangunahing aktibidad. Piliin kung aling mga indicator ang isasaalang-alang: kahusayan ng mga benta, mga mapagkukunang ginastos, mga asset o kapital. Mag-download ng mga tagubilin at sample na ulat para masubaybayan ang kakayahang kumita indibidwal na species mga proseso ng pag-aari at negosyo.
Pagkalkula ng threshold ng kakayahang kumita nang graphic
Ang graphical na paraan ay ang pinaka-visual na paraan na nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy at suriin ang threshold ng kakayahang kumita. Upang makabuo ng isang graph, kailangan mong kalkulahin ang kita at mga variable na gastos para sa dalawang halaga ng mga volume ng benta. Ang mga resultang nakuha ay naka-plot sa isang graph, kung saan ang X-axis ay nagpapakita ng dami ng mga produktong ibinebenta, at ang Y-axis ay nagpapakita ng monetary value ng kita at mga gastos. Binibigyang-daan ka ng graph na makita ang posisyon ng kumpanya, pati na rin maunawaan kung anong antas ng mga benta ang nagsisimulang kumita ang kumpanya at kung kailan ito gumagana nang lugi.
Graphically ito ay mukhang tulad ng ipinapakita sa diagram.
Figure 1. Threshold ng kakayahang kumita: graphical na paraan
Paano matukoy ang break-even point: isang halimbawa
Talahanayan 1. Paunang data para sa halimbawa
|
Halaga para sa unang quarter ng 2019 |
|
|
Dami ng benta, mga pcs. |
|
|
Mga nakapirming gastos sa bawat yunit ng produksyon |
|
|
Kabuuang mga nakapirming gastos |
|
|
Mga variable na gastos bawat yunit |
|
|
Kabuuang Variable na Gastos |
Kalkulahin natin ang threshold ng kakayahang kumita sa mga pisikal na termino:
RUR 78,364 ÷ (RUB 2,999 – RUB 1,364.55) = 47.95 pcs. ≈ 48 mga PC.
Upang maabot ang break-even point, ang kumpanya ay kailangang gumawa at magbenta ng 48 piraso ng Krokha developmental music center.
Tukuyin natin ang halaga ng ruble ng parehong tagapagpahiwatig. Upang gawin ito, gagamitin namin ang pangalawang formula ng pagkalkula:
(RUB 401,866 × RUB 78,364) ÷ (RUB 401,866 – RUB 182,850) = RUB 143,787.79
Lumalabas na upang maabot ang break-even point, ang kumpanya ay kailangang gumawa at magbenta ng mga produkto na nagkakahalaga ng 143,787.79 rubles.
Kung ang paglago ng mga benta ay hindi nagdadala ng karagdagang kita o bahagyang tumataas ito, kailangan mong malaman kung anong mga kondisyon patakaran sa pagbebenta ito ay pinipigilan. Upang gawin ito, kinakailangan upang matukoy ang kakayahang kumita ng mga channel ng pamamahagi, ang katwiran ng sistema ng mga bonus at diskwento, at ang kahusayan ng mga komersyal na gastos.
Pagkalkula ng threshold ng kakayahang kumita sa Excel
- matukoy ang mga nakapirming at variable na gastos sa bawat yunit ng mga kalakal, pati na rin ang dami ng mga benta;
- Kinakalkula namin ang mga halaga ng kita, gastos at kita mula sa mga benta;
- nakita namin ang zero na halaga ng resulta sa pananalapi. Ipapakita ng kita at dami ng pisikal na benta sa puntong ito ang threshold ng kakayahang kumita.
Ang tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang ay malapit na nauugnay sa dalawa pa: ang margin ng lakas ng pananalapi at operating leverage. Sa katunayan, lahat sila ay pinagsama sa parehong paraan ng pagsusuri, na siyang batayan - CVP (Cost-Volume-Profit). Tingnan natin kung anong mga formula ang kinakalkula at kung ano ang ibig sabihin ng mga ito.
Threshold ng kakayahang kumita at margin ng kaligtasan sa pananalapi: paano nauugnay ang mga ito?
Ang margin ng lakas ng pananalapi ay ang pagkakaiba sa pagitan ng aktwal o nakaplanong kita ng negosyo at ang kita sa break-even point. Kung hindi, ito ay isang pundasyon na nagpapahintulot sa organisasyon na kumita. Kung mas malaki ito, mas mabuti. Halimbawa, ang break-even point para sa produkto A sa iyong kumpanya ay 1,000 unit, ngunit naibenta mo ang 1,500 unit noong nakaraang buwan.
________________
Tandaan.
________________
Ang tagapagpahiwatig na ito ay tinatawag na margin o margin ng kaligtasan. Kinakalkula ito alinman sa mga ganap na termino - sa rubles, o sa mga kamag-anak na termino - sa mga porsyento. Ang kamag-anak na halaga ay mayroon ding ibang pangalan - ang safety margin coefficient.
Talahanayan 2. Pinansyal na margin ng kaligtasan: mga formula ng pagkalkula
Bakit naiiba ang ipinapakitang kita sa mga formula: parehong aktuwal at tulad ng binalak? Ang puntong ito ay nakasalalay sa panahon para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito. Kung matukoy mo ito sa pamamagitan ng mga halaga ng kita na nakamit na para sa nakaraang buwan, quarter o taon, pagkatapos ay kunin ang aktwal na halaga. Kung tinatantya mo ang mga halaga sa hinaharap batay sa kita mula sa bagong pinagsama-samang badyet ng kita at mga gastos, pagkatapos ay gamitin ang nakaplanong halaga.
Magpatuloy tayo sa halimbawa ng tagagawa ng laruan. Sabihin nating:
- ang kita mula sa pagbebenta ng Krokha music center sa badyet para sa unang quarter ng 2020 ay 497,542 rubles;
- para sa layuning ito ang presyo ay binalak na itaas ng 5%;
- ang mga variable na gastos sa bawat yunit ay tataas ng 3%;
- ang mga patuloy na gastos na nahuhulog sa produktong ito ay tataas ng 20 libong rubles.
Kalkulahin natin ang bagong halaga ng break-even point, at sa parehong oras ang margin ng lakas ng pananalapi.
Talahanayan 3. Pagkalkula ng margin sa kaligtasan sa pananalapi
|
Indicator (sa rubles, maliban kung ipinahiwatig) |
Halaga para sa 1st quarter ng 2020 |
|
Paunang data |
|
|
3,149 ≈ 2,999 × 1.05 |
|
|
Mga variable na gastos bawat yunit |
1,405.49 = 1,364.55 × 1.03 |
|
Kabuuang mga nakapirming gastos |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
|
Mga kinakalkula na halaga |
|
|
Threshold ng kakayahang kumita |
179,493 ≈ 98,364 ÷ (3,149 – 1,405.49) × 3,149 ≈ 57 unit. × 3 149 |
|
Margin ng lakas ng pananalapi |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
|
Margin ng lakas ng pananalapi,% |
63.9 = 318,049 ÷ 497,542 × 100 |
Paano bigyang-kahulugan ang nakuhang mga halaga ng margin ng kaligtasan? Narito ang dalawang pagpipilian:
- kahit na sa unang quarter ng 2020 ang mga benta ng sentro ng musika ng Krokha ay naging mas mababa kaysa sa pinlano ng 318 libong rubles, hindi pa rin mawawala ang produktong ito;
- ang nakaplanong dami ng benta ay halos 64% na mas mataas kaysa sa breakeven. Lumalabas na ang organisasyon ay may malaking reserba. Maaari itong magamit, halimbawa, sa panahon kampanya sa marketing sa produkto sa anyo ng pagbabawas ng presyo. Bilang karagdagan, salamat sa reserbang ito, ang kumpanya ay hindi madadala sa mga pagkalugi sa pamamagitan ng hindi inaasahang pagtaas sa mga fixed o variable na gastos. Halimbawa, ang mga nakapirming gastos ay maaaring tumaas ng 177 libong rubles. (sa pamamagitan ng 80%), at mananatili pa rin ang organisasyon sa profit zone. Ito ay malinaw na nakikita sa graph.
Figure 3. Margin ng financial strength sa break-even chart
Ang return on investment ay isang tagapagpahiwatig na nagbibigay-daan sa iyong suriin ang pagiging epektibo ng mga pamumuhunan sa pananalapi at ang kanilang return on investment. Mula sa English ROI (return of investment) ay isinalin bilang "return on investment". Ang tagapagpahiwatig na ito ay dapat na matukoy sa pamamagitan ng na bukas na mga proyekto, at ang mga kung saan ang kumpanya ay nagpaplano lamang na mamuhunan.
I-download ang ROI formula
Operating leverage: formula
Operating leverage sa simpleng salita ay ang kaugnayan sa pagitan ng pagbabago sa kita at kita mula sa mga benta. Bakit kailangan? Halimbawa, upang mabilis na kalkulahin ang halaga ng kita o pagkawala ng pagpapatakbo, kapag nalaman kung gaano karaming porsyento ang tataas ng presyo o mga benta sa pisikal na termino.
Dalawang formula ang nakuha para sa operating leverage: isa para sa price leverage, ang isa para sa natural na leverage. Parehong nakabatay sa ratio ng kita sa mga resulta sa pananalapi. Sa unang kaso lamang ang kabuuang kita mula sa mga ordinaryong aktibidad (kita) ay kinuha, at sa pangalawa - marginal.
Talahanayan 4. Operating leverage: mga formula ng pagkalkula
Malinaw, ang halaga para sa price leverage ay palaging mas mataas kaysa sa natural na leverage dahil sa mas malaking numerator. Ito ay may sariling lohika: ang pagtaas ng presyo ay hindi nangangailangan ng mga gastos, ngunit ang pagtaas ng dami ng benta. Ang dahilan ay ang variable na bahagi sa mga gastos: mas mataas ang natural na dami ng mga benta, mas malaki ang halaga nito.
Kung alam mo kung ano ang operating leverage, kung gayon ang pagkalkula ng porsyento ng pagbabago sa kita mula sa mga benta ay hindi magiging mahirap. Ito ay batay sa mga formula mula sa Talahanayan 5.
Talahanayan 5. Epekto ng operating leverage sa tubo
Siyempre, maaari mong kalkulahin ang kita na may kilalang binagong halaga ng presyo o dami nang walang indicator na ito. Ngunit ang katotohanan ay pinapayagan ka nitong makabuluhang pabilisin ang proseso. Narito ang isang halimbawa.
Ipagpalagay natin na nagpasya ang pamunuan ng Kolobok at Teremok sa ikalawang quarter ng 2020 na taasan ang presyo ng Krokha music center ng isa pang 3%. Ang mga benta, ayon sa kanilang mga inaasahan, ay bababa ng 1% sa parehong panahon. Paano indibidwal na makakaapekto ang mga naturang pagbabago sa mga kita sa pagbebenta? Kalkulahin natin ang resulta gamit ang mga formula mula sa Talahanayan 5. Para magawa ito, kakalkulahin din natin ang resulta sa pananalapi at ang kabuuang marginal na kita.
Talahanayan 6. Pagkalkula ng operating leverage
|
Index |
Halaga para sa ikalawang quarter ng 2020 |
|
Paunang data (Q1 2020) |
|
|
Kita, kuskusin. |
|
|
Kabuuang marginal na kita, kuskusin. [(Presyo – Variable cost per unit) × Dami] |
275,474.58 = (3,149 – 1,405.49) × 158* |
|
Kita mula sa mga benta, kuskusin. (Kabuuang margin ng kontribusyon – Kabuuang mga nakapirming gastos) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
|
Mga kinakalkula na halaga |
|
|
Presyo ng operating leverage, mga yunit. |
2.81 = 497,542 ÷ 177,110.58 |
|
Natural na operating leverage, mga yunit. |
1.55 = 275,474.58 ÷ 177,110.58 |
|
Epekto sa kita sa pagbebenta sa pamamagitan ng presyo ng produkto, % |
8.43 = 3% × 2.81 |
|
Epekto sa kita ng benta sa pamamagitan ng presyo ng produkto, kuskusin. |
192,041 = 177,110.58 × 108.43 ÷ 100 |
|
Epekto sa kita sa pagbebenta sa pamamagitan ng dami ng produktong naibenta, % |
1.55 = (-1)% × 1.55 |
|
Epekto sa kita sa pagbebenta sa pamamagitan ng dami ng produktong naibenta, kuskusin. |
174,365.37 = 177,110.58 × 98.45** ÷ 100 |
|
Tandaan: * 158 = Kita ÷ Presyo ng Yunit = 497,542 ÷ 3,149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
|
Binuod namin ang lahat ng mga tagapagpahiwatig at ang kanilang mga formula mula sa artikulo sa isang diagram.
Figure 4. Threshold ng kakayahang kumita, margin sa kaligtasan sa pananalapi at operating leverage: mga formula ng pagkalkula
Ang break-even point (profitability threshold) ay tulad ng kita (o dami ng mga produkto) na nagsisiguro ng buong saklaw ng lahat ng variable at semi-fixed na gastos na walang kita. Anumang pagbabago sa kita sa puntong ito ay nagreresulta sa kita o pagkawala.
Upang kalkulahin ang threshold ng kakayahang kumita, kaugalian na hatiin ang mga gastos sa dalawang bahagi:
· Mga variable na gastos - pagtaas sa proporsyon sa pagtaas ng dami ng produksyon (benta ng mga kalakal).
· Mga nakapirming gastos - hindi nakadepende sa bilang ng mga produktong ginawa (mga produktong ibinebenta) at kung ang dami ng mga operasyon ay lumalaki o bumababa.
Ang halaga ng threshold ng kakayahang kumita ay may malaking interes sa nagpapahiram, dahil interesado siya sa tanong ng pagpapanatili ng kumpanya at ang kakayahang magbayad ng interes sa utang at ang pangunahing utang. Tinutukoy ng katatagan ng isang negosyo ang margin ng lakas ng pananalapi - ang antas kung saan ang mga volume ng benta ay lumampas sa threshold ng kakayahang kumita.
Ipakilala natin ang sumusunod na notasyon:
Formula para sa pagkalkula ng threshold ng kakayahang kumita sa mga tuntunin sa pananalapi:
PRd = V*Zpost/(V - Zper)
Formula para sa pagkalkula ng threshold ng kakayahang kumita sa mga pisikal na termino (sa mga yunit ng mga produkto o kalakal):
PRn = Zpost / (C - ZSper)
Ang threshold ng kakayahang kumita ay maaaring matukoy sa parehong graphically (tingnan ang Fig. 1) at analytically.
Gamit ang graphical na paraan, ang break-even point (profitability threshold) ay matatagpuan tulad ng sumusunod:
1. hanapin ang halaga ng mga nakapirming gastos sa Y axis at i-plot ang linya ng fixed cost sa graph, kung saan gumuhit tayo ng isang tuwid na linya na kahanay ng X axis;
2. pumili ng isang punto sa X axis, ibig sabihin. anumang halaga ng dami ng benta, kinakalkula namin ang halaga ng kabuuang gastos (fixed at variable) para sa volume na ito. Bumubuo kami ng isang tuwid na linya sa graph na tumutugma sa halagang ito;
3. Muli naming pinipili ang anumang halaga ng dami ng mga benta sa X-axis at para dito nakita namin ang halaga ng kita ng mga benta. Bumubuo kami ng isang tuwid na linya na tumutugma sa halagang ito.
Ang break-even point sa graph ay ang punto ng intersection ng mga tuwid na linya na binuo ayon sa halaga ng kabuuang gastos at kabuuang kita (Fig. 1). Sa break-even point, ang kita na natanggap ng negosyo ay katumbas ng kabuuang gastos nito, habang ang kita ay zero. Ang halaga ng kita o pagkawala ay may kulay. Kung ang isang kumpanya ay nagbebenta ng mga produkto na mas mababa kaysa sa limitasyon ng dami ng mga benta, pagkatapos ay magdurusa ito ng mga pagkalugi kung ito ay nagbebenta ng higit pa, ito ay kumikita.
Figure 1. Graphic na pagpapasiya ng break-even point (profitability threshold)
Threshold ng kakayahang kumita = Mga nakapirming gastos / Gross margin ratio
Maaari mong kalkulahin ang threshold ng kakayahang kumita para sa parehong buong enterprise at mga indibidwal na uri ng mga produkto o serbisyo.
Nagsisimulang kumita ang isang kumpanya kapag lumampas ang aktwal na kita sa isang threshold. Kung mas malaki ang labis na ito, mas malaki ang margin ng lakas ng pananalapi ng negosyo at mas malaki ang halaga ng kita.
Kung gaano kalayo ang kumpanya mula sa break-even point ay nagpapakita ng margin ng lakas ng pananalapi. Ito ang pagkakaiba sa pagitan ng aktwal na output at output sa break-even point. Ang ratio ng porsyento ng margin ng kaligtasan sa pananalapi sa aktwal na dami ay kadalasang kinakalkula. Ipinapakita ng halagang ito kung gaano karaming porsyento ang dami ng benta ang maaaring bawasan upang maiwasan ng kumpanya ang pagkalugi.
Ipakilala natin ang sumusunod na notasyon:
Formula para sa margin ng kaligtasan sa pananalapi sa mga tuntunin sa pananalapi.
