Komersyal na ikot ng negosyo. Ikot ng pagpapatakbo at pananalapi. Konsepto at prinsipyo ng mga aktibidad sa logistik
Ang mga elemento ng working capital ay bahagi ng tuluy-tuloy na daloy ng mga transaksyon sa negosyo. Ang mga kasalukuyang asset ay mga pondong ini-invest ng isang kumpanya sa mga kasalukuyang operasyon nito sa bawat produksyon at komersyal na cycle.
Ang tagal ng produksyon at komersyal na cycle ay ipinakita sa diagram (Larawan 8.1).
kanin. 8.1 Scheme ng tagal ng produksyon at commercial cycle
Ikot ng produksyon at komersyal - Ito ang yugto ng panahon mula sa pangako ng organisasyon na magbayad ng mga gastos sa produksyon hanggang sa pagtanggap ng mga nalikom na pera mula sa pagbebenta ng mga produkto.
Ang average na tagal ng panahon kung kailan iniimbak ang mga hilaw na materyales at materyales sa isang bodega bago sila ilabas sa produksyon ay maaaring matukoy ng bilis ng paggalaw ng imbentaryo sa dalawang paraan:
1) ayon sa account 10 "Mga Materyales", ngunit ang pamamaraang ito ay hindi sapat na tumpak, dahil ang kabuuang halaga ng mga materyales ay kinuha;
2) ayon sa mga subaccount ng account na "Materials": mga pangunahing materyales, pantulong na materyales, gasolina, atbp.
Ang pangalawang paraan ay mas tumpak.
Ang oras na ginugol sa paggawa ng mga kalakal ay katumbas ng panahon mula sa pagpasok ng mga materyales sa produksyon hanggang sa mailabas ang mga natapos na produkto. Kapag gumagawa ng mga homogenous na kalakal, isang solong account na "Pangunahing produksyon" ang ginagamit, kung saan nabuo ang aktwal na halaga ng mga kalakal. Ang kadaliang kumilos ng account na ito ay tinutukoy ng tagal ng yugto ng produksyon. Sa isang multi-product na kalikasan ng produksyon, ang tagal ng yugto ay tinutukoy ng kadaliang mapakilos ng bawat sub-account na binuksan para sa bawat uri ng produkto, ang average na tagal ay tinutukoy bilang isang weighted average. Ang tagal ng panahon ng pag-iimbak para sa mga natapos na produkto (na tinutukoy ng kadaliang kumilos ng account 40 "Mga Tapos na Produkto") ay tumutugma sa oras na nananatili ang mga natapos na produkto sa bodega ng organisasyon. Ang yugto ng pagbebenta ay nakasalalay sa kasalukuyang panahon ng pagbabayad ng mga natanggap ng organisasyon. Kapag nag-aaral, dapat tandaan na ang panloob na turnover ay dapat na hindi kasama sa paglilipat ng account.
Upang magsagawa ng mga kalkulasyon, ipinapayong gamitin ang data mula sa sertipiko ng accountant sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap para sa panahon.
1) Ang tagal ng mga pondo sa advance sa mga supplier ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagkalkula:
, mga araw . (8.34)
kung saan ang average na halaga ng mga advance na ibinigay sa mga supplier;
Natanggap na imbentaryo sa batayan ng paunang bayad;
Mga advance na ibinigay sa mga supplier sa simula ng panahon (sa pagtatapos ng panahon).
Ang resultang halaga ay nababagay sa bahagi ng imbentaryo na natanggap sa mga tuntunin ng prepayment sa kabuuang halaga ng imbentaryo na natanggap para sa panahon:
kung saan ang kabuuang halaga ng mga resibo ng imbentaryo.
Isinasaayos ang tagal ng mga pondo bilang paunang bayad sa mga supplier ( t av ):
(8.36)
Ang halagang ito ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagkalkula:
, araw, (8.37)
Sa aming kaso, samakatuwid, hindi namin inaayos ang halagang ito para sa bahagi ng mga materyal na asset na natanggap ng organisasyon sa isang batayan ng paunang pagbabayad sa kabuuang halaga ng mga materyal na asset na natanggap. .
Tagal ng pag-iimbak ng mga imbentaryo ( t zap ):
, mga araw ,(8.38)
kung saan ang average na balanse ng mga hilaw na materyales, mga supply at iba pang katulad na mga asset, rub.,
Halaga ng mga gastos sa materyal na kasama sa gastos, kuskusin.
Ang tagal ng proseso ng produksyon ay tinutukoy ( t pr ):
, mga araw .(8.40)
kung saan ang average na halaga ng mga balanse sa trabaho sa progreso, libong rubles;
Aktwal na halaga ng mga kalakal na ginawa, libong rubles.
Tagal ng pag-iimbak ng mga natapos na produkto ( t xp ):
, mga araw .(8.41)
kung saan - average na balanse ng mga natapos na produkto at kalakal para sa muling pagbebenta, libong rubles;
C r- aktwal na gastos sa produksyon ng mga kalakal na nabili, libong rubles.
Ang panahon ng sirkulasyon ng pananalapi ay ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pag-uulat ng mga aktibidad ng isang negosyo. Siya ay tinatawag na walang mas mababa kaysa sa produksyon at komersyal na ikot. Kasama sa konsepto ang dalawang katumbas at magkakaugnay na bahagi. Una, ito ay pinansyal, at pangalawa, mga aktibidad sa produksyon.
Konsepto at mga tampok ng produksyon at komersyal na cycle
Ang produksyon at komersyal na cycle ng isang modernong negosyo ay nagsasangkot ng isang kumplikadong istraktura ng supply ng mga asset na kinakailangan para sa mga aktibidad nito. Materyal at hindi madaling unawain. Mga reserba na ginagamit nang hindi pantay. Samakatuwid, ang pagkalkula ay isinasagawa batay sa average na mga tagapagpahiwatig ng mga sumusunod na halaga:
Ang kumpletong paglilipat ng mga pondo sa oras, bilang isang patakaran, ay hindi nag-tutugma sa ikot ng produksyon. Ito ay higit na nakasalalay sa mga detalye ng mga aktibidad ng negosyo at sa istrukturang organisasyon nito. Para sa kadahilanang ito, ang aktibidad sa pananalapi ay itinuturing na pangunahing tagapagpahiwatig, kung saan natutukoy ang ikot ng produksyon at komersyal. Ang mga kasangkot na nasasalat at hindi nasasalat na mga ari-arian na nasa proseso ng patuloy na mga aktibidad sa produksyon ay isinasaalang-alang ayon sa mga pamamaraan na inirerekomenda ng batas.
Ang pagpapatuloy ng produksyon ay sinisiguro ng suportang pinansyal mula sa sariling pondo, hiniram na pondo at pautang mula sa mga supplier sa anyo ng mga kinakailangang materyales at hilaw na materyales.
Sa panahon ng proseso ng produksyon, ang mga natapos na produkto ay naipon at naihatid sa mamimili. Ang ilan sa mga ito ay ipinadala sa mga tuntunin ng kredito, kung saan nabuo ang kabuuang mga natatanggap ng kumpanya.
Ang listahan ng mga produkto na ipinakita ng produksyon para sa mga indibidwal na item ay maaaring may iba't ibang demand. Ang kapital sa paggawa, mga panandaliang pananagutan at paghahatid ng mga indibidwal na asset ay maaaring mag-iba nang malaki sa timing mula sa mga pangkalahatang tagapagpahiwatig ng organisasyon at ang produksyon at komersyal na cycle nito. Gayunpaman, ang pagsusuri ay ginagawa batay sa mga resulta ng buong negosyo.
Paano paikliin ang produksyon at komersyal na cycle?
Ang mahusay na pagganap ng mga matagumpay na kumpanya sa buong mundo ay batay sa pagsunod sa mga sumusunod na patakaran:
- Pagpapabuti ng trabaho sa mga supplier. Ang mga kontrata ay iginuhit sa paraan na ang mga materyales ay natanggap sa kinakailangang dami sa isang tiyak na tinukoy na petsa.
- Mga pondo ng negosyo. Pag-optimize at makatwirang pamamahala ng lahat ng mga daloy ng pera. Ang pinakamahusay na mga resulta ay ipinapakita kapag ang nakaraang punto ay nakumpleto. Walang mga gastos para sa pag-iimbak ng labis na halaga ng mga hilaw na materyales, sangkap at elemento. Kasama sa mga scheme ng pagbabayad ang karamihan sa mga regular na pagbabayad, na nagbibigay-daan sa iyong magplano ng mga pangmatagalang proyekto.
- Mga pautang at receivable. Pagsusulit sa lahat ng mga instrumento sa pananalapi, maaari mong makabuluhang taasan ang turnover ng kapital. Ang pinakamainam na sistema para sa paglalagay ng mga order at pagkolekta ng utang, kabilang ang factoring, ay nagpapatatag sa aktwal na operasyon ng negosyo.
Ang anumang pang-industriya na negosyo ay dumaan sa isang siklo ng mga aktibidad sa pagpapatakbo, kung saan ang mga imbentaryo ay binili, ang mga natapos na produkto ay ginawa at ibinebenta para sa cash o sa kredito, at, sa wakas, ang mga account na natatanggap ay binabayaran sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga pondo mula sa mga customer. Ang cycle na ito ay tinatawag na operating cycle. Sinasalamin ng operating cycle ang tagal ng panahon kung kailan nakumpleto ng kasalukuyang mga asset ang isang buong turnover.
Larawan Blg. 1. Ang ugnayan sa pagitan ng produksyon at mga siklo ng pananalapi
Kasama ikot ng pagpapatakbo Mayroong ilang mga bahagi:
Ang siklo ng paglilipat ng imbentaryo (cycle ng produksyon) ay ang karaniwang oras (sa mga araw) na kinakailangan upang ilipat ang mga imbentaryo mula sa anyo ng mga materyales (mga hilaw na materyales) patungo sa mga natapos na produkto at ang kanilang pagbebenta. Kaya, ang ikot ng produksyon ay isang yugto ng panahon na nagsisimula mula sa sandaling natanggap ang mga materyales sa bodega at nagtatapos kapag ang mga natapos na produkto na ginawa mula sa mga materyales na ito ay ipinadala sa mamimili.
Ang siklo ng turnover ng mga natatanggap na account ay ang average na oras na kinakailangan para sa mga customer upang mabayaran ang mga account na natatanggap na nagreresulta mula sa mga benta sa kredito.
Ang mga account payable turnover cycle ay ang average na oras na lumilipas mula sa sandaling bumili ang isang enterprise ng mga imbentaryo hanggang sa pagbabayad ng mga account na dapat bayaran.
Batay sa mga bahagi sa itaas, kinakalkula ang siklo ng pananalapi.
Ikot ng pananalapi- ito ang agwat sa pagitan ng deadline ng pagbabayad para sa mga obligasyon ng isang tao sa mga supplier at ang pagtanggap ng pera mula sa mga mamimili (mga may utang). Sa madaling salita, inilalarawan nito ang tagal ng panahon kung saan ang isang buong turnover ng sariling kapital sa paggawa ay ginawa.
Ikot ng pananalapi = Ikot ng produksyon + Panahon ng turnover na natatanggap ng mga account - Panahon ng paglilipat ng mga account payable
Ang pagbawas sa mga ikot ng pagpapatakbo at pananalapi sa paglipas ng panahon ay itinuturing na isang positibong kalakaran. Ito ay maaaring mangyari dahil sa pagpapabilis ng proseso ng produksyon (ang panahon ng pag-iimbak ng mga imbentaryo, pagbabawas ng tagal ng produksyon ng mga natapos na produkto at ang panahon ng kanilang imbakan sa bodega), pagpapabilis ng turnover ng mga account na natatanggap, pagpapabagal sa turnover ng mga account na dapat bayaran.
Sa pagsasanay sa pagbabangko ikot ng pagpapatakbo ay itinuturing bilang:
Ikot ng pagpapatakbo = Turnover ng imbentaryo + Turnover ng natatanggap ng mga account - Turnover ng mga dapat bayaran sa account (sa mga araw)
Tinutukoy ng operating cycle ang kabuuang oras kung kailan namamatay ang mga mapagkukunang pinansyal sa at. Dahil ang kumpanya ay nagbabayad ng mga bill ng supplier na may time lag, ang oras kung kailan ang mga pondo ay inililihis mula sa sirkulasyon, iyon ay, ang pinansiyal na cycle, ay nababawasan ng average na oras ng sirkulasyon ng mga account na babayaran. Ang pagbawas sa mga ikot ng pagpapatakbo at pananalapi sa paglipas ng panahon ay itinuturing na isang positibong kalakaran. Kung ang isang pagbawas sa operating cycle ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pagpapabilis sa proseso ng produksyon at mga account receivable turnover, kung gayon ang pinansiyal na cycle ay maaaring paikliin dahil sa parehong mga salik na ito at dahil sa ilang hindi kritikal na pagbagal sa mga account na dapat bayaran na turnover.
Bakit kailangan mo ng tubo?
Ang tubo ay kailangan ng isang komersyal na organisasyon upang mapaunlad ang produksyon upang higit pang matugunan, kabilang ang mga bagong, pangangailangan. Ito ay direktang namumuhunan sa pagpapaunlad ng produksyon o nagsisilbing pasiglahin ang mga mamumuhunan. Ang mga negosyo ay dapat magpatupad ng isang makatuwirang patakaran sa larangan ng pamamahagi ng netong kita na natitira sa kanilang pagtatapon pagkatapos magbayad ng mga buwis at interes sa mga pautang. Sa magkasanib na mga kumpanya ng stock, para sa mga layuning ito, sila ay umuunlad patakaran sa dibidendo lipunan, na pangunahing itinuturing bilang isang desisyon upang tustusan ang mga pamumuhunan.
Ang patakaran sa dividend ay hindi direktang nauugnay sa mga komersyal na aktibidad at isa sa mga tungkulin ng estratehikong pamamahala ng isang negosyo. Ngunit tiyak na nakasalalay ito sa mga resulta ng paghahanap para sa mga pangangailangan, ang kasiyahan kung saan nilalayon ang mga aktibidad ng negosyo.
Bakit kailangan mong maghanap ng mga pangangailangan?
Ang paghahanap para sa mga pangangailangan ay dapat sagutin ang mga tanong: saan (sa anong merkado), anong mga kalakal (o anong ari-arian) at anong dami ang kailangan? Ano ang mga kinakailangan ng mamimili para sa mga produkto? Gaano katatag ang demand para sa ilang mga kalakal? Ano ang mga prospect ng paglago ng demand at mga prospect ng kakayahang kumita sa iba't ibang mga merkado? Ano ang intensity ng kompetisyon sa kanila? Depende sa sagot sa mga tanong na ito, ang mga negosyo ay nagdadalubhasa o nag-iba-iba ang kanilang mga aktibidad, tinutukoy ang mga direksyon para sa pagpapaunlad ng mga kalakal at teknolohiya, bumuo ng kanilang patakaran sa pag-aari, pumili ng isang diskarte para sa pagpapalaki ng potensyal ng kumpanya, kabilang ang laki ng produksyon (masinsinang paglago, limitado paglago, pagbabawas, isang kumbinasyon ng iba't ibang mga diskarte) , kanilang diskarte sa marketing at diskarte sa kumpetisyon sa merkado at kapag lumilikha ng mga bagong produkto, isagawa ang estratehikong pagpaplano at pagpili ng mga madiskarteng posisyon sa kumpetisyon. Sa turn, ang pagpili ng mga estratehiyang ito ay paunang tinutukoy ang larangan (set ng mga lugar) ng komersyal na aktibidad ng negosyo.
Modernong sistema ng negosyo
Ang isang kumpanya ng pagmamanupaktura (organisasyon) ay may, bilang panuntunan, tatlong mga lugar (direksyon) ng komersyal na aktibidad (Diagram 1.1):
- o lugar ng produksyon at komersyal na aktibidad;
- o lugar ng trade turnover ng mga asset ng produksyon;
- o lugar ng capitalization ng sariling mga pondo at trade turnover ng mga asset ng papel.
Sa bawat isa sa mga direksyong ito ikot ng negosyo binubuo ng tatlong yugto (Larawan 1.1):
- o yugto ng pag-optimize ng gastos kapag bumibili ng mga bagay ng kalakalan (produksyon at kalakalan) turnover;
- o yugto ng pagbuo ng potensyal na kakayahang kumita;
- o yugto ng pag-optimize ng mga kita sa pagbebenta.
Ang mga siklo na ito ay paulit-ulit, nabubuo patuloy na proseso ng komersyal na aktibidad.
kanin. 1.1.
Ang mga yugto ng pag-optimize ng mga gastos sa pagbili at pag-optimize ng mga kita mula sa mga benta ay pangunahing nauugnay sa mga komersyal na aktibidad, bagama't nauugnay ang mga ito sa mga aktibidad sa produksyon o pang-agham na produksyon (halimbawa, pagsubok ng mga teknolohikal na kagamitan, hilaw na materyales at mga intermediate na produkto kapag bumibili ng mga kadahilanan ng produksyon; serbisyo sa customer para sa ibinebentang mga kalakal). Ang yugto ng pagbuo ng potensyal na kakayahang kumita ay nakararami sa pang-agham at likas na produksyon (naglalaman ng mga tungkulin ng R&D, produksyon, pagbuo ng produksyon at (o) pamamahala).
Scheme 1.1.
Lugar ng produksyon at komersyal na aktibidad
Ang mga aktibidad sa produksyon at komersyal sa pasukan sa proseso ng produksyon ay naglalayong i-optimize ang mga gastos sa pagbili ng mga kadahilanan ng produksyon at mga pagbabago na kinakailangan upang mapanatili at mapataas ang kakayahang kumita ng negosyo, pati na rin ang pag-optimize ng pamamahala ng mga imbentaryo; sa paglabas mula sa proseso ng produksyon - upang ma-optimize ang mga kita mula sa mga benta ng mga kalakal (probisyon ng mga serbisyo, pagganap ng trabaho). Ang mga yugto ng komersyal na cycle, bilang karagdagan sa mga daloy ng materyal na ipinapakita sa talata "a" ng Diagram 1.1, ay may mga koneksyon sa impormasyon na ginagawang sistematiko ang komersyal na proseso. Ang algorithm ng proseso ng produksyon at komersyal ay naiba-iba depende sa likas na katangian ng mga gawain sa pagbuo ng produksyon - kung ang direkta o kabaligtaran na gawain ay ipinapatupad.
SA direktang gawain ng pag-unlad ng produksyon, katangian ng panahon ng industriya (diagram 1.2), upang masiyahan ang
Scheme 1.2.
F - mga kondisyon ng merkado ng kalakal at mga merkado ng teknolohiya: pangangailangan, pangangailangan, mga kinakailangan sa kalidad, mga prospect ng kakayahang kumita; F - mga kinakailangan para sa mga kadahilanan ng produksyon at mga inobasyon (siyentipiko at teknikal na antas, kalidad, dami, tiyempo); @ - mga kondisyon ng merkado para sa mga kadahilanan ng produksyon at mga pagbabago: mga pagkakataon upang matugunan ang mga kinakailangan sa produksyon, gastos; ® - mga pagkakataon upang matugunan ang mga kinakailangan ng merkado ng produkto at merkado ng teknolohiya]!; © - pagpili ng pinakamainam na opsyon upang matugunan ang mga kinakailangan sa merkado; © - pagpili ng pinakamainam na opsyon upang matugunan ang mga kinakailangan sa produksyon; F - daloy ng mga salik ng produksyon at pagbabago; ® - daloy ng mga kalakal at teknolohiya.
Mga koneksyon sa materyal; - mga koneksyon sa impormasyon.
Batay sa mga umiiral at hinulaang pangangailangan, ang mga produkto ay nilikha gamit ang mga tradisyonal na teknolohiya. Samakatuwid, ang proseso ng produksyon at komersyal ay nagsisimula sa isang pag-aaral ng mga kondisyon ng mga merkado ng kalakal at mga merkado ng teknolohiya kung saan plano ng negosyo na ibenta ang mga kalakal nito at ang mga teknolohiyang binuo nito. (link 1 sa diagram 1.2). Upang lumikha ng mga produktong kinakailangan upang matugunan ang mga pangangailangang ito at makamit ang isang katanggap-tanggap na potensyal na kakayahang kumita, bilang karagdagan sa sarili nitong mga proyekto, mga kadahilanan ng produksyon at mga pagbabago kung saan ang negosyo ay may ilang mga kinakailangan ay maaaring makuha. (link 2). Para sa layuning ito, pinag-aaralan ang mga kondisyon ng mga nauugnay na merkado (link 3). Ang mga resulta ng mga proseso 1, 2, 3 ay nagpapahintulot sa amin na suriin ang mga posibleng opsyon para matugunan ang mga kinakailangan ng merkado ng produkto at merkado ng teknolohiya (link 4) at piliin ang pinakamainam (sa mga tuntunin ng kita) na opsyon (koneksyon 5), at sa batayan na ito piliin ang pinakamainam (mula sa isang punto ng view ng gastos) na opsyon para sa pagkuha ng mga salik ng produksyon at mga pagbabago na kinakailangan upang bumuo ng isang katanggap-tanggap na potensyal na kakayahang kumita (link 6). Ang mga prosesong ito ng produksyon at komersyal na aktibidad ay lumilikha ng mga kinakailangang kinakailangan para sa pagbuo ng isang pinakamainam na daloy ng mga kadahilanan ng produksyon at mga pagbabago. (koneksyon 7), pati na rin ang pinakamainam na daloy ng mga kalakal at teknolohiya (link 8).
SA baligtad na problema ng pag-unlad ng produksyon, katangian ng post-industrial na panahon, kapag ang demand para sa mga kalakal upang matugunan ang mga umiiral na pangangailangan ay puspos, sa panimula ay ang mga bagong teknolohiya at mga bagong produkto ay nilikha upang itanim at matugunan ang mga bagong pangangailangan. Ang pangangailangan para sa naturang produkto ay babangon lamang kung kinikilala ng potensyal na mamimili ang pagiging kapaki-pakinabang ng iminungkahing produkto para sa kanya. Samakatuwid, sa problemang ito, ang proseso ng produksyon at komersyal (Diagram 1.3) ay nagsisimula sa pag-aalok ng enterprise sa mga pagpipilian sa disenyo ng merkado para sa mga bagong produkto at mga bagong teknolohiya para sa kanilang produksyon (link 1 sa diagram 1.3). Sinusundan ito ng isang pagtataya ng kanilang pagtanggap ng mga mamimili, ang antas ng demand para sa kanila at mga prospect ng kakayahang kumita (link 2). Binibigyang-daan nito ang enterprise na bumuo ng mga kinakailangan para sa mga salik ng produksyon sa mga bagong teknolohiya na kinakailangan upang lumikha ng potensyal na kakayahang kumita para sa bawat opsyon ng produkto, ang demand na kung saan ay nakumpirma ng forecast (koneksyon U). Para sa pag-optimize
Scheme 1.3. Algorithm ng produksyon at komersyal na proseso sa kabaligtaran na problema ng pag-unlad ng produksyon (bersyon):
F - mga pagpipilian sa disenyo para sa mga bagong produkto at mga bagong teknolohiya; F - forecast para sa pagkilala ng mga bagong produkto: posibleng demand, mga prospect ng kakayahang kumita; F - mga kinakailangan para sa mga kadahilanan ng produksyon sa mga bagong teknolohiya; ® - mga kondisyon ng merkado para sa mga kadahilanan ng produksyon: mga posibleng opsyon para sa pagtugon sa mga kinakailangan, mga gastos sa pagbili; © - pagpili ng pinakamainam na variant ng isang bagong produkto at diskarte sa pagpasok sa merkado; © - pagpili ng pinakamainam na opsyon para sa isang hanay ng mga kadahilanan ng produksyon; F - daloy ng mga salik ng produksyon; ® - daloy ng mga bagong produkto at teknolohiya.
" - materyal na koneksyon; - koneksyon ng impormasyon.
Ang mga numero ay nagpapahiwatig ng pagkakasunud-sunod ng mga aksyon.
Ang mga gastos ng pagbili ng mga kadahilanan ng produksyon, ang mga kondisyon ng kanilang merkado ay pinag-aralan, ang mga posibleng pagpipilian para sa pagtugon sa mga kinakailangan ng negosyo at ang mga gastos sa pagbili ay natukoy (link 4). Ang mga resulta ng pag-aaral ng mga prospect para sa kakayahang kumita ng mga bagong produkto mula sa kanilang mga benta at ang mga posibleng gastos sa pagbili ng mga kinakailangang kadahilanan ng produksyon ay nagpapahintulot sa negosyo na pumili ng pinakamahusay na pagpipilian para sa isang bagong produkto at bumuo ng isang diskarte sa pagtagos sa merkado (koneksyon 5), pati na rin ang pinakamainam na hanay ng mga kadahilanan ng produksyon (link 6).
Pamamahala ng kasalukuyang mga ari-arian
Kung isasaalang-alang namin ang mga asset ng balanse ng enterprise, kung gayon ang kasalukuyang mga asset ay:
Ang mga imbentaryo ay:
Mga kalakal na hawak ng isang negosyo na ginagamit o pinoproseso upang makagawa ng mga natapos na produkto. Maaaring kabilang dito ang mga hilaw na materyales, kasalukuyang ginagawa at mga natapos na produkto.
Ang mga may utang ay:
Mga taong may utang sa kumpanya; kadalasan ito ay mga mamimili na bumili ng mga kalakal sa utang.
Ang pera ay:
Cash na hawak sa isang bangko o panandaliang deposito
Ang mga nagpapautang ay:
Mga taong pinagkakautangan ng kumpanya ng pera; kadalasan ito ay mga supplier na nagbebenta ng mga kalakal sa utang
Pag-aari kapital ng paggawa = imbentaryo + account receivable + cash - account payable
Produksyon at komersyal na ikot ng negosyo
Siklo ng produksyon at komersyal - Ito ang tagal ng panahon mula sa pagpapalagay ng negosyo ng mga obligasyon na magbayad ng mga gastos sa produksyon hanggang sa pagtanggap ng cash na nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto.
Paano kinakalkula ang tagal nito?
DURATION OF PRODUCTION AND COMMERCIAL CYCLE =
Average na tagal ng panahon kung kailan iniimbak ang mga hilaw na materyales at materyales sa bodega
MINUS: Ang tagal ng panahon kung saan ang kredito ay ibinibigay ng mga supplier
PLUS: Oras na ginugol sa paggawa ng mga natapos na produkto
PLUS: Ang average na tagal ng oras na natapos na mga produkto ay nakaimbak sa bodega
PLUS: Ang tagal ng panahon kung kailan ibinibigay ang loan sa mga mamimili
Pagsasanay:
1. Kalkulahin ang tagal ng produksyon at komersyal na ikot para sa bawat isa sa dalawang kategorya ng mga negosyo:
a) Ang Product LLC ay isang kumpanya ng pangangalakal ng pagkain. Bumili ang kumpanya ng pagkain at inumin sa lokal na merkado, kung saan pinapayagan ng mga nagbebenta na mabayaran ang mga singil sa loob ng 7 araw pagkatapos mabili. Ang mga pagkain at inuming ito ay gumugugol ng average na 10 araw sa bodega ng kumpanya bago mapunan ang mga order mula sa kanila. Karaniwang tumatagal ng 3 araw upang makumpleto at maihanda ang mga order, pagkatapos nito ay agad na inihahatid ang mga order sa mga customer. Ang mga mamimili ay nagbabayad ng mga invoice sa average sa loob ng 14 na araw.
b). Gumagawa ang Serenada LLC ng mga radyo ng kotse para i-export sa Kanlurang Europa. Sa loob ng ilang taon, ang kumpanyang ito ay bumibili ng mga bahagi mula sa mga tagagawa sa Malayong Silangan, na nagbibigay sa kanilang mga customer ng 30 araw upang magbayad ng mga invoice. Ang mga bahagi ay pinananatili sa mga bodega sa loob ng average na 10 araw bago sila pumasok sa produksyon. Ito ay tumatagal ng isang average ng 4 na araw sa paggawa at pagsubok ng isang radyo. Ang mga natapos na produkto ay iniimbak sa isang bodega para sa karagdagang 15 araw bago ipadala sa mga customer sa pamamagitan ng dagat. Ang paglalakbay ay tumatagal ng 3 araw. Ang Serenada ay may mga kontrata para sa supply ng mga produkto na may malalaking tindahan ng mga gamit sa kuryente, na binibigyan ng 40 araw para magbayad ng mga bayarin.
- Ilista ang mga dahilan para sa mga pagkakaiba sa mga komersyal na siklo ng dalawang negosyong ito?
Malaking pag-unlad ang nagawa kamakailan ng mga negosyo sa buong mundo sa pagbabawas ng tagal ng produksyon at komersyal na mga siklo.
Ang pangunahing kadahilanan ay mas advanced na mga paraan ng pamamahala ng mga panandaliang asset:
- Mga Imbentaryo - pinahusay na kontrol sa imbentaryo, mga pamamaraan ng paggawa ng just-in-time;
- mga may utang - pagpapabuti ng mga paraan ng pagkolekta ng utang; factoring (muling pagbebenta ng mga obligasyon sa utang)
- cash - pagpapabuti ng pagpaplano at pamamahala ng pera
- nagpapahiram - pagpapabuti ng sistema ng pag-order
Ngunit ano ang pinakamainam na tagal ng produksyon at komersyal na ikot?
Sagot: depende sa circumstances!
Pangunahing kadahilanan kung saan ito nakasalalay ay kinabibilangan ng:
- kung ang negosyo ay maaaring makipagtulungan sa mga supplier at customer nito;
- ano ang mga lokal na kasanayan sa negosyo;
Working capital at produksyon at komersyal na cycle
Ang working capital ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kasalukuyang asset (pangunahin ang mga imbentaryo, mga account receivable at cash) at mga kasalukuyang pananagutan (commercial payables at bank overdrafts).
Ang mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan ay mahahalagang bahagi ng pagpapatakbo ng negosyo ng isang kumpanya. Ang mga aktibidad ng kumpanya ay isang paulit-ulit na ikot ng mga pagbili at pagbebenta na nangyayari nang tuluy-tuloy. Ipagpalagay, halimbawa, na sa Abril 1 ang kumpanya ay may mga sumusunod na pondo at pananagutan:
Mga stock 3000
Mga may utang -----
Cash 2000 5000
Mga nagpapautang -----
Kapital sa paggawa 5,000
Kung ang isang kumpanya ay nagbebenta ng lahat ng imbentaryo sa kredito para sa 4,500 rubles... at sa parehong oras ay tumatanggap ng bagong imbentaryo sa kredito mula sa mga supplier para sa 3,500 rubles. pagkatapos ang balanse ay kukuha ng sumusunod na anyo:
kuskusin.
Mga stock 3500
Mga may utang 4500
Cash 2000
Mga nagpapautang 3500
Kapital sa paggawa 6500
Pagtaas ng kapital sa paggawa mula sa 5,000 rubles. hanggang sa 6500 kuskusin. sanhi ng kita mula sa pagbebenta ng mga imbentaryo sa halagang 1,500 rubles.
Ang mga may utang ay babayaran sa huli ang kanilang mga utang (RUB 4,500) sa cash; ang kumpanya naman ay magbabayad ng mga utang sa mga nagpapautang (3,500 rubles). Ibibigay nito ang mga sumusunod na resulta:
kuskusin. .
Mga stock 3500
Mga may utang -----
Cash (2000+4500-3500) 3000
Mga nagpapautang -----
Kapital sa paggawa 6500
Kung, gayunpaman. ibebenta sa credit ang imbentaryo sa halagang RUB 5,500. at sa parehong oras ay bibilhin ang mga bagong stock na nagkakahalaga ng 6,000 rubles, pagkatapos ay magpapatuloy ang komersyal na cycle tulad ng sumusunod:
kuskusin. .
Mga stock 6000
Mga may utang 5500
Cash 3000
Mga nagpapautang 6000
Kapital sa paggawa 8500
Ang kapital ng paggawa ay tumaas dahil sa karagdagang kita sa halagang 2000 rubles.
Ipinapakita ng halimbawang ito na ang mga bahagi ng working capital ay bahagi ng tuluy-tuloy na daloy ng mga transaksyon sa negosyo. Ang pagbili ay humahantong sa isang pagtaas sa mga antas ng imbentaryo at sa parehong oras sa isang pagtaas sa mga account na babayaran; ang mga nagpapautang ay kailangang magbayad ng mga utang, at ang mga may utang ay nagbabayad para sa mga kalakal na binili mula sa kumpanya. Ang cycle na ito ng mga transaksyon ay palaging bumabalik sa mga cash receipts at cash payments.
Ikot ng produksyon at komersyal, o
Ang produksyon at komersyal na cycle (o cash turnover period) ay isang terminong ginamit upang tukuyin ang kaugnayan sa pagitan ng pagpasok at pag-agos ng kapital na nagtatrabaho at mga resibo ng pera. Ang parameter na ito ay karaniwang sinusukat sa mga araw o buwan.
Ang panahon ng cash turnover, o production at commercial cycle, ay ang oras sa pagitan ng:
a) ang pagkuha ng mga hilaw na materyales at mga suplay at ang pagtanggap ng pera para sa mga kalakal na ibinebenta mula sa mga may utang;
b) pagbabayad ng pera para sa mga hilaw na materyales at suplay at pagtanggap ng pera mula sa mga may utang.
Ipagpalagay natin na ang isang kumpanya ay bumibili ng mga hilaw na materyales at materyales nang pautang sa loob ng 1.5 buwan, pinapanatili ang mga ito sa isang bodega sa loob ng 1 buwan, at pagkatapos ay inilabas ang mga ito sa produksyon. Ang ikot ng produksyon ay napakaikli, gayunpaman, ang mga natapos na produkto ay nakaimbak sa isang bodega para sa 1 buwan bago ang pagbebenta Ang panahon ng pautang para sa mga may utang ay 2 buwan. buwan
Panahon ng paglilipat ng imbentaryo ng mga hilaw na materyales at materyales 1.0
Minus credit ng supplier (1.5)
Panahon ng paglilipat ng imbentaryo ng tapos na kalakal 1.0
Ang termino ng kredito para sa mga may utang 2,0
Panahon ng cash turnover 2,5
Kaya, lumipas ang 2.5 buwan sa pagitan ng paglilipat ng pera para sa mga hilaw na materyales at mga materyales at ang pagtanggap ng pera (kabilang ang kita) mula sa mga may utang. Ipagpalagay natin na ang kumpanya ay bibili ng mga hilaw na materyales sa ika-1 ng Enero. Kung gayon ang hanay ng mga kaganapan ay maaaring magmukhang ganito: petsa
Paglipat ng mga materyales sa produksyon (1 buwan pagkatapos
Pagbebenta ng mga natapos na produkto (1 buwan pagkatapos
Pagtanggap ng pera mula sa mga may utang (2 buwan pagkatapos
Kaya, ang panahon ng cash turnover ay 2.5 buwan, simula noong Pebrero 15, kung kailan binayaran ang pera sa mga supplier, at nagtatapos sa Mayo 1, kapag natanggap ang pera mula sa mga may utang.
Mga panahon ng turnover
Ang turnover period ay ang haba ng isang yugto ng panahon.
Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa paglilipat ng imbentaryo, kung gayon ang panahon ng paglilipat ay dapat na maunawaan bilang tagal ng panahon kung kailan ang imbentaryo ay nasa bodega bago gamitin.
Panahon ng paglilipat ng imbentaryo ng mga hilaw na materyales at materyales ay ang haba ng panahon kung kailan ang mga hilaw na materyales at materyales ay nasa bodega bago inilipat sa produksyon.
Work in progress na panahon ng turnover ay ang tagal ng oras na kinakailangan upang baguhin ang mga hilaw na materyales sa mga natapos na produkto.
Tapos na panahon ng paglilipat ng imbentaryo ng mga kalakal ay ang haba ng panahon kung kailan ang mga natapos na produkto ay nasa bodega bago ibenta.
Kung ang isang kumpanya ay bumili ng mga kalakal at muling ibinebenta ang mga ito sa isang tubo, kung gayon panahon ng paglilipat ng imbentaryo ay ang haba ng oras mula sa sandali ng kanilang pagkuha hanggang sa sandali ng kanilang muling pagbebenta
Panahon ng turnover ng mga natatanggap na account ay ang haba ng panahon ng kredito na kinuha ng mga mamimili - i.e. Ito ang oras sa pagitan ng pagbebenta ng isang produkto at ng pagtanggap ng pera para sa produktong ito mula sa mamimili.
Panahon ng paglilipat ng mga account payable ay ang tagal ng panahon ng kredito na natanggap mula sa mga supplier, i.e. Ito ang oras sa pagitan ng pagbili ng mga materyales at pagbabayad ng mga supplier.
Ang mga panahon ng paglilipat ng imbentaryo ay tinutukoy bilang mga sumusunod:
1) Mga hilaw na materyales:
(Average) gastos ng mga umiiral na stock ng mga hilaw na materyales, materyales x 12 buwan
Kabuuang halaga ng mga hilaw na materyales at suplay na natupok sa buong taon
2) Kasalukuyang ginagawa (tagal ng ikot ng produksyon):
(Average) na halaga ng umiiral na imbentaryo ng mga natapos na produkto x 12 buwan
Kabuuang mga gastos sa produksyon para sa taon
3) Tapos na mga produkto:
x 12 buwan..
Kabuuang halaga ng mga kalakal na naibenta para sa taon
4) Imbentaryo ng mga produktong binili para muling ibenta:
(Average) na halaga ng kasalukuyang imbentaryo x 12 buwan
Kabuuang halaga ng mga kalakal na binili at naibenta sa buong taon
Ipagpalagay, halimbawa, na ang isang kumpanya ay bumili ng mga materyal na mapagkukunan na nagkakahalaga ng 620,000 rubles, at ginagamit ang mga ito sa produksyon para sa 600,000 rubles. (pantay sa buwan). Ang halaga ng mga materyales sa imbentaryo noong Enero 1 ay 100,000 rubles.
Pagkatapos ang panahon ng paglilipat ng imbentaryo ay magiging:
100000 x 12 buwan.. = 2 buwan
Sa madaling salita, lumipas ang 2 buwan mula sa sandaling binili ang imbentaryo hanggang sa huling muling pagbebenta nito.
Ang panahon ng turnover ng mga receivable ay:
Average na halaga ng mga account receivable x 12 buwan
Taunang pagbebenta ng kredito
Hayaan, halimbawa, ang isang kumpanya taun-taon ay nagbebenta ng mga kalakal na nagkakahalaga ng 1,200,000 rubles. (sa pantay na halaga ayon sa buwan), at ang halaga ng mga account na natatanggap sa balanse ay 150,000 rubles.
150000 x 12 buwan.. = 1.5 buwan
Sa madaling salita, binabayaran ng mga may utang ang mga kalakal na binili nila sa average na 1.5 buwan pagkatapos ng pagbebenta.
Ang turnover period para sa mga account payable ay:
Average na halaga ng mga komersyal na account na babayaran x 12 buwan
Kabuuang mga pagbili para sa taon
Tandaan na ang mga account payable ay inihambing sa halaga ng mga materyales na binili, samantalang kapag kinakalkula ang turnover ng imbentaryo ng mga hilaw na materyales, ang mga imbentaryo na ito ay inihambing sa mga materyales na ginamit sa produksyon. Ito ay maliit. ngunit isang makabuluhang pagkakaiba.
Hayaan, halimbawa, ang isang kumpanya ay nagbebenta ng mga kalakal na nagkakahalaga ng 600,000 rubles. at tumatanggap ng kabuuang kita na 40% ng mga benta. Kung ang halaga ng mga komersyal na account na babayaran sa balanse ay 30,000 rubles, kung gayon ang turnover period ng mga account na babayaran ay katumbas ng
30,000 kuskusin. x 12 buwan.. = 1 buwan
60% mula sa 60,000 kuskusin.
Sa madaling salita, ang mga pagbabayad sa mga supplier ay ginawa 1 buwan pagkatapos ng pagbili ng mga kalakal.
Mag-ehersisyo
Pagkalkula ng panahon ng cash turnover
"Legion LLC"
kuskusin. kuskusin.
Mga nakapirming asset sa pamamagitan ng
natitirang halaga 180000
Mga reserbang 30000
Mga may utang 75000
Cash 10000
Mga komersyal na nagpapautang ( 45000) 70000
Magbahagi ng kapital at
reserbang pondo 250000
Pahayag ng Kita at Pagkawala
kuskusin. kuskusin..
Kita mula sa mga benta ng produkto 360,000
Halaga ng mga kalakal na naibenta 180000
Sahod ng mga manggagawa at empleyado 80,000
Depreciation 20000
Iba pang gastos 60000 (340000)
Kita 20000
Panahon ng paglilipat ng imbentaryo:
30000 x 12 = 2 buwan.
Panahon ng turnover ng mga account receivable:
75000 x 12 = 2.5 buwan.
Panahon ng paglilipat ng mga account payable:
45000 x 12 = 3 buwan.
Panahon ng cash turnover: buwan
Panahon ng paglilipat ng imbentaryo 2
Panahon ng paglilipat ng mga account payable
utang (3)
Panahon ng turnover ng mga natanggap
utang 2,5
Panahon ng cash turnover 1,5
Sa halimbawang ito, binabayaran ng kumpanyang "Legion LLC" ang mga supplier 1 buwan pagkatapos ng pagbebenta ng imbentaryo, dahil ang panahon ng turnover ng imbentaryo ay 2 buwan, at ang termino ng pautang ay 3 buwan.
Pamamahala ng imbentaryo
Paano kumikita ang isang komersyal o industriyal na negosyo?
Sa pamamagitan ng pagbili ng mga hilaw na materyales at mga supply, pagproseso ng mga ito at muling pagbebenta ng mga ito sa mas mataas na presyo.
Ang pamamahala ng imbentaryo ay may mahalagang papel sa prosesong ito. Ang mga pangunahing layunin nito ay:
- pag-optimize ng mga gastos sa imbakan ng imbentaryo;
- pagpapanatili ng kalidad ng produkto;
- pagbabawas ng mga gastos sa produksyon;
- binabawasan ang dami ng mga hindi na ginagamit na imbentaryo.
Gaano karaming imbentaryo ang dapat panatilihin ng kumpanya?
Ang isang diskarte ay matukoy ang average na dami ng kinakailangang stock; pagkatapos ay maghanap ng mga paraan upang bawasan ang mga gastos sa imbakan para sa dami na iyon.
Ang mga pangunahing kadahilanan na isinasaalang-alang kapag tinutukoy ang dami ng imbentaryo:
- Demand: lumalaki, bumababa, hindi pantay, pana-panahon
- Mga gastos: pag-iimbak ng malalaking halaga ng imbentaryo, paggamit ng imbentaryo;
- Kalikasan ng aktibidad at likas na katangian ng mga produkto
Modelo ng Quantitative Order Economics
Ang pangunahing layunin ng anumang patakaran sa pagkontrol ng imbentaryo ay upang mahanap ang pinakamainam na balanse sa pagitan ng mga gastos sa paghawak ng imbentaryo at ang mga benepisyong nakukuha sa paghawak nito.
Ang ganitong patakaran ay nangangailangan ng pagtukoy:
Ang dami ng bawat bagong order ng produkto
Dalas ng paglalagay ng mga bagong order
Mga kahihinatnan ng sobrang paggamit ng imbentaryo
Upang malutas ang mga problemang ito, binuo ang isang quantitative economic model ng mga order. (KEZ).
Sa pinaka-pangkalahatang anyo nito, ang modelo ay batay sa apat na lugar:
Posibleng mag-order ng kahit isang yunit ng mga kalakal
Ang lahat ng mga parameter ng order ay kilala at pare-pareho
Ang paghahatid ng order ay isinasagawa kaagad
Ang mga gastos sa pamamaraan ng pag-order ay pare-pareho
Samakatuwid, ang pangunahing gawain ay upang matukoy ang pinakamainam na dami ng order. Upang kalkulahin ito, ginagamit ang formula na iminungkahi ng modelo ng KEZ.
Pagsasanay:
Ang demand para sa mga produkto ng kumpanya ay 2,000 units kada taon. Ang bawat bagong order ay nagkakahalaga ng kumpanya ng 100 rubles. anuman ang dami ng order. Ang halaga ng pag-iimbak ng bawat yunit sa bodega ng kumpanya ay 2.50 rubles. bawat taon.
Upang mabilang pinakamainam na dami ng order Ang modelo ng KEZ ay nagmumungkahi ng sumusunod na formula:
Ngayon ay maaari mong gamitin ang parehong modelo upang kalkulahin kung gaano karaming beses ang isang kumpanya ay dapat mag-order sa buong taon
Taunang dami ng demand
Bilang ng mga order Pinakamainam na dami ng order
Para sa aming halimbawa, ang pinakamainam na bilang ng mga order ay:
Ang pangunahing modelo ay napapailalim sa ilang mga limitasyon at nakabatay sa ilang mga pagpapalagay. Kasama sa iba pang mas kumplikadong bersyon ng modelo ang mga karagdagang salik na isinasaalang-alang ang mga hadlang at pagpapalagay na ito.
Pagsasanay 1:
Maglista ng limang paraan kung saan mapapabuti ang modelo upang gawin itong mas makatotohanan.
Pagsasanay 2:
- Ang pangangailangan para sa mga manibela ng kotse na ibinibigay ng Lada LLC ay 5,000 mga PC. bawat taon. Ang pag-order sa bawat batch ng mga manibela ay nagkakahalaga ng kumpanya ng 750 rubles. Ang halaga ng pag-iimbak ng isang manibela sa isang bodega para sa isang taon ay 4.80 rubles.
1) Kalkulahin ang pinakamainam na dami ng order para sa mga manibela para sa kumpanyang ito gamit ang modelong KEZ
2) Ilang mga order para sa mga manibela ang gagawin ng kumpanya sa buong taon?
2. Nagbibigay din ang Lada LLC ng mga makina ng sasakyan, na ang pangangailangan ay 600 yunit bawat taon. Ang pag-order sa bawat batch ng mga manibela ay nagkakahalaga ng kumpanya ng 1,000 rubles. Ang halaga ng pag-iimbak ng isang makina sa isang bodega para sa isang taon ay 30 rubles.
1) Kalkulahin ang pinakamainam na dami ng order para sa mga makina para sa kumpanyang ito gamit ang modelong KEZ
Ilang order para sa mga makina ang ilalagay ng kumpanya sa buong taon?
Pamamahala ng mga account receivable
Mayroong ilang mga aspeto na maaaring kontrolin ng isang enterprise, na nagbibigay-daan dito upang pamahalaan ang mga account na maaaring tanggapin:
- Sinong mga kliyente ang magbebenta ng mga produkto nang pautang ang kumpanya;
- Mga tuntunin sa kredito na inaalok sa pagbebenta;
- Halaga ng diskwento para sa pagbabayad sa oras;
- Ang pamamaraan para sa pagpapaalala sa mga may utang na hindi nagbayad sa oras tungkol sa mga deadline para sa pagtupad ng mga obligasyon.
Pamamahala ng pera
Bakit dapat magkaroon ng cash ang isang kumpanya?
Para gumana ang kumpanya ito ay kinakailangan:
- kumuha at magbenta ng mga kalakal at serbisyo (TRANSACTIONAL motive);
- maging handa para sa mga hindi inaasahang pangyayari, halimbawa, kapag ang isang malaking customer ay huli na nagbabayad (MOTIB SA PAG-Iingat);
- samantalahin ang mga hindi inaasahang pagkakataon upang kumita, halimbawa, ang pagkuha ng isang bagong negosyo (SPECULATIVE motive).
Pagsasanay:
- Ang kumpanyang Smena LLC ay interesado sa kung gaano katagal bago makatanggap ng pera mula sa mga may utang. Tinatantya niya na ang mga may utang ay kasalukuyang nagbabayad ng mga bayarin sa loob ng ilang linggo. Gayunpaman, naniniwala ang kumpanya na sa pamamagitan ng pag-aalok sa mga customer ng 2.5% na diskwento kung magbabayad sila ng kanilang mga bayarin sa loob ng 30 araw, ang kanilang panahon ng pagbabayad ng utang ay maaaring makabuluhang bawasan. Sa kasalukuyan, ang kumpanya ay nagbabayad ng isang overdraft rate na 10%, at ang average na halaga ng overdraft ay RUB 1,500,000. Kung posible na ipakilala ang isang diskwento sa taong ito, inaasahang 50% ng mga mamimili ang agad na sasamantalahin ito, at ito ay magiging posible upang mabawasan ang average na overdraft sa RUB 500,000. Ang dami ng benta ng kumpanya sa taong ito ay dapat na 5,000,000 rubles.
Kalkulahin kung ito ay kumikita para sa Smena LLC upang ipakilala ang diskwento?
- Kinakalkula ng kumpanya ng Smena LLC na kung 5% ang diskwento, sasamantalahin ito ng 75% ng mga mamimili, na magbabawas din sa halaga ng overdraft.
Kalkulahin kung ito ay kumikita para sa Smena LLC upang ipakilala ang mas mataas na diskwento?
Pamamahala ng mga account payable
Ang mga short-term at medium-term na account na dapat bayaran ng kumpanya ay kinabibilangan ng:
- utang sa mga supplier (utang para sa mga kalakal at serbisyong ibinibigay);
- utang sa mga pautang sa bangko o mga pautang na natanggap mula sa mga kasosyo sa negosyo (mga pautang upang tustusan ang pang-araw-araw na aktibidad ng negosyo);
- utang sa mga pagbabayad sa pag-upa kung ang mga ari-arian ay pagmamay-ari ng ibang kumpanya na nagpapaupa sa kanila sa negosyong ito.
Alternatibong: "panganib/pagbabalik" kapag namamahala ng mga panandaliang asset.
Kapag namamahala ng mga panandaliang asset, dapat mapanatili ang balanse.
Ang mahigpit na kontrol sa mga panandaliang asset ay nagbibigay-daan sa iyo na magbakante ng karagdagang mga pondo para sa pamumuhunan sa mga fixed asset, na nagpapataas sa kahusayan ng produksyon.
Mga stock: Ang pagbabawas sa dami ng nakaimbak na imbentaryo ay nakakabawas sa mga gastos, ngunit pinatataas ang panganib na mawalan ng stock;
Mga may utang: Ang mahigpit na kontrol sa mga natatanggap ay nakakatulong na mabawasan ang mga gastos sa pagpopondo at pagkalugi dahil sa mga overdue na utang, ngunit pinapataas ang panganib ng paggamit ng masyadong mahigpit na paraan ng pangongolekta ng utang;
Availability: Ang epektibong pamamahala sa pera ay nakakatulong na mapabuti ang mga kita, ngunit may panganib na ang negosyo ay maiiwan nang walang pondo para sa mga hindi inaasahang gastos.
Mga nagpapautang: Ang pagpapaliban ng mga pagbabayad sa mga account na dapat bayaran ay binabawasan ang pangangailangan para sa cash, ngunit ipinakikilala din nito ang panganib na ang negosyo ay maaaring magkaroon ng mga kahirapan sa pagkuha ng mga kalakal mula sa mga supplier.
Mga koepisyent para sa pagsusuri ng mga panandaliang asset
Tumutulong ang mga ratio na suriin ang pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya. Ang mga ratio ay kinakalkula batay sa mga numero na nakapaloob sa mga accounting account ng kumpanya.
Kapag binibigyang-kahulugan ang mga ratio, ang mga sumusunod ay dapat isaalang-alang:
- ang likas na katangian ng mga aktibidad ng negosyo;
- laki ng kumpanya;
- mga uso, hindi ang mga ganap na numero mismo.
ratio ng paglilipat ng imbentaryo
ay nagpapahiwatig kung gaano kahusay pinamamahalaan ng isang negosyo ang imbentaryo nito:
Dami ng imbentaryo x 365
Ipinapakita kung gaano katagal sa average ang kailangan ng isang kumpanya (sa mga araw) para maproseso at muling ibenta ang imbentaryo
ay nagpapahiwatig kung gaano kahusay pinamamahalaan ng isang negosyo ang mga obligasyon ng mga may utang nito:
Halaga ng mga natatanggap na account x 365 Halaga ng mga benta sa kredito
Ipinapakita kung gaano karaming oras sa karaniwan (sa mga araw) ang ginugugol ng isang kumpanya sa pagkolekta ng mga utang dito.
Ang ratio ng utang sa mga nagpapautang
ay nagpapahiwatig kung gaano kahusay pinamamahalaan ng isang kumpanya ang utang nito sa mga nagpapautang:
Halaga ng mga account na babayaran x 365
Halaga ng mga kalakal na naibenta
Ipinapakita kung gaano karaming oras sa karaniwan (sa mga araw) ang kailangan ng isang kumpanya upang mabayaran ang mga utang nito.
Mga ratio ng pagsusuri sa pagkatubig:
Ang pinakatanyag na ratio ng pagkatubig ay
kasalukuyang ratio:
Mga kasalukuyang asset
Kasalukuyang pananagutan
Hanggang kamakailan lamang, ang 2:1 ay itinuturing na isang kasiya-siyang halaga para sa ratio na ito. Sa kasalukuyan, dahil sa pagpapabuti ng mga pamamaraan ng pamamahala, ang ratio na 1.6:1 o 1.5:1 ay itinuturing na katanggap-tanggap para sa mga negosyo sa Europa at USA. Kritikal na kadahilanan ng rating:
Mga kasalukuyang asset - Mga Imbentaryo
Kasalukuyang pananagutan
Hanggang kamakailan lamang, ang ratio na 1:1 ay itinuturing na isang kasiya-siyang resulta; Sa kasalukuyan, dahil sa pagpapabuti ng mga pamamaraan ng pamamahala, ang isang tagapagpahiwatig ng 0.7:1 o 0.6:1 ay itinuturing na katanggap-tanggap para sa mga negosyo sa Europa at USA.
Ang mga ratio na ito ay kadalasang ginagamit ng mga independiyenteng auditor. Dapat malaman ng mga negosyo na ang mga ratio na itinuturing nilang katanggap-tanggap ay maaaring hindi ituring na katanggap-tanggap ng mas malawak na komunidad ng negosyo.
Pagsasanay:
Mga sipi mula sa mga account ng kumpanya
LLC "Anchar"
libong rubles libong rubles
Kita mula sa mga benta 600 1,000
Halaga ng benta
mga produkto (225) (500)
Kabuuang tubo 375,500
Mga pagbabayad ng interes (38) (20)
Iba pang mga gastos sa pagpapatakbo (350) (325)
Netong kita (13) 155
Pagkuha 215 500
Mga hindi kasalukuyang asset 200 250
Kasalukuyang asset:
- imbentaryo 70 80
- account receivable 110 100
- cash 5100
Mga panandaliang account na dapat bayaran:
- utang sa mga supplier (75) (80)
- natitirang mga pautang sa bangko (250) (200)
Mga net asset 60 250
Kasalukuyang ratio
"Critical" rating coefficient
ratio ng paglilipat ng imbentaryo
Accounts receivable ratio
Accounts payable ratio
2. Ipahayag ang iyong opinyon tungkol sa kalagayang pinansyal ng kumpanyang Anchar LLC.
Anong mga aksyon ang irerekomenda mong gawin upang mapabuti ang kalagayang pinansyal ng kumpanya?
Labis na dami ng aktibidad sa pangangalakal
Nangyayari kung ang pangangailangan ng negosyo para sa mga pondo ay lumampas sa halaga ng magagamit na mga pondo.
Karaniwan, ang mga naturang problema ay lumitaw kung:
- mabilis na lumalawak ang kumpanya;
- kailangan nito ng karagdagang pera;
- ito ay nakapagbenta ng mas maraming produkto at dapat mangolekta ng mas maraming pera mula sa mga may utang nito kapag sila ay nagbabayad (tandaan ang trade cycle);
- ang kita ng kumpanya ay tumataas sa lahat ng oras, ngunit sa parehong oras nangangailangan ito ng higit pa at mas maraming pera;
- kung hindi ma-access ng isang kumpanya ang mga karagdagang pondo, nanganganib itong maging insolvent.
Panimula sa Pangmatagalang Pananalapi
Ang pangmatagalang financing ay karaniwang tumutukoy sa financing na may maturity na higit sa limang taon. Ang pangmatagalang financing ay kadalasang ginagamit upang tustusan ang mga asset na may mahabang buhay, tulad ng lupa at kagamitan o mga proyekto sa pagtatayo. Kung mas maraming kapital ang isang negosyo, mas maraming pangmatagalang utang at equity na dapat mayroon ito.
Ang pinaghalong komposisyon ng pangmatagalang kapital ng isang kumpanya ay tinatawag istraktura ng kapital nito . Ang isang perpektong istraktura ng kapital ay nagpapalaki sa kabuuang halaga ng kumpanya at pinaliit ang kabuuang halaga ng kapital. Ang mga tagapamahala na nakikibahagi sa pagtatayo ng isang naaangkop na istraktura ng kapital ay dapat isaalang-alang ang katangian ng negosyo at industriya, ang kasalukuyan at makasaysayang istruktura ng kapital, at ang nakaplanong rate ng paglago nito.
